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1，怎樣分析現(xiàn)金流量表
2，現(xiàn)金流量的作用
3，對現(xiàn)金流量表進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析應(yīng)包括哪些內(nèi)容
4，如何分析現(xiàn)金流量的合理性
5，什麼是現(xiàn)金流
6，如何利用現(xiàn)金流量信息進(jìn)行財務(wù)分析

1，怎樣分析現(xiàn)金流量表

　?。?）償債能力分析—分析企業(yè)能否籌集資金償還債務(wù)?！　。?）財務(wù)彈性分析—分析企業(yè)能否靈活籌集資金應(yīng)付偶發(fā)性支出，股利支出，以及捕捉投資機(jī)會。　?。?）發(fā)展能力分析—分析企業(yè)能否籌集現(xiàn)金滿足企業(yè)發(fā)展的資本支出需要?！　。ㄒ唬┇@現(xiàn)能力指數(shù)　　總資產(chǎn)凈現(xiàn)率=　　年度實現(xiàn)的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/　　年度平均資產(chǎn)總值　　例：某企業(yè)年末經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量200萬元，年度平均資產(chǎn)2000萬元　　則：總資產(chǎn)凈現(xiàn)率=200/2000 *100%　　=10%　　該比率越大，說明企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)獲得經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的能力強(qiáng)　　（二）盈利質(zhì)量分析　　銷售凈現(xiàn)率=　　年末經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/　　年度銷售收入凈額　　例：某企業(yè)年末經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為1500萬元，銷售　　收入凈額為10000萬元?！　t：銷售凈現(xiàn)率=1500/10000 *100%　　=15%　　該指標(biāo)越大，說明企業(yè)貨款回籠及時，銷售品質(zhì)好；反之，銷售品質(zhì)差，壞賬發(fā)生的可能性大?！　∪┲Ц赌芰Ψ治觥　‖F(xiàn)金比率　　=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物 / 流動負(fù)債　　或 =現(xiàn)金凈流量 / 流動負(fù)債　　例：某企業(yè)年末現(xiàn)金流量凈值1000萬元，流動負(fù)　　債4000萬元?！　t：現(xiàn)金比率=1000/4000 *100%=25%　　該比率越大，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)　　現(xiàn)金流量對負(fù)債總額之比　　=現(xiàn)金凈流量 / 負(fù)債總額　　例：某企業(yè)年末凈現(xiàn)金流量1000萬元，負(fù)債總額　　5000萬元　　則：現(xiàn)金流量對負(fù)債總額之比 =1000/5000*100%=20%　　該比率越大，企業(yè)償還債務(wù)的能力越強(qiáng)　　A．在產(chǎn)品初創(chuàng)期，由于產(chǎn)品還處在市場開拓階段，企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流量為負(fù)，而市場的開拓、生產(chǎn)能力的進(jìn)一步形成都需要追加投資，因此投資活動現(xiàn)金流量為負(fù)，這時現(xiàn)金的來源是籌資?！　　．在高速增長期，產(chǎn)品銷售快速增長，經(jīng)營現(xiàn)金流量為正，同時，為擴(kuò)大市場份額，企業(yè)需要不斷地追加投資，投資現(xiàn)金流量依然為負(fù)，但是經(jīng)營現(xiàn)金流量很可能不足以滿足投資所需現(xiàn)金，因此籌資活動現(xiàn)金流量可能繼續(xù)為正。C．在產(chǎn)品成熟期，產(chǎn)品銷售穩(wěn)定，并進(jìn)入投資回收期，因此經(jīng)營活動現(xiàn)金流量和投資活動現(xiàn)金流量均為正，由于現(xiàn)金被用來償還債務(wù)，籌資活動現(xiàn)金流量為負(fù)?！　．進(jìn)人衰退期后，市場萎縮，銷售下降，企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量為負(fù)，企業(yè)大規(guī)模收回投資，并償還債務(wù)，因此企業(yè)投資活動現(xiàn)金流量為正，籌資活動現(xiàn)金流量為負(fù)?！　《康慕Y(jié)構(gòu)分析　　通過分析經(jīng)營現(xiàn)金流量、投資現(xiàn)金流量和籌資現(xiàn)金流量占現(xiàn)金凈流量的比率以及其各子項目所占比率，可以了解現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，從而洞察企業(yè)的財務(wù)質(zhì)量和經(jīng)營狀況，預(yù)測企業(yè)的發(fā)展前景　　請?zhí)峁┼]箱，給你系統(tǒng)的資料！有一些圖片無法發(fā)送！

怎樣分析現(xiàn)金流量表

2，現(xiàn)金流量的作用

監(jiān)督企業(yè)資金的動向及額度加以控制

（1）現(xiàn)金流量表能夠說明企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的原因。現(xiàn)金流量表將現(xiàn)金流量劃分為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，并按照流入現(xiàn)金和流出現(xiàn)金項目分別反映。例如，企業(yè)當(dāng)期從銀行借入500萬元，償還銀行利息3萬元，在現(xiàn)金流量表的籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中分別反映“借款收到的現(xiàn)金500萬元”，“償付利息支付的現(xiàn)金3萬元”。因此，通過現(xiàn)金流量表能夠清晰地反映企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的原因，即現(xiàn)金從哪里來，又用到哪里去。這些信息是資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表所不能提供的?！　。?）現(xiàn)金流量表能夠說明企業(yè)的償債能力和支付股利的能力。投資者投入資金、債權(quán)人提供企業(yè)短期或長期使用的資金，其目的主要是為了獲利。通常情況下，報表閱讀者比較關(guān)注企業(yè)的獲利情況，并且往往以獲得利潤的多少作為衡量標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)獲利多少在一定程度上表明了企業(yè)具有一定的現(xiàn)金支付能力。但是，企業(yè)一定期間內(nèi)獲得的利潤并不代表企業(yè)真正具有償債或支付能力。在某些情況下，雖然企業(yè)利潤表上反映的經(jīng)營業(yè)績很可觀，但財務(wù)困難，不能償還到期債務(wù)；還有些企業(yè)雖然利潤表上反映的經(jīng)營成果并不可觀，但卻有足夠的償付能力。產(chǎn)生這種情況有諸多原因，其中會計核算采用的權(quán)責(zé)發(fā)生制、配比原則等所含的估計因素也是其主要原因之一?，F(xiàn)金流量表完全以現(xiàn)金的收支為基礎(chǔ)，消除了會計核算中由于會計估計等所產(chǎn)生的獲利能力和支付能力。通過現(xiàn)金流量表能夠了解企業(yè)現(xiàn)金流入的構(gòu)成，分析企業(yè)償債和支付股利的能力，增強(qiáng)投資者的投資信心和債權(quán)人收回債權(quán)的信心；通過現(xiàn)金流量表，投資者和債權(quán)人可了解企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力和現(xiàn)金償付的能力，從而使有限的社會資源流向最能產(chǎn)生效益的地方?！　。?）現(xiàn)金流量表可以用來分析企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力。現(xiàn)金流量表反映企業(yè)一定期間內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出的整體情況，說明企業(yè)現(xiàn)金從哪里來，又運(yùn)用到哪里去。現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，代表企業(yè)運(yùn)用其經(jīng)濟(jì)資源創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力；投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，代表企業(yè)運(yùn)用資金產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力；籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，代表企業(yè)籌資獲得現(xiàn)金流量的能力。通過現(xiàn)金流量表及其他財務(wù)信息，可以分析企業(yè)未來獲取或支付現(xiàn)金的能力。例如，企業(yè)通過銀行借款籌得資金，從本期現(xiàn)金流量表中反映為現(xiàn)金流入，但卻意味著未來償還借款時要流出現(xiàn)金。又如，本期應(yīng)收未收的款項，在本期現(xiàn)金流量表中雖然沒有反映為現(xiàn)金的流入，但意味著未來將會有現(xiàn)金流入。　?。?）現(xiàn)金流量表可以用來分析企業(yè)投資和理財活動對經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的影響。資產(chǎn)負(fù)債表能夠提供企業(yè)一定日期財務(wù)的狀況，它所提供的是靜態(tài)的財務(wù)信息，并不能反映財務(wù)狀況變動的原因，也不能表明這些資產(chǎn)、負(fù)債給企業(yè)帶來多少現(xiàn)金，又用去多少現(xiàn)金；利潤表雖然反映企業(yè)一定期間的經(jīng)營成果，提供動態(tài)的財務(wù)信息，但利潤表只能反映利潤的構(gòu)成，也不能反映經(jīng)營活動、投資和籌資活動給企業(yè)帶來多少現(xiàn)金，又支付多少現(xiàn)金，而且利潤表不能反映投資和籌資活動的全部事項?，F(xiàn)金流量表提供一定時期現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)財務(wù)信息，表明企業(yè)在報告期內(nèi)由經(jīng)營活動、投資和籌資活動獲得多少現(xiàn)金，企業(yè)獲得的這些現(xiàn)金是如何運(yùn)用的，能夠說明資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)變動的原因，對資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表起到補(bǔ)充說明的作用。現(xiàn)金流量表是連接資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的橋梁?！　。?）現(xiàn)金流量表能夠提供不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動的信息。現(xiàn)金流量表除了反映企業(yè)與現(xiàn)金有關(guān)的投資和籌資活動外，還通過補(bǔ)充資料（附注）方式提供不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動方面的信息，使會計報表使用者或閱讀者能夠全面了解和分析企業(yè)的投資和籌資活動?！　。?）編制現(xiàn)金流量表，便于和國際慣例相協(xié)調(diào)。目前世界許多國家都要求企業(yè)編制現(xiàn)金流量表，如美國、英國、澳大利亞、加拿大等。我國企業(yè)編制現(xiàn)金流量表后，將對開展跨國經(jīng)營、境外籌資、加強(qiáng)國際經(jīng)濟(jì)合作起到積極的作用。

生物里面有個詞語叫：“生態(tài)平衡”，當(dāng)然，經(jīng)濟(jì)也是一樣的，現(xiàn)金流量的大小應(yīng)該就可以看出整體盈利收益的均衡了吧，但愿樓主問的是這個意思哈

現(xiàn)金流量的作用

3，對現(xiàn)金流量表進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析應(yīng)包括哪些內(nèi)容

你這個問題問得比較專業(yè)，相關(guān)內(nèi)容只能貼給你了！用現(xiàn)金流量表替代財務(wù)狀況變動表，在提高財務(wù)報表信息的相關(guān)性、可比性及可解釋性上，更能體現(xiàn)財務(wù)報告的目的。（一）現(xiàn)金流量表能夠說明企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的原因。如企業(yè)當(dāng)期從銀行借入1000萬元，償還銀行利息6萬元，在現(xiàn)金流量表的籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中分別反映借款1000萬元，支付利息6萬元。這些信息是資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表所不能提供的。（二）現(xiàn)金流量表能夠說明企業(yè)的償債能力和支付股利的能力。通常情況下，報表閱讀者比較關(guān)注企業(yè)的獲利情況，并且往往以獲利潤的多少作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)獲利多少在一定程度上表明了企業(yè)具有一定的現(xiàn)金支付能力。但是，企業(yè)一定期間內(nèi)獲得的利潤并不代表企業(yè)真正具有償債或支付能力。在某些情況下，雖然企業(yè)利潤表上反映的經(jīng)營業(yè)績很可觀，但財務(wù)困難，不能償還到期債務(wù)；還有些企e79fa5e98193e4b893e5b19e31333332613665業(yè)雖然利潤表上反映的經(jīng)營成果并不可觀，但卻有足夠的償付能力。產(chǎn)生這種情況有諸多原因，其中會計核算采用的權(quán)責(zé)發(fā)生制、配比原則等所含的估計因素也是其主要原因之一?，F(xiàn)金流量表完全以現(xiàn)金的收支為基礎(chǔ)，消除了由于會計核算采用的估計等所產(chǎn)生的獲利能力和支付能力。通過現(xiàn)金流量表能夠了解企業(yè)現(xiàn)金流入的構(gòu)成，分析企業(yè)償債和支付股利的能力，增強(qiáng)投資者的投資信心和債權(quán)人收回債權(quán)的信心。（三）現(xiàn)金流量表能夠分析企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力?，F(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，代表企業(yè)運(yùn)用其經(jīng)濟(jì)資源創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力，便于分析一定期間內(nèi)產(chǎn)生的凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量的差異；投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，代表企業(yè)運(yùn)用資金產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力；籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，代表企業(yè)籌資獲得現(xiàn)金的能力。通過現(xiàn)金流量表及其他財務(wù)信息，可以分析企業(yè)未來獲取或支付現(xiàn)金的能力。如，企業(yè)通過銀行借款籌得資金，從本期現(xiàn)金流量表中反映為現(xiàn)金流入，但卻意味著未來償還借款時要流出現(xiàn)金。又如，本期應(yīng)收未收的款項，在本期現(xiàn)金流量表中雖然沒有反映為現(xiàn)金的流入，但意味著未來將會有現(xiàn)金流入。（四）現(xiàn)金流量表能夠分析企業(yè)投資和理財活動對經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的影響。資產(chǎn)負(fù)債表能夠提供企業(yè)一定日期財務(wù)狀況的情況，它所提供的是靜態(tài)的財務(wù)信息，并不能反映財務(wù)狀況變動的原因，也不能表明這些資產(chǎn)、負(fù)債給企業(yè)帶來多少現(xiàn)金，又用去多少現(xiàn)金；利潤表雖然反映企業(yè)一定期間的經(jīng)營成果，提供動態(tài)的財務(wù)信息，但利潤表只能反映利潤的構(gòu)成，也不能反映經(jīng)營活動、投資和籌資活動給企業(yè)帶來多少現(xiàn)金，又支付多少現(xiàn)金，而且利潤表不能反映投資和籌資活動的全部事項?，F(xiàn)金流量表提供一定時期現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)財務(wù)信息，表明企業(yè)在報告期內(nèi)由經(jīng)營活動、投資和籌資活動獲得現(xiàn)金，企業(yè)獲得的這些現(xiàn)金是如何運(yùn)用的，對能夠說明資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)的變動的原因，對資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表起到初充說明的作用，現(xiàn)金流量表是連續(xù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的橋梁。（五）現(xiàn)金流量表能夠提供不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動的信息。現(xiàn)金流量表除了反映企業(yè)與現(xiàn)金有關(guān)的投資和籌資活動外，還通過附注方式提供不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動方面的信息，使會計報表使用者能夠全面了解和分析企業(yè)的投資和籌資活動。值得注意的是，雖然通過對現(xiàn)金流量表的分析能夠給廣大報表使用者提供大量有關(guān)企業(yè)財務(wù)方面尤其是關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流動方面的信息，但這并不意味著對現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析就能夠替代其他會計報表的分析，現(xiàn)金流量表分析只是企業(yè)財務(wù)分析的一個方面。而且，同任何分析一樣，現(xiàn)金流量表分析也有其局限性，這主要表現(xiàn)為：（1）報表信息的有效性。報表中所反映的數(shù)據(jù)，是企業(yè)過去會計事項影響的結(jié)果，根據(jù)這些歷史數(shù)據(jù)計算得到的各種分析結(jié)果，對于預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流動，只有參考價值，并非完全有效；（2）報表信息的可比性?？杀刃砸话闶侵覆煌髽I(yè)，尤其是同一行業(yè)的不同企業(yè)之間，應(yīng)使用相類似的會計程序和方法，將不同企業(yè)的現(xiàn)金流量表編制建立在相同的會計程序和方法上，便于報表使用者比較分析一企業(yè)在不同時期，以及企業(yè)和企業(yè)之間的償債能力和現(xiàn)金流動狀況的強(qiáng)弱和優(yōu)劣。對于同一個企業(yè)來說，雖然一致性會計原則的運(yùn)用使其有可能進(jìn)行不同期間的比較，但如果企業(yè)的會計環(huán)境和基本交易的性質(zhì)發(fā)生變動，則同一個企業(yè)不同時期財務(wù)信息的可比性便大大減弱。對于不同企業(yè)來說，它們之間可比性比單一企業(yè)更難達(dá)到。由于不同企業(yè)使用不同的會計處理方法，例如，存貨的計價、折舊的攤提、收入的確認(rèn)以及支出資本化與費用的處理等，為運(yùn)用各種分析方法對各個企業(yè)的現(xiàn)金狀況進(jìn)行比較帶來了一定的困難；（3）報表信息的可靠性。可靠性是指提供的財務(wù)信息，應(yīng)做到不偏不倚，以客觀的事實為依據(jù)，而不受主觀意志的左右，力求財務(wù)信息準(zhǔn)確可靠。事實上，編制現(xiàn)金流量表所采用的各種資料的可靠性往往受到多方面的影響，使得報表分析同樣顯得不夠可靠。

對現(xiàn)金流量表進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析應(yīng)包括哪些內(nèi)容

4，如何分析現(xiàn)金流量的合理性

a。b明顯正確，c中通過現(xiàn)金流量和企業(yè)的收益狀況進(jìn)行比較的話，可以看出收益中現(xiàn)金的多少，看出收益質(zhì)量。d中現(xiàn)金流量的多少是企業(yè)償債和支付能力的重要根據(jù)~~~

所謂現(xiàn)金流量表分析，是指對現(xiàn)金流量表上的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、比較和研究，從而了解企業(yè)的財務(wù)狀況及現(xiàn)金流量情況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財務(wù)方面存在的問題，預(yù)測企業(yè)未來的財務(wù)狀況，揭示企業(yè)的支付能力，為企業(yè)的科學(xué)決策提供依據(jù)。會計報表分析一般包括靜態(tài)的結(jié)構(gòu)百分比分析、動態(tài)的變動趨勢分析以及財務(wù)比率分析等內(nèi)容，現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容可以概括為以下幾個方面：（1）結(jié)構(gòu)百分比分析企業(yè)當(dāng)期取得的現(xiàn)金來自哪些方面，用往哪些方面，其現(xiàn)金余額是如何構(gòu)成的，各占總量的百分?jǐn)?shù)為多少，這就是現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)百分比分析。通過現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)百分比分析，報表使用者可以進(jìn)一步了解企業(yè)財務(wù)狀況的形成過程、變動過程及其變動原因。現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入、流出及其凈額的報表，它主要回答企業(yè)本期現(xiàn)金來自何處、用于何處、余額結(jié)構(gòu)如何?，F(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析，就是在現(xiàn)金表有關(guān)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步明確現(xiàn)金收入、支出和結(jié)余的構(gòu)成。現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析可以分為現(xiàn)金收入結(jié)構(gòu)、支出結(jié)構(gòu)和結(jié)余結(jié)構(gòu)分析三個方面。 ①收入結(jié)構(gòu)分析?，F(xiàn)金收入構(gòu)成是反映企業(yè)各項業(yè)務(wù)活動的現(xiàn)金收入、如經(jīng)營活動的現(xiàn)金收入、投資活動現(xiàn)金收入、籌資活動現(xiàn)金收入等在全部現(xiàn)金收入中的比重以及各項業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金收入中具體項目的構(gòu)成情況，明確現(xiàn)金究竟來自何方，要增加現(xiàn)金收入主要依靠什么。 ②支出結(jié)構(gòu)分析?，F(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)是指企業(yè)的各項現(xiàn)金支出占企業(yè)當(dāng)期全部現(xiàn)金支出的百分比，它具體反映企業(yè)的現(xiàn)金用在哪些方面。 ③余額結(jié)構(gòu)分析。現(xiàn)金余額結(jié)構(gòu)分析是指企業(yè)的各項業(yè)務(wù)活動，其現(xiàn)金的收支凈額占全部現(xiàn)金余額的百分比，它反映企業(yè)的現(xiàn)金爺額是如何構(gòu)成的。（2）變動趨勢分析企業(yè)的現(xiàn)金收入、支出以及結(jié)余發(fā)生了怎樣的變動，其變動趨勢如何，這種趨勢對企業(yè)有利還是不利，這就是現(xiàn)金流量的趨勢分析?，F(xiàn)金流量的趨勢分析可以幫助報表使用者了解企業(yè)財務(wù)狀況的變動趨勢，了解企業(yè)財務(wù)狀況變動的原因，在此基礎(chǔ)上預(yù)測企業(yè)未來財務(wù)狀況，從而為決策提供依據(jù)。變動趨勢分析法是通過觀察連續(xù)數(shù)期的會計報表，比較各期的有關(guān)項目金額，分析某些指標(biāo)的增減變動情況，并在此基礎(chǔ)上判斷其變化趨勢，從而對未來可能出現(xiàn)的結(jié)果作出預(yù)測的一種分析方法。運(yùn)用趨勢分析法，報表使用者可以了解有關(guān)項目變動的基本趨勢，判斷這種變動是有利還是不利，并對企業(yè)未來發(fā)展作出預(yù)測。變動趨勢分析通常采用編制歷年會計報表方法，將連續(xù)多年的報表，至少是最近2、3年甚至5-10年的會計報表并列在一起加以分析、以觀察變化趨勢。觀察連續(xù)數(shù)期的會計報表，這樣分析比單看一個報告期的會計報表，能了解更多的情況和信息，有利于分析變化的趨勢。（3）財務(wù)比率分析財務(wù)比率是將報表中具備相互關(guān)系的項目相比較，計算出一系列能反映企業(yè)盈利能力、償債能力、營運(yùn)能力、投資能力、現(xiàn)金支付能力等財務(wù)比率?，F(xiàn)金流量表的財務(wù)比率分析，又可分為償債能力和支付能力比率分析。 ①償債能力分析。運(yùn)用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)的償債能力，可以從如下方面進(jìn)行： a．現(xiàn)金比率：所謂現(xiàn)金比率就是指企業(yè)的現(xiàn)金與流動負(fù)債的比例，用公式表示為：現(xiàn)金比率＝現(xiàn)金余額／流動負(fù)債其中，現(xiàn)金余額是指會計期末企業(yè)擁有的現(xiàn)金的數(shù)餓，它可以通過現(xiàn)金流量表中“現(xiàn)金及其等價物的期末余額”項目查到；流動負(fù)債是指會計期末企業(yè)擁有的各項流動負(fù)債的總額，它可以通過資產(chǎn)負(fù)債表中“流動負(fù)債合計”項目的期末數(shù)來查到。例：某企業(yè)2000年末流動負(fù)債為1000萬，現(xiàn)金余額為200萬，則現(xiàn)金比率為：現(xiàn)金比率＝200/1000=0.20 現(xiàn)金比率是衡量企業(yè)短期償債能力的一個重要指標(biāo)，計算現(xiàn)金比率對于分析企業(yè)的短期償債能力具有十分重要的意義。因為流動負(fù)債不同于長期負(fù)債。長期負(fù)債起碼也得一年后償還，企業(yè)有較充裕的時間籌集資金，以還本付息；而流動負(fù)債期限很短（不超過一年），很快就需要用現(xiàn)金來償還。如果企業(yè)手中沒有一定現(xiàn)金儲備，等到債務(wù)到期時，臨時籌資去償還債務(wù)，就容易出問題。對于債權(quán)人來說，現(xiàn)金比率總是越高越好。現(xiàn)金比率越高，說明企業(yè)的短期能力越強(qiáng)，現(xiàn)金比率越低，企業(yè)的短期償債能力越弱。如果現(xiàn)金比率達(dá)到1，即現(xiàn)金余額等于或大于流動負(fù)債總額，那就是說，企業(yè)即使不動用其他資產(chǎn)，如存貨、應(yīng)收帳款等，光靠手中的現(xiàn)金足以償還流動負(fù)債。對于債權(quán)人來說，這是最安全的。而對于企業(yè)來說，現(xiàn)金比率并不是越高越好。因為資產(chǎn)的流動性（即其變現(xiàn)能力）和其盈利能力成反比，流動性越差的盈利能力越強(qiáng)，而流動性越好的其盈利能力越弱。在企業(yè)的所有資產(chǎn)中，現(xiàn)金是流動性最好的資產(chǎn)，同時也是盈利能力最低的資產(chǎn)。保持過高的現(xiàn)金比率，就會使資產(chǎn)過多的停留在盈利能力最低的現(xiàn)金上，雖然提高了企業(yè)的償債能力，但降低了企業(yè)的獲利能力。因此對企業(yè)來講，不應(yīng)該保持太高的現(xiàn)金比率。分析該比率可以結(jié)合流動比率和速動比率一并進(jìn)行分析。 b．經(jīng)營凈現(xiàn)金比率（短期債務(wù)）。該比率是指經(jīng)營活動的年敬現(xiàn)金流量與流動負(fù)債的比率，可以利用該比率反映企業(yè)獲得現(xiàn)金償還短期債務(wù)的能力。計算公式為：經(jīng)營凈現(xiàn)金比率（短期債務(wù)）＝經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量／流動負(fù)債企業(yè)為了償還即將到期的流動負(fù)債，固然可以通過出售投資，長期資產(chǎn)等投資活動現(xiàn)金流入，以及籌借現(xiàn)金來進(jìn)行，但最安全而且規(guī)范的方法，仍然是利用企業(yè)的經(jīng)營活動取得現(xiàn)金凈流入，該比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。 c．經(jīng)營凈現(xiàn)金比率（全部債務(wù)）。該比率是指經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量與全部債務(wù)的比率，使用該比率，可以反映該企業(yè)年度的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量償付全部債務(wù)的能力，因此也是一個較綜合反映企業(yè)償債能力的比率。計算公式如下：經(jīng)營凈現(xiàn)金比率（全部債務(wù)）＝經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量／負(fù)債總額例：某公司98年度經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量為1000萬，年末流動負(fù)債為500萬，長期負(fù)債為1500萬，則：經(jīng)營凈現(xiàn)金比率（全部債務(wù)）＝1000/(500+1500)=0.5 經(jīng)營凈現(xiàn)金比率（短期債務(wù)）＝1000/500=2 該比率越大，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。 ②支付能力分析。支付能力是指企業(yè)除了用現(xiàn)金償還債務(wù)外，用現(xiàn)金來支付其它各項開支，如購買原材料、包裝物、低值易耗品和商品等貨物的支出，支付職工工資的支出，支付稅金的支出，支付各種經(jīng)營活動的支出，支付對內(nèi)投資和對外投資的支出，支付投資者股利的支出等等的能力。通常對企業(yè)支付能力的分析，可以從以下三個方面進(jìn)行。 a．普通股每股凈現(xiàn)金流量。該指標(biāo)是指經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與流通在外普通股股數(shù)之比。用來反映企業(yè)支付股利和資本支出的能力。計算公式如下：普通股每股經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量＝經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量／流通在外普通股股數(shù) 一般來說，該值越大，企業(yè)支付股利的能力及資本支出能力越強(qiáng)。 b．支付現(xiàn)金股利的凈現(xiàn)金流量。該比率是指經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量與現(xiàn)金股利的比率，用來反映企業(yè)年度內(nèi)使用經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量支付現(xiàn)金股利的能力。計算公式為：支付現(xiàn)金股利的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量＝經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量／現(xiàn)金股利該比率越大，則企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力越強(qiáng)。

5，什麼是現(xiàn)金流

現(xiàn)金流即現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量是企業(yè)一定時期的現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。經(jīng)濟(jì)越快速發(fā)展，現(xiàn)金流量在企業(yè)生存發(fā)展和經(jīng)營管理中的影響就越大，現(xiàn)代財務(wù)管理之一大轉(zhuǎn)變就是對現(xiàn)金流量的重視。一、現(xiàn)金流量分析指標(biāo) 現(xiàn)金流量表以現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物為編制基礎(chǔ)，旨在為會計報表使用者提供企業(yè)一定時期內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流出、流入的信息，以便于會計報表使用者了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量，進(jìn)而判斷企業(yè)流動性、獲利能力?，F(xiàn)金流量分析指標(biāo)：（一）流動性比率 ⒈現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+約當(dāng)現(xiàn)金）/流動資產(chǎn) 該指標(biāo)旨在衡量企業(yè)流動資產(chǎn)的質(zhì)量 ⒉現(xiàn)金對流動負(fù)債的比率=（現(xiàn)金+約當(dāng)現(xiàn)金）/流動負(fù)債這個指標(biāo)比流動比率、速動比率更嚴(yán)格。（二）償債能力比率 ⒈到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/（本期到期債務(wù)本金+現(xiàn)金本息支出）該指標(biāo)旨在衡量本期內(nèi)到期的債務(wù)本金以及相關(guān)利息可由經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金支付的程，若比值小于1，說明企業(yè)的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金不足以支付本期到期的債務(wù)本息。若大于1，則說明足夠于支付。 ⒉現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/流動負(fù)債該指標(biāo)旨在反映本期經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量足以抵付流動負(fù)債的比率。 ⒊現(xiàn)金利息保障倍數(shù)=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+現(xiàn)金利息支出+所得稅付現(xiàn)）/現(xiàn)金利息支出該指標(biāo)根據(jù)傳統(tǒng)財務(wù)報表比率分析中利息杠桿比率變化而來，可反映企業(yè)變現(xiàn)能力及支付約定利息的能力（三）獲利能力比率凈利潤和經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量/凈利潤該指標(biāo)旨在分析企業(yè)凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量差異的變化，以便反映企業(yè)經(jīng)營的真實的獲利能力。（四）財務(wù)管理比率 ⒈流通在外每股普通股的現(xiàn)金流量比率=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量-優(yōu)先股股利）/流通在外的加權(quán)平均普通股股數(shù) 該指標(biāo)旨在反映流通在外普通股的現(xiàn)金流量。 ⒉支付現(xiàn)金股利的現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量/現(xiàn)金股利該指標(biāo)反映現(xiàn)金股利宣布日企業(yè)年度內(nèi)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量支付本年度現(xiàn)金股利的比率。（五）充足性比率現(xiàn)金流量充足率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/（負(fù)債償付額+投資+股利）該指標(biāo)衡量企業(yè)能否產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金以償付債務(wù)，進(jìn)行投資，和股利支付。若企業(yè)連續(xù)幾年該比率均大于1，說明企業(yè)有較大能力可滿足企業(yè)現(xiàn)金要求；若小于1，則需采取籌集資金或處置資產(chǎn)的方式補(bǔ)足現(xiàn)金余缺。為避免重復(fù)性和不穩(wěn)定性因素，一般采用5年的總數(shù)為計算單元。（六）效率比率資產(chǎn)的現(xiàn)金流量目標(biāo)率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/資產(chǎn)總額該指標(biāo)反映企業(yè)每一元資產(chǎn)所能獲得的現(xiàn)金流量。二、現(xiàn)金流量分析對企業(yè)理財?shù)挠绊? （一）現(xiàn)金流量對企業(yè)籌資決策的影響。企業(yè)籌集資金額根據(jù)實際生產(chǎn)經(jīng)營需要，通過現(xiàn)金流量表，可以確定企業(yè)籌資總額。一般來說，企業(yè)財務(wù)狀況越好，現(xiàn)金凈流量越多，所需資金越少，反之，財務(wù)狀況越差，現(xiàn)金凈流量越少，所需資金越多。（二）現(xiàn)金流量對企業(yè)投資決策的影響。現(xiàn)金流量是企業(yè)評價項目可行性的主要指標(biāo)，投資項目可行性評價方法有動態(tài)法和靜態(tài)法，動態(tài)法以資金成本為折現(xiàn)率，進(jìn)行現(xiàn)金流量折現(xiàn)，若現(xiàn)金凈流量大于0或現(xiàn)值指數(shù)大于1，則說明該投資項目可以接受，反之該投資項目不可行。靜態(tài)法投資項目的回收期即原始投資額除以每年現(xiàn)金凈流量，若小于預(yù)計的回收期，則投資方案可行。否則，投資方案不可行。（三）現(xiàn)金流量對企業(yè)資信的影響。企業(yè)現(xiàn)金流量正常、充足、穩(wěn)定，能支付到期的所有債務(wù)，公司資金運(yùn)作有序，不確定性越少，企業(yè)風(fēng)險小，企業(yè)資信越高；反之，企業(yè)資信差，風(fēng)險大，銀行信譽(yù)差，很難爭取到銀行支持。因此，現(xiàn)金流量決定企業(yè)資信。（四）現(xiàn)金流量對企業(yè)盈利水平的影響。現(xiàn)金是一項極為特殊的資產(chǎn)，具體表現(xiàn)為：一、流動性最強(qiáng)，可以衡量企業(yè)短期償債能力和應(yīng)變能力；二、現(xiàn)金本身獲利能力低下，只能產(chǎn)生少量利息收入，相反由于過高的現(xiàn)金存量會造成企業(yè)損失機(jī)會成本的可能，因此合理的現(xiàn)金流量是既能滿足需求，又不過多積囤資金，這需要理財人員對資金流動性和收益性之間做出權(quán)衡，尋求不同時期的最佳資金平衡點，有效組織現(xiàn)金流量及流速以滿足偶然發(fā)生資金需要及投資機(jī)會的能力。（五）現(xiàn)金流量對企業(yè)價值的影響。在有效資本市場中，企業(yè)價值的大小在很大程度上取決于投資者對企業(yè)資產(chǎn)如股票等的估價，在估價方法中，現(xiàn)金流量是決定性因素。也就是說，估價高低取決于企業(yè)在未來年度的現(xiàn)金流量及其投資者的預(yù)期投資報酬率。現(xiàn)金流入越充足，企業(yè)投資風(fēng)險越小，投資者要求的報酬率越低，企業(yè)的價值越大。企業(yè)價值最大化正是理財人員追求的目標(biāo)，企業(yè)理財行為都是為實現(xiàn)這一目標(biāo)而進(jìn)行的。（六）現(xiàn)金流量對企業(yè)破產(chǎn)界定的影響。我國現(xiàn)行破產(chǎn)法明確規(guī)定企業(yè)因經(jīng)營管理不善造成嚴(yán)重虧損，不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的，可依法宣告破產(chǎn)，即達(dá)到破產(chǎn)界限，這與以往的“資不抵債”是兩個不同概念，通過現(xiàn)金流量分析，若企業(yè)不能以財產(chǎn)、信用或能力等任何方式清償?shù)狡趥鶆?wù)，或在可預(yù)見的相當(dāng)長期間內(nèi)持續(xù)不能償還，而不是因資金周轉(zhuǎn)困難等暫時延期支付，即使該公司尚有盈利，也預(yù)示企業(yè)已瀕臨破產(chǎn)的邊緣，難以擺脫破產(chǎn)的命運(yùn)。因此理財人員對現(xiàn)金流量要有足夠的重視，未雨綢繆，透過現(xiàn)象看本質(zhì)，將信息及時反饋到公司管理層重視，當(dāng)好公司的理財參謀。

現(xiàn)金流的定義很簡單，用不了解釋的那么復(fù)雜。用企業(yè)來做例子，一個公司的資產(chǎn)可以分為固定資產(chǎn)，流動資產(chǎn)，無形資產(chǎn)。 1.現(xiàn)金流是公司可以流動的資產(chǎn)，比如現(xiàn)金，存款，就是能夠馬上變現(xiàn)的資金，統(tǒng)稱現(xiàn)金流。 2.還有一種解釋就是，一天公司營業(yè)進(jìn)出的資金量，也稱為現(xiàn)金流

現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的反映公司財務(wù)狀況變動的報表，它反映出上市公司一定會計期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流出和流入的信息。在上市公司對外提供的三張會計報表中，現(xiàn)金流量表反映上市公司一定期間內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出，反映公司在一定期間內(nèi)的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的動態(tài)情況。表明公司獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力。現(xiàn)金流量表能評估企業(yè)未來取得凈現(xiàn)金流入的能力、未來償還負(fù)債能力、分析企業(yè)盈利能力和分析本期營業(yè)取得凈現(xiàn)金流入與本期凈收益之間差異的原因、反映企業(yè)用現(xiàn)金或非現(xiàn)金的投資與籌資活動以及向外界提供所需要的現(xiàn)金流量信息，也可分析企業(yè)財務(wù)管理水平和制定營運(yùn)資金計劃，以加強(qiáng)財務(wù)管理和用好企業(yè)的營運(yùn)資金，是一張很有作用的會計報表。現(xiàn)金流量表的主要作用有：（1）現(xiàn)金流量表可以提供公司的現(xiàn)金流量信息，從而對公司整體財務(wù)狀況作出客觀評價。（2）現(xiàn)金流量表能夠說明公司一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的原因，能全面說明公司的償債能力和支付能力。（3）通過現(xiàn)金流量表能夠分析公司未來獲取現(xiàn)金的能力，并可預(yù)測公司未來財務(wù)狀況的發(fā)展情況。（4）現(xiàn)金流量表能夠提供不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動的信息。現(xiàn)金流量表的具體編制方法有兩種，工作底稿法和T形帳戶法，以下以工作底稿法為例，列示現(xiàn)金流量表的編表程序：第一步，設(shè)計工作底稿并將資產(chǎn)負(fù)債表期末期初數(shù)、損益表的本年發(fā)生數(shù)過入工作底稿。（資產(chǎn)負(fù)債表、損益表略。）第二步，編制調(diào)整分錄并過入到工作底稿中。編制調(diào)整分錄時，先以利潤表項目為基礎(chǔ)，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表，然后以資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)按順序逐一分析調(diào)整。

簡單跟樓主說吧，就是企業(yè)目前所持有的現(xiàn)金數(shù)量，反應(yīng)企業(yè)的經(jīng)營狀況是否良好，資金是否充足

就是現(xiàn)金的流入和流出。比如你買一支債券，每年付息一次，最后還本，則你在開始時有一個本金的現(xiàn)金流出，每年付息日都有一個利息的現(xiàn)金流入，最后一年的現(xiàn)金流是利息加本金。比如你向銀行借了一筆錢，半年付一次息，最后還本，則你在開始時有一個本金的現(xiàn)金流入，每半年都有一個利息的現(xiàn)金流出，最后一次的現(xiàn)金流是利息加本金。比如你買了一批貨，3個月以后付款，你又買了一批貨，同樣是3個月以后收款，則你在3個月后有兩個方向相反的現(xiàn)金流。現(xiàn)金流在管理上要“匹配”，簡單講即為每一個現(xiàn)金流出找到一個相應(yīng)的現(xiàn)金流入；而給每一個現(xiàn)金流入找到相應(yīng)的投資渠道。現(xiàn)金流在財務(wù)管理上是個很重要的概念，一定要弄懂。好多企業(yè)就是因為現(xiàn)金流管理不善，才出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)問題最后導(dǎo)致破產(chǎn)的。

6，如何利用現(xiàn)金流量信息進(jìn)行財務(wù)分析

現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的財務(wù)狀況變動表，反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出情況，表明企業(yè)獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力?，F(xiàn)金流量表的編制，為債權(quán)人和投資者提供了資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表無法提供的更加真實有用的財務(wù)信息，更為清晰地揭示企業(yè)資產(chǎn)的流動性和財務(wù)狀況，在提高財務(wù)報表信息的相關(guān)性、可比性及可解釋性上，更能體現(xiàn)財務(wù)報告的目的?！　‖F(xiàn)金流量表的現(xiàn)金流量由以下幾部分構(gòu)成：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，每部分又按需要明確劃分出現(xiàn)金流入、流出的幾大具體項目。　　現(xiàn)金流量表具有以下幾方面的作用：　　從動態(tài)角度反映企業(yè)現(xiàn)金的來龍去脈。有助于報表使用者獲取企業(yè)現(xiàn)金的真實流動和結(jié)存的情況，彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表靜態(tài)狀況下不能反映的企業(yè)現(xiàn)金流動狀況?！　》从称髽I(yè)真實的獲利能力。雖然利潤表可反映企業(yè)的獲利水平，但由于種種原因的影響，利潤表中所反映出來的數(shù)據(jù)有可能是有彈性的甚至是不太真實的，通過現(xiàn)金流量表能夠更好地反映企業(yè)的獲利能力。　　反映企業(yè)的償債能力。反映企業(yè)償債能力的財務(wù)指標(biāo)很多，比如流動比率、速動比率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率，但這些指標(biāo)大多都是相對數(shù)，在實際工作中需要從一個更直接的角度去看企業(yè)的償債能力，即看企業(yè)在一個會計期內(nèi)到底償還了多少債務(wù)，在現(xiàn)金流量表中設(shè)有具體項目直接反映企業(yè)償還了多少債務(wù)?！　》从称髽I(yè)的籌資能力和投資情況。在現(xiàn)金流量表中設(shè)有具體項目反映企業(yè)籌集資金的數(shù)額、支付和吸收投資的數(shù)額?！　〗沂酒髽I(yè)的支付能力。企業(yè)在一個會計期內(nèi)的支付活動是多方面的，比如購買商品、接受勞務(wù)、發(fā)放工資、交納稅金等，這些支付項目的規(guī)模和結(jié)構(gòu)如何，能在一定程度上反映企業(yè)的經(jīng)營情況，對于這類重要的會計信息，現(xiàn)金流量表有具體項目用絕對數(shù)給予了較全面的反映。　　有利于不同行業(yè)企業(yè)間的比較。以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為基礎(chǔ)編制的現(xiàn)金流量表，因以現(xiàn)金為同一口徑，有利于不同行業(yè)不同企業(yè)間的對比分析?！　∮矛F(xiàn)金流量表分析企業(yè)的財務(wù)狀況，可采用兩種方法進(jìn)行：　　一、用絕對數(shù)進(jìn)行比較分析：　　現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)分析包括流入、流出量及結(jié)構(gòu)和流入流出比例分析，通過分析現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)，可以了解企業(yè)現(xiàn)金的來龍去脈和現(xiàn)金收支構(gòu)成及資金實力，評價企業(yè)經(jīng)營狀況、資金實力、獲現(xiàn)能力、籌資能力、償債能力和投資能力?！　?、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。（1）將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購進(jìn)商品、接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較，可以掌握企業(yè)大體的供銷狀況。在企業(yè)經(jīng)營正常、購銷平衡的情況下，前者大于后者，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強(qiáng)。若企業(yè)經(jīng)營不正常、購銷不平衡時，如前者明顯大于后者，那么企業(yè)有可能在本會計期內(nèi)因產(chǎn)品提價使收入增大，如果沒有提價，企業(yè)可能在吃庫存，這時應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表看存貨的進(jìn)出情況，若庫存正常，就要看是否本期收回大量的前期的應(yīng)收賬款。如后者明顯大于前者，有可能說明企業(yè)處于庫存積壓狀態(tài)。（2）將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金總額進(jìn)行比較，可大致說明企業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金的比重。比重大，說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)突出，營銷狀況良好。（3）將本期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與上期進(jìn)行比較，增長率越高，說明企業(yè)成長性越好。　　2、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)?；蜷_發(fā)新的利潤增長點時，需要大量的現(xiàn)金投入，如果投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補(bǔ)償不了流出量，則投資活動現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)；如果企業(yè)投資有效，將會在未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務(wù)，創(chuàng)造收益，企業(yè)則不會有償債困難。因此，分析投資活動現(xiàn)金流量，應(yīng)結(jié)合企業(yè)目前的投資項目進(jìn)行，不能簡單地以現(xiàn)金凈流入還是凈流出論優(yōu)劣。另外，通過“收回投資所收到的現(xiàn)金”、“取得投資收益所收到的現(xiàn)金”與企業(yè)原始投資的對應(yīng)關(guān)系，并結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表中“長期投資”、“短期投資”帳戶余額的變化情況，可分析企業(yè)的對外投資是否獲利?！　?、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。一般來說，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)面臨的償債壓力越大，但如果現(xiàn)金流入量主要來自企業(yè)吸收的權(quán)益性資本，則不存在償債壓力。因此，在進(jìn)行分析時，可將吸收權(quán)益性資本收到的現(xiàn)金與籌資活動現(xiàn)金總流入比較，所占比重大，說明企業(yè)資金實力增強(qiáng)，財務(wù)風(fēng)險降低?！　?、現(xiàn)金凈增加額分析。如果企業(yè)的現(xiàn)金凈增加額主要是由于經(jīng)營活動產(chǎn)生的，可反映出企業(yè)經(jīng)營情況良好，收現(xiàn)能力強(qiáng)，壞賬風(fēng)險小，其營銷能力也不錯。如果企業(yè)的現(xiàn)金凈額主要是投資活動產(chǎn)生的，即是由處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)及收回投資引起的，這反映出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力衰退，通過處置非流動資產(chǎn)以緩解資金矛盾，但也可能是企業(yè)為了走出不良境地而調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，還應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表、利潤及利潤分配表作深入分析。如果主要由于籌資活動引起的，這就意味著企業(yè)將支付更多的利息或股利，以后期間要償還大量的債務(wù)，它未來的現(xiàn)金流量凈增加額必須更大，才能滿足償付的需要，否則，企業(yè)將承受較大的財務(wù)風(fēng)險?！　?、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析。首先，分別計算經(jīng)營活動現(xiàn)金流入、投資活動現(xiàn)金流人和籌資活動現(xiàn)金流人占現(xiàn)金總流入的比重，了解現(xiàn)金的主要來源和結(jié)構(gòu)。一般情況下，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入比重大的企業(yè)，經(jīng)營狀況較好，財務(wù)風(fēng)險較低，現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)較為合理。其次，分別計算經(jīng)營活動現(xiàn)金支出、投資活動現(xiàn)金支出和籌資活動現(xiàn)金支出占現(xiàn)金總流出的比重，它能具體反映企業(yè)的現(xiàn)金使用方向。一般來說，經(jīng)營活動現(xiàn)金支出比重大的企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營狀況正常，現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)較為合理。　　作為信息使用者，要全面掌握企業(yè)的現(xiàn)金流量情況，還應(yīng)結(jié)合企業(yè)不同的發(fā)展時期，將流入和流出情況作深入分析，將可以得到更有意義的結(jié)論?！　∫话愣?，企業(yè)處于不同發(fā)展時期，其經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量、投資活動現(xiàn)金凈流量、籌資活動現(xiàn)金凈流量三者的正負(fù)所反映的情況是多方面的。在企業(yè)創(chuàng)建時期，產(chǎn)品還處在市場開發(fā)階段，這一時期為開發(fā)產(chǎn)品需要大量的投資和籌資，所以生產(chǎn)經(jīng)營活動和投資活動的現(xiàn)金凈流量一般均為負(fù)，籌資活動則為正；在企業(yè)成長發(fā)展時期，產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售快速增長，經(jīng)營現(xiàn)金流量為正，為擴(kuò)大市場份額企業(yè)不斷追加投資，投資現(xiàn)金流量依然為負(fù)，在經(jīng)營現(xiàn)金流量不足以滿足投資所需現(xiàn)金時，還會進(jìn)行籌資活動，因此籌資活動現(xiàn)金流量可能是正負(fù)相間的；在產(chǎn)品成熟期，產(chǎn)品銷售穩(wěn)定，并進(jìn)入投資回收期，因此經(jīng)營現(xiàn)金流量和投資現(xiàn)金流量均為正，由于現(xiàn)金被用來償債，籌資現(xiàn)金流量為負(fù)；企業(yè)進(jìn)入衰退期后，市場萎縮，銷售下降，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量為負(fù)，企業(yè)大規(guī)模收回投資并償還債務(wù)，因此投資活動現(xiàn)金流量為正，籌資活動現(xiàn)金流量為負(fù)?！　《?、用相對數(shù)（財務(wù)比率）進(jìn)行分析：　　（一）償債能力分析：　　企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，經(jīng)常通過舉債來彌補(bǔ)自有資金的不足。但是舉債是以能償債為前提的，如果企業(yè)到期不能還本付息，則生產(chǎn)經(jīng)營就會陷入困境，以至危及企業(yè)生存。因此，對企業(yè)投資者來說，通過對現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，可測定企業(yè)的償債能力，有利于其作出決策；對債權(quán)人來講，償債能力的強(qiáng)弱是他們作出貸款決策的基本依據(jù)和決定性條件。而用現(xiàn)金流量和債務(wù)進(jìn)行比較，可以較好地反映企業(yè)的償債能力?！　?、現(xiàn)金流動負(fù)債比率……現(xiàn)金流動負(fù)債比率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/流動負(fù)債，比起流動比率和速動比率，這一指標(biāo)更能反映出企業(yè)的短期償債能力。　　2、現(xiàn)金到期債務(wù)比率……現(xiàn)金到期債務(wù)比率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/本期到期債務(wù)，本期到期債務(wù)是指即將到期的長期債務(wù)和短期債務(wù)，該指標(biāo)反映了企業(yè)獨立的到期債務(wù)支付能力?？筛鶕?jù)該指標(biāo)的大小直接判斷公司的即期償債能力?！　?、現(xiàn)金債務(wù)總額比。現(xiàn)金債務(wù)總額比＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/本期債務(wù)總額，它是評價企業(yè)中長期償債能力的重要指標(biāo)，同時也是預(yù)測公司持續(xù)經(jīng)營能力的重要指標(biāo)，這一指標(biāo)同企業(yè)的償債能力呈正比。該指標(biāo)越高，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，反之，企業(yè)的償債能力越弱?！　。ㄈ┲Ц赌芰χ笜?biāo)分析：　　主要是對企業(yè)當(dāng)期取得的現(xiàn)金（特別是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金收入）與各項支出的現(xiàn)金進(jìn)行比較。企業(yè)取得的現(xiàn)金只有在支付經(jīng)營活動所發(fā)生的各項支出與本期應(yīng)償還的債務(wù)后，才能用于投資與發(fā)放股利。具體來說，現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金流量凈增加額”為正數(shù)，說明企業(yè)本期的現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物增加了，企業(yè)的支付能力較強(qiáng)，反之則較差，財務(wù)狀況惡化。但現(xiàn)金流量凈增加額并非越大越好，若現(xiàn)金的收益性較差，現(xiàn)金流量凈增加額太大，則企業(yè)現(xiàn)在的生產(chǎn)能力不能充分吸收現(xiàn)有的資產(chǎn)，使資產(chǎn)過多地停留在盈利能力較低的現(xiàn)金上，從而降低了企業(yè)的獲利能力?！　?、現(xiàn)金股利支付率……現(xiàn)金股利支付率＝現(xiàn)金股利/經(jīng)營現(xiàn)金流量，這一指標(biāo)反映本期支付的現(xiàn)金股利在經(jīng)營現(xiàn)金凈流量中所占的比重。比率越低，企業(yè)支付股利的能力越強(qiáng)?！　?、強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率。強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率＝現(xiàn)金流入總額/（經(jīng)營現(xiàn)金流出量＋償還債務(wù)本息付現(xiàn)），在企業(yè)的經(jīng)營活動中，公司的現(xiàn)金流入量應(yīng)滿足強(qiáng)制性目的的支付，即用于經(jīng)營活動支出和償還債務(wù)。這一指標(biāo)反映企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金償還到期債務(wù)、支付經(jīng)營費用等。比率越大，其現(xiàn)金支付能力越強(qiáng)。　　（四）企業(yè)再投資能力分析：　　主要是用企業(yè)當(dāng)期取得的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與各項投資活動支出的現(xiàn)金進(jìn)行比較，分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額能否滿足各項投資活動所需現(xiàn)金支出?！　?、現(xiàn)金流量滿足率。現(xiàn)金流量滿足率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額÷投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額×100％，該比率用來衡量企業(yè)用其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量滿足投資活動資金需求的能力?！　≡擁椫笜?biāo)大于或等于100％，說明經(jīng)營活動的現(xiàn)金收入能夠滿足投資活動的現(xiàn)金需求；小于100％，表示經(jīng)營活動的現(xiàn)金收入不能滿足投資活動的現(xiàn)金需求，企業(yè)需另籌資金。　　2、固定資產(chǎn)再投資率。固定資產(chǎn)再投資率=購置固定資產(chǎn)支出總額÷經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量金額x100％，通過該指標(biāo)反映經(jīng)營活動所創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量，能有多大比例再投資于企業(yè)的固定資產(chǎn)。　該項指標(biāo)大于100％，說明企業(yè)固定資產(chǎn)投資支出超過了經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量，還需通過其他渠道籌集一定數(shù)額的資金。（呂慶波?。?/section>

用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)的財務(wù)狀況，可采用兩種方法進(jìn)行：一、用絕對數(shù)進(jìn)行比較分析：現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)分析包括流入、流出量及結(jié)構(gòu)和流入流出比例分析，通過分析現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)，可以了解企業(yè)現(xiàn)金的來龍去脈和現(xiàn)金收支構(gòu)成及資金實力，評價企業(yè)經(jīng)營狀況、資金實力、獲現(xiàn)能力、籌資能力、償債能力和投資能力。 1、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。（1）將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購進(jìn)商品、接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較，可以掌握企業(yè)大體的供銷狀況。在企業(yè)經(jīng)營正常、購銷平衡的情況下，前者大于后者，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強(qiáng)。若企業(yè)經(jīng)營不正常、購銷不平衡時，如前者明顯大于后者，那么企業(yè)有可能在本會計期內(nèi)因產(chǎn)品提價使收入增大，如果沒有提價，企業(yè)可能在吃庫存，這時應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表看存貨的進(jìn)出情況，若庫存正常，就要看是否本期收回大量的前期的應(yīng)收賬款。如后者明顯大于前者，有可能說明企業(yè)處于庫存積壓狀態(tài)。（2）將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金總額進(jìn)行比較，可大致說明企業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金的比重。比重大，說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)突出，營銷狀況良好。（3）將本期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與上期進(jìn)行比較，增長率越高，說明企業(yè)成長性越好。 2、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模或開發(fā)新的利潤增長點時，需要大量的現(xiàn)金投入，如果投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補(bǔ)償不了流出量，則投資活動現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)；如果企業(yè)投資有效，將會在未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務(wù)，創(chuàng)造收益，企業(yè)則不會有償債困難。因此，分析投資活動現(xiàn)金流量，應(yīng)結(jié)合企業(yè)目前的投資項目進(jìn)行，不能簡單地以現(xiàn)金凈流入還是凈流出論優(yōu)劣。另外，通過“收回投資所收到的現(xiàn)金”、“取得投資收益所收到的現(xiàn)金”與企業(yè)原始投資的對應(yīng)關(guān)系，并結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表中“長期投資”、“短期投資”帳戶余額的變化情況，可分析企業(yè)的對外投資是否獲利。 3、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。一般來說，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)面臨的償債壓力越大，但如果現(xiàn)金流入量主要來自企業(yè)吸收的權(quán)益性資本，則不存在償債壓力。因此，在進(jìn)行分析時，可將吸收權(quán)益性資本收到的現(xiàn)金與籌資活動現(xiàn)金總流入比較，所占比重大，說明企業(yè)資金實力增強(qiáng)，財務(wù)風(fēng)險降低。 4、現(xiàn)金凈增加額分析。如果企業(yè)的現(xiàn)金凈增加額主要是由于經(jīng)營活動產(chǎn)生的，可反映出企業(yè)經(jīng)營情況良好，收現(xiàn)能力強(qiáng)，壞賬風(fēng)險小，其營銷能力也不錯。如果企業(yè)的現(xiàn)金凈額主要是投資活動產(chǎn)生的，即是由處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)及收回投資引起的，這反映出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力衰退，通過處置非流動資產(chǎn)以緩解資金矛盾，但也可能是企業(yè)為了走出不良境地而調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，還應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表、利潤及利潤分配表作深入分析。如果主要由于籌資活動引起的，這就意味著企業(yè)將支付更多的利息或股利，以后期間要償還大量的債務(wù)，它未來的現(xiàn)金流量凈增加額必須更大，才能滿足償付的需要，否則，企業(yè)將承受較大的財務(wù)風(fēng)險。 5、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析。首先，分別計算經(jīng)營活動現(xiàn)金流入、投資活動現(xiàn)金流人和籌資活動現(xiàn)金流人占現(xiàn)金總流入的比重，了解現(xiàn)金的主要來源和結(jié)構(gòu)。一般情況下，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入比重大的企業(yè)，經(jīng)營狀況較好，財務(wù)風(fēng)險較低，現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)較為合理。其次，分別計算經(jīng)營活動現(xiàn)金支出、投資活動現(xiàn)金支出和籌資活動現(xiàn)金支出占現(xiàn)金總流出的比重，它能具體反映企業(yè)的現(xiàn)金使用方向。一般來說，經(jīng)營活動現(xiàn)金支出比重大的企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營狀況正常，現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)較為合理。作為信息使用者，要全面掌握企業(yè)的現(xiàn)金流量情況，還應(yīng)結(jié)合企業(yè)不同的發(fā)展時期，將流入和流出情況作深入分析，將可以得到更有意義的結(jié)論。一般而言，企業(yè)處于不同發(fā)展時期，其經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量、投資活動現(xiàn)金凈流量、籌資活動現(xiàn)金凈流量三者的正負(fù)所反映的情況是多方面的。在企業(yè)創(chuàng)建時期，產(chǎn)品還處在市場開發(fā)階段，這一時期為開發(fā)產(chǎn)品需要大量的投資和籌資，所以生產(chǎn)經(jīng)營活動和投資活動的現(xiàn)金凈流量一般均為負(fù)，籌資活動則為正；在企業(yè)成長發(fā)展時期，產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售快速增長，經(jīng)營現(xiàn)金流量為正，為擴(kuò)大市場份額企業(yè)不斷追加投資，投資現(xiàn)金流量依然為負(fù)，在經(jīng)營現(xiàn)金流量不足以滿足投資所需現(xiàn)金時，還會進(jìn)行籌資活動，因此籌資活動現(xiàn)金流量可能是正負(fù)相間的；在產(chǎn)品成熟期，產(chǎn)品銷售穩(wěn)定，并進(jìn)入投資回收期，因此經(jīng)營現(xiàn)金流量和投資現(xiàn)金流量均為正，由于現(xiàn)金被用來償債，籌資現(xiàn)金流量為負(fù)；企業(yè)進(jìn)入衰退期后，市場萎縮，銷售下降，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量為負(fù)，企業(yè)大規(guī)模收回投資并償還債務(wù)，因此投資活動現(xiàn)金流量為正，籌資活動現(xiàn)金流量為負(fù)。二、用相對數(shù)（財務(wù)比率）進(jìn)行分析：（一）償債能力分析：企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，經(jīng)常通過舉債來彌補(bǔ)自有資金的不足。但是舉債是以能償債為前提的，如果企業(yè)到期不能還本付息，則生產(chǎn)經(jīng)營就會陷入困境，以至危及企業(yè)生存。因此，對企業(yè)投資者來說，通過對現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，可測定企業(yè)的償債能力，有利于其作出決策；對債權(quán)人來講，償債能力的強(qiáng)弱是他們作出貸款決策的基本依據(jù)和決定性條件。而用現(xiàn)金流量和債務(wù)進(jìn)行比較，可以較好地反映企業(yè)的償債能力。 1、現(xiàn)金流動負(fù)債比率……現(xiàn)金流動負(fù)債比率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/流動負(fù)債，比起流動比率和速動比率，這一指標(biāo)更能反映出企業(yè)的短期償債能力。 2、現(xiàn)金到期債務(wù)比率……現(xiàn)金到期債務(wù)比率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/本期到期債務(wù)，本期到期債務(wù)是指即將到期的長期債務(wù)和短期債務(wù)，該指標(biāo)反映了企業(yè)獨立的到期債務(wù)支付能力。可根據(jù)該指標(biāo)的大小直接判斷公司的即期償債能力。 3、現(xiàn)金債務(wù)總額比。現(xiàn)金債務(wù)總額比＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/本期債務(wù)總額，它是評價企業(yè)中長期償債能力的重要指標(biāo)，同時也是預(yù)測公司持續(xù)經(jīng)營能力的重要指標(biāo)，這一指標(biāo)同企業(yè)的償債能力呈正比。該指標(biāo)越高，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，反之，企業(yè)的償債能力越弱。（三）支付能力指標(biāo)分析：主要是對企業(yè)當(dāng)期取得的現(xiàn)金（特別是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金收入）與各項支出的現(xiàn)金進(jìn)行比較。企業(yè)取得的現(xiàn)金只有在支付經(jīng)營活動所發(fā)生的各項支出與本期應(yīng)償還的債務(wù)后，才能用于投資與發(fā)放股利。具體來說，現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金流量凈增加額”為正數(shù)，說明企業(yè)本期的現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物增加了，企業(yè)的支付能力較強(qiáng)，反之則較差，財務(wù)狀況惡化。但現(xiàn)金流量凈增加額并非越大越好，若現(xiàn)金的收益性較差，現(xiàn)金流量凈增加額太大，則企業(yè)現(xiàn)在的生產(chǎn)能力不能充分吸收現(xiàn)有的資產(chǎn)，使資產(chǎn)過多地停留在盈利能力較低的現(xiàn)金上，從而降低了企業(yè)的獲利能力。 1、現(xiàn)金股利支付率……現(xiàn)金股利支付率＝現(xiàn)金股利/經(jīng)營現(xiàn)金流量，這一指標(biāo)反映本期支付的現(xiàn)金股利在經(jīng)營現(xiàn)金凈流量中所占的比重。比率越低，企業(yè)支付股利的能力越強(qiáng)。 2、強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率。強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率＝現(xiàn)金流入總額/（經(jīng)營現(xiàn)金流出量＋償還債務(wù)本息付現(xiàn)），在企業(yè)的經(jīng)營活動中，公司的現(xiàn)金流入量應(yīng)滿足強(qiáng)制性目的的支付，即用于經(jīng)營活動支出和償還債務(wù)。這一指標(biāo)反映企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金償還到期債務(wù)、支付經(jīng)營費用等。比率越大，其現(xiàn)金支付能力越強(qiáng)。（四）企業(yè)再投資能力分析：主要是用企業(yè)當(dāng)期取得的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與各項投資活動支出的現(xiàn)金進(jìn)行比較，分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額能否滿足各項投資活動所需現(xiàn)金支出。 1、現(xiàn)金流量滿足率?，F(xiàn)金流量滿足率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額÷投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額×100％，該比率用來衡量企業(yè)用其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量滿足投資活動資金需求的能力。該項指標(biāo)大于或等于100％，說明經(jīng)營活動的現(xiàn)金收入能夠滿足投資活動的現(xiàn)金需求；小于100％，表示經(jīng)營活動的現(xiàn)金收入不能滿足投資活動的現(xiàn)金需求，企業(yè)需另籌資金。 2、固定資產(chǎn)再投資率。固定資產(chǎn)再投資率=購置固定資產(chǎn)支出總額÷經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量金額x100％，通過該指標(biāo)反映經(jīng)營活動所創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量，能有多大比例再投資于企業(yè)的固定資產(chǎn)。該項指標(biāo)大于100％，說明企業(yè)固定資產(chǎn)投資支出超過了經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量，還需通過其他渠道籌集一定數(shù)額的資金。（呂慶波）