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1，什么是期現(xiàn)套利
2，期現(xiàn)套利例題現(xiàn)價(jià)1700噸期貨1800預(yù)期上漲求套利模型7月價(jià)
3，什么是期現(xiàn)套利
4，什么是股指期貨的期現(xiàn)套利
5，什么叫期現(xiàn)套利年化收益率
6，什么是股指期貨的期現(xiàn)套利啊能舉例說(shuō)明一下嗎

1，什么是期現(xiàn)套利

以黃金套利給你簡(jiǎn)單解釋一下假設(shè) 現(xiàn)在黃金價(jià)格 1100美元 1 盎司， 9月黃金期貨價(jià)格為1110美元 1 盎司，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格差了10美元。在不考慮交易成本的情況下，在現(xiàn)貨市場(chǎng)你以 1100美元買入1盎司黃金，同時(shí)利用期貨可以做空的便利，在期貨市場(chǎng)賣出1盎司黃金，價(jià)格1110美元，這樣，你鎖定了你在現(xiàn)貨市場(chǎng)夠買的1盎司黃金的利潤(rùn) 10 美元。無(wú)論今后現(xiàn)貨期貨的價(jià)格如何變動(dòng)，你持有這1盎司的黃金的利潤(rùn)始終是10美元。這就是最基礎(chǔ)的期現(xiàn)套利。 ————納德債券基金團(tuán)隊(duì)為您服務(wù)

說(shuō)簡(jiǎn)單一些就是利用期貨與現(xiàn)貨之間的差價(jià)套利。

什么是期現(xiàn)套利

2，期現(xiàn)套利例題現(xiàn)價(jià)1700噸期貨1800預(yù)期上漲求套利模型7月價(jià)

現(xiàn)貨-期貨=基差1700-1800=-1007月 1900-1880=-20基差走強(qiáng)，可以賣出現(xiàn)貨套期保值期財(cái)網(wǎng)團(tuán)隊(duì)為您解答

期貨投機(jī)和套利交易價(jià)差套利總的來(lái)說(shuō)，價(jià)差套利的盈虧都可以用如下公式計(jì)算：價(jià)差套利盈虧＝σ每個(gè)期貨合約的盈虧（30）一般可以將價(jià)差套利分為買進(jìn)套利和賣出套利。買進(jìn)套利是指如果套利者預(yù)期不同交割月的期貨合約的價(jià)差將擴(kuò)大，則套利者將買入其中價(jià)格較高的一“腿”，同時(shí)賣出價(jià)格較低的一“腿”的套利行為。賣出套利是指如果套利者預(yù)期不同交割月的期貨合約的價(jià)差將縮小，則套利者通過(guò)賣出其中價(jià)格較高的一“腿”，同時(shí)買入價(jià)格較低的一“腿”的套利行為。由此，套利盈虧也可以采用如下公式計(jì)算：買進(jìn)套利的盈虧＝平倉(cāng)時(shí)價(jià)差－建倉(cāng)時(shí)價(jià)差（31）賣出套利的盈虧＝建倉(cāng)時(shí)價(jià)差－平倉(cāng)時(shí)價(jià)差（32）

期現(xiàn)套利例題現(xiàn)價(jià)1700噸期貨1800預(yù)期上漲求套利模型7月價(jià)

3，什么是期現(xiàn)套利

簡(jiǎn)單舉例來(lái)說(shuō)，假設(shè)9月1日滬深300指數(shù)為3500點(diǎn)，而10月份到期的股指期貨合約價(jià)格為3600點(diǎn)（被高估），那么套利者可以借款108萬(wàn)元（借款年利率為6%），在買入滬深300指數(shù)對(duì)應(yīng)的一籃子股票（假設(shè)這些股票在套利期間不分紅）的同時(shí)，以3600點(diǎn)的價(jià)格開倉(cāng)賣出1張?jiān)摴芍钙谪浐霞s（合約乘數(shù)為300元/點(diǎn)）。當(dāng)該股指期貨合約到期時(shí)，假設(shè)滬深300指數(shù)為3580點(diǎn)，則該套利者在股票市場(chǎng)可獲利108萬(wàn)×（3580/3500）-108萬(wàn)=2.47萬(wàn)元，由于股指期貨合約到期時(shí)是按交割結(jié)算價(jià)（交割結(jié)算價(jià)按現(xiàn)貨指數(shù)依一定的規(guī)則得出）來(lái)結(jié)算的，其價(jià)格也近似于3580點(diǎn)，則賣空1張股指期貨合約將盈利（3600-3580）×300=6000元。2個(gè)月期的借款利息為2×108萬(wàn)元×6%/12=1.08萬(wàn)元，這樣該套利者通過(guò)期現(xiàn)套利交易可以獲利2.47萬(wàn)元+0.6萬(wàn)元-1.08萬(wàn)元=1.99萬(wàn)元，也可以在InterGroup 上面進(jìn)行操作，幫助到您的話望您采納哦。

說(shuō)簡(jiǎn)單一些就是利用期貨與現(xiàn)貨之間的差價(jià)套利。

什么是期現(xiàn)套利

4，什么是股指期貨的期現(xiàn)套利

從理論上說(shuō)，當(dāng)股指期貨合約實(shí)際交易價(jià)格高于或低于股指期貨合約合理價(jià)格時(shí)，進(jìn)行套利交易可以盈利。但事實(shí) 上，交易是需要成本的，這導(dǎo)致正向套利的合理價(jià)格上移，反向套利的合理價(jià)格下移，形成一個(gè)區(qū)間，在這個(gè)區(qū)間里套利不但得不到利潤(rùn)，反而會(huì)導(dǎo)致虧損，這個(gè)區(qū) 間就是無(wú)套利區(qū)間。只有當(dāng)期指實(shí)際交易價(jià)格高于區(qū)間上界時(shí)，正向套利才能進(jìn)行。反之，當(dāng)期指實(shí)際交易價(jià)格低于區(qū)間下界時(shí)，反向套利才能進(jìn)行。整體而言，股指期貨套利遵循以下步驟：1、計(jì)算股指期貨合約的合理價(jià)格；2、計(jì)算期貨合約無(wú)套利區(qū)間；3、確定是否存在套利機(jī)會(huì)；4、確定交易規(guī)模，同時(shí)進(jìn)行股指合約與股票交易。股指期貨合約的合理價(jià)格期指合約相對(duì)于現(xiàn)指來(lái)說(shuō)多了相應(yīng)時(shí)間內(nèi)的資金成本，因此，股指期貨合約的合理價(jià)格可以用以下公式表示：F(t；T)=s(t)+s(t)*(r-d)*(T-t)/365。s(t)為t時(shí)刻的現(xiàn)貨指數(shù)，r為融資年利率，d為年股息率，T為交割時(shí)間。

利用股指期貨市場(chǎng)的品種跟股指標(biāo)的股票組合構(gòu)建套利組合的方式進(jìn)行套利，比如說(shuō)買入股票，再賣出期貨合約，或者是賣出股票，在買入期貨合約。

5，什么叫期現(xiàn)套利年化收益率

股指期貨的套利主要分為兩種：期現(xiàn)套利和跨月套利。　　我們先來(lái)講期現(xiàn)套利?！　∑诂F(xiàn)套利，是指在股指期貨與現(xiàn)貨指數(shù)之間的進(jìn)行的套利?！　∑诂F(xiàn)套利的機(jī)會(huì)有兩種：　　1、股指期貨的點(diǎn)位大于現(xiàn)貨指數(shù)的點(diǎn)位，并超過(guò)一定幅度，可以進(jìn)行買現(xiàn)貨指數(shù)、賣股指期貨的正向套利?！　?、股指期貨的點(diǎn)位小于現(xiàn)貨指數(shù)的點(diǎn)位，并超過(guò)一定幅度，可以進(jìn)行買股指期貨、賣現(xiàn)貨指數(shù)的反向套利?！　≠u現(xiàn)貨指數(shù)，需要使用融券，才能實(shí)現(xiàn)賣出現(xiàn)貨的目的，操作起來(lái)比較復(fù)雜，不是很方便。所以，實(shí)際中，股指期貨的期現(xiàn)反向套利，比較難實(shí)施。　　也就是說(shuō)，當(dāng)股指期貨的點(diǎn)位小于現(xiàn)貨指數(shù)的點(diǎn)位的時(shí)候，套利操作起來(lái)會(huì)比較困難?！　∥覀冎饕獊?lái)研究“股指期貨的點(diǎn)位大于現(xiàn)貨指數(shù)的點(diǎn)位”的期現(xiàn)正向套利技術(shù)。　　在商品期貨上套利屬于低風(fēng)險(xiǎn)，但不是完全的零風(fēng)險(xiǎn)。套利的風(fēng)險(xiǎn)主要是因?yàn)楝F(xiàn)貨交割難造成的。而股指期貨的套利，因?yàn)槭乾F(xiàn)金交割，交割十分方便，而且人人都能交割，徹底打破了交割的障礙，這就讓股指期貨與現(xiàn)貨指數(shù)之間的套利，變成了完全的零風(fēng)險(xiǎn)?！　∫彩且?yàn)楝F(xiàn)金交割制度，讓股指期貨的套利技術(shù)比商品期貨的套利，要簡(jiǎn)單的多。因?yàn)楣芍钙谪浀奶桌?，完全是可以用?shù)學(xué)公式計(jì)算出來(lái)的。下面我們就來(lái)講具體怎么計(jì)算？　?。ㄒ唬┢诂F(xiàn)合理差價(jià)的計(jì)算方法　　只要股指期貨的點(diǎn)位比現(xiàn)貨指數(shù)的點(diǎn)位高，高出的點(diǎn)位大于手續(xù)費(fèi)和資金利息費(fèi)，就可以進(jìn)行“買入現(xiàn)貨指數(shù)基金、賣出股指期貨合約”的套利?！　【唧w公式是：　?。ê霞s點(diǎn)位—現(xiàn)貨指數(shù)）×300元＞買賣股指期貨的手續(xù)費(fèi)＋買賣現(xiàn)貨指數(shù)基金的手續(xù)費(fèi)＋所使用全部資金的利息　　只要符合這個(gè)條件，就可以進(jìn)行無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的套利?！　∧壳斑M(jìn)行期現(xiàn)套利，賣股指期貨需要20萬(wàn)，買現(xiàn)貨指數(shù)ETF基金需要100萬(wàn)資金，一共需要120萬(wàn)資金。120萬(wàn)的一年貸款利息大概需要5.83萬(wàn)。（按半年貸款利率計(jì)算）　　5.83萬(wàn)利息除以365天，每天利息是160元?！　∑谪浭掷m(xù)費(fèi)開倉(cāng)150，平倉(cāng)150，共300元。　　二級(jí)市場(chǎng)ETF交易的手續(xù)費(fèi)同股票交易是一樣的，只是沒(méi)有印花稅和過(guò)戶費(fèi)，最低要收5塊，我們按千分之一收取、來(lái)回千分之二。買100萬(wàn)ETF指數(shù)基金，需要2000元的手續(xù)費(fèi)?！　【唧w公式就是：2000+300+160×天數(shù)，比如還有30天到期交割，就是2000+300+160×30=7100?！　」芍钙谪浢?點(diǎn)代表300元，用7100除以300=23.6點(diǎn)?！　∫簿褪钦f(shuō)，如果還有30天就要交割的近月合約與滬深300指數(shù)之間的點(diǎn)位，超過(guò)23.6點(diǎn)，套利就是不會(huì)虧本的，這就是30天的套利盈虧平衡點(diǎn)。　　但是，這個(gè)還沒(méi)有錢賺，要有錢賺，是要差價(jià)大于23.6，如果大于了一倍，比如50點(diǎn)，就是很好的套利機(jī)會(huì)了。　　2個(gè)月，60天的盈虧平衡點(diǎn)：（2000+300+160×60）除以300=40點(diǎn)　　3個(gè)月，90天的盈虧平衡點(diǎn)：（2000+300+160×90）除以300=56點(diǎn)　　6個(gè)月，180天的盈虧平衡點(diǎn)：（2000+300+160×180）除以300=104點(diǎn)　　7個(gè)月，210天的盈虧平衡點(diǎn)：（2000+300+160×210）除以300=120點(diǎn)　　套利的時(shí)候，還需要注意兩個(gè)要點(diǎn)：　　1、每個(gè)月的交割日都不一樣，具體天數(shù)需要具體計(jì)算?！　?、以上差價(jià)都是合理差價(jià)，只要超過(guò)這個(gè)差價(jià)點(diǎn)位才能套利。點(diǎn)位如果超過(guò)合理點(diǎn)位的一倍，每年的零風(fēng)險(xiǎn)套利利潤(rùn)就會(huì)超過(guò)10%?！　≡敿?xì)可以找我聊

套利定價(jià)理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型都是資產(chǎn)定價(jià)理論，所討論的都是期望收益率與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，但兩者所用的假設(shè)和技術(shù)不同。兩者既有聯(lián)系，又有區(qū)別。（1）兩者的聯(lián)系第一，兩者要解決的問(wèn)題相同，都是要解決期望收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，使期望收益與風(fēng)險(xiǎn)相匹配。第二，兩者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的看法相同，都是將風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，期望收益只與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)多樣化而分散掉。（2）兩者的主要區(qū)別第一，在apt中，證券的風(fēng)險(xiǎn)由多個(gè)因素來(lái)解釋；而在capm中，證券的風(fēng)險(xiǎn)只用證券相對(duì)于市場(chǎng)組合的β系數(shù)來(lái)解釋。第二，apt并沒(méi)有對(duì)投資者的證券選擇行為做出規(guī)定，因此apt的適用性增強(qiáng)了；而capm假定投資者按照期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差，并利用無(wú)差異曲線選擇投資組合。apt也沒(méi)有假定投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的。第三，apt并不特別強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)組合的作用，而capm強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)組合是一個(gè)有效的組合。第四，在apt中，資產(chǎn)均衡的得出是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，它是建立在一價(jià)定律的基礎(chǔ)上的；而capm理論則建立在馬科維茨的有效組合基礎(chǔ)之上，強(qiáng)調(diào)的是一定風(fēng)險(xiǎn)下的收益最大化和一定收益下的風(fēng)險(xiǎn)最小化，均衡的導(dǎo)出是一個(gè)靜態(tài)的過(guò)程。

6，什么是股指期貨的期現(xiàn)套利啊能舉例說(shuō)明一下嗎

期現(xiàn)套利是指某種期貨合約，當(dāng)期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)在價(jià)格上出現(xiàn)差距，從而利用兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格差距，低買高賣而獲利。2012年9月1日滬深300指數(shù)為3500點(diǎn)，而10月份到期的股指期貨合約價(jià)格為3600點(diǎn)（被高估），那么套利者可以借款108萬(wàn)元（借款年利率為6%），在買入滬深300指數(shù)對(duì)應(yīng)的一籃子股票（假設(shè)這些股票在套利期間不分紅）的同時(shí)；以3600點(diǎn)的價(jià)格開倉(cāng)賣出1張?jiān)摴芍钙谪浐霞s （合約乘數(shù)為300元/點(diǎn)）。當(dāng)該股指期貨合約到期時(shí)，假設(shè)滬深300指數(shù)為3580點(diǎn)，則該套利者在股票市場(chǎng)可獲利108萬(wàn)*（3580 /3500）-108萬(wàn)=2.47萬(wàn)元；由于股指期貨合約到期時(shí)是按交割結(jié)算價(jià)來(lái)結(jié)算的，其價(jià)格也近似于 3580點(diǎn)，則賣空1張股指期貨合約將盈利（3600-3580）*300=6000元。2個(gè)月期的借款利息為2*108萬(wàn)元*6%/12=1.08萬(wàn) 元，這樣該套利者通過(guò)期現(xiàn)套利交易可以獲利2.47+0.6-1.08=1.99萬(wàn)元。擴(kuò)展資料作用：期現(xiàn)套利對(duì)于股指期貨市場(chǎng)非常重要。一方面，正因?yàn)楣芍钙谪浐凸善笔袌?chǎng)之間可以套利，股指期貨的價(jià)格才不會(huì)脫離股票指數(shù)的現(xiàn)貨價(jià)格而出現(xiàn)離譜的價(jià)格。期現(xiàn)套利使股指價(jià)格更合理，更能反映股票市場(chǎng)的走勢(shì)。另一方面，套利行為有助于股指期貨市場(chǎng)流動(dòng)性的提高。套利行為的存在不僅增加了股指期貨市場(chǎng)的交易量，也增加了股票市場(chǎng)的交易量。市場(chǎng)流動(dòng)性的提高，有利于投資者交易和套期保值操作的順利進(jìn)行。參考資料來(lái)源：百度百科——期現(xiàn)套利

你好，股指期貨的理論價(jià)格可由無(wú)套利模型決定，一旦市場(chǎng)價(jià)格偏離了這個(gè)理論價(jià)格的某個(gè)價(jià)格區(qū)間（即考慮交易成本時(shí)的無(wú)套利區(qū)間），投資者就可以在期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)上通過(guò)低買高賣獲得利潤(rùn)，這就是股指期貨的期現(xiàn)套利。

期現(xiàn)套利是指某種期貨合約，當(dāng)期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)在價(jià)格上出現(xiàn)差距，從而利用兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格差距，低買高賣而獲利。理論上，期貨價(jià)格是商品未來(lái)的價(jià)格，現(xiàn)貨價(jià)格是商品目前的價(jià)格，按照經(jīng)濟(jì)學(xué)上的同一價(jià)格理論，兩者間的差距，即"基差"(基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格)應(yīng)該等于該商品的持有成本。一旦基差與持有成本偏離較大，就出現(xiàn)了期現(xiàn)套利的機(jī)會(huì)。其中，期貨價(jià)格要高出現(xiàn)貨價(jià)格，并且超過(guò)用于交割的各項(xiàng)成本，如運(yùn)輸成本、質(zhì)檢成本、倉(cāng)儲(chǔ)成本、開具發(fā)票所增加的成本等等。期現(xiàn)套利主要包括正向買進(jìn)期現(xiàn)套利和反向買進(jìn)期現(xiàn)套利兩種。　　期現(xiàn)套利對(duì)于股指期貨市場(chǎng)非常重要。　　一方面，正因?yàn)楣芍钙谪浐凸善笔袌?chǎng)之間可以套利，股指期貨的價(jià)格才不會(huì)脫離股票指數(shù)的現(xiàn)貨價(jià)格而出現(xiàn)離譜的價(jià)格。期現(xiàn)套利使股指價(jià)格更合理，更能反映股票市場(chǎng)的走勢(shì)?！　×硪环矫?，套利行為有助于股指期貨市場(chǎng)流動(dòng)性的提高。套利行為的存在不僅增加了股指期貨市場(chǎng)的交易量，也增加了股票市場(chǎng)的交易量。市場(chǎng)流動(dòng)性的提高，有利于投資者交易和套期保值操作的順利進(jìn)行。

股指期貨套利一個(gè)是期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格(滬深300指數(shù)）價(jià)格差大了就可以做反向操作來(lái)賺錢。比如滬深300指數(shù)2700點(diǎn)if005是3000，價(jià)差超出10%了就出現(xiàn)100%套利機(jī)會(huì)，這時(shí)候可以買if005跌賺錢。if005肯定跌，因?yàn)榈?。21號(hào)期貨和現(xiàn)貨點(diǎn)數(shù)是基本一樣的。第2個(gè)是期貨品種相關(guān)之間的套利，就是 if005和if006之間價(jià)格差大了也可以買賣這2個(gè)反向操作賺錢。到5。21號(hào)必須交割！股指期貨交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)的最后2小時(shí)算術(shù)平均價(jià)。屆時(shí)，持有者必須平倉(cāng)、套期保值者需要移倉(cāng)（移到if006）不交割的交易所會(huì)自動(dòng)平倉(cāng) if005和if006都和滬深300指數(shù)有連系，期貨的價(jià)格都和現(xiàn)貨指數(shù)相關(guān)，到期也一樣。股指期貨現(xiàn)在是個(gè)人在參與，沒(méi)有基金、證券、保險(xiǎn)等企業(yè)在交易。但是已經(jīng)批準(zhǔn)基金、證券來(lái)交易，下周他們就可以進(jìn)場(chǎng)了

簡(jiǎn)單點(diǎn)說(shuō)，期貨里面是的價(jià)格是100塊，實(shí)際股票的價(jià)格是99塊，那我就買進(jìn)一份股票，再在期貨里賣出一份期貨，那我就賺了1塊錢，就是這樣

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期現(xiàn)套利，什么是期現(xiàn)套利

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1，什么是期現(xiàn)套利

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3，什么是期現(xiàn)套利

4，什么是股指期貨的期現(xiàn)套利

5，什么叫期現(xiàn)套利年化收益率

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期現(xiàn)套利，什么是期現(xiàn)套利

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2，期現(xiàn)套利例題現(xiàn)價(jià)1700噸期貨1800預(yù)期上漲求套利模型7月價(jià)

3，什么是期現(xiàn)套利

4，什么是股指期貨的期現(xiàn)套利

5，什么叫 期現(xiàn)套利 年化收益率

6，什么是股指期貨的期現(xiàn)套利啊能舉例說(shuō)明一下嗎

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