風(fēng)險(xiǎn)分析，什么是風(fēng)險(xiǎn)性分析

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1，什么是風(fēng)險(xiǎn)性分析
2，請(qǐng)問(wèn)現(xiàn)在的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析一般從哪些方面來(lái)對(duì)一個(gè)準(zhǔn)備投資的項(xiàng)目做出
3，如何對(duì)企業(yè)進(jìn)行危險(xiǎn)分析從哪及個(gè)方面
4，風(fēng)險(xiǎn)分析的步驟及風(fēng)險(xiǎn)防范的基本技巧
5，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范
6，風(fēng)險(xiǎn)分析的聯(lián)系與區(qū)別的正確表述是

1，什么是風(fēng)險(xiǎn)性分析

風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)某有機(jī)體的，指某可能發(fā)生的事件，如果發(fā)生，能阻礙有機(jī)體的發(fā)展，甚至走向衰亡，風(fēng)險(xiǎn)是指事件發(fā)生與否的不確定性。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（Risk Assessment），是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要過(guò)程，風(fēng)險(xiǎn)管理國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)ISO31000定義風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的過(guò)程為：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的全過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)分析（risk analysis）理解風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和確定風(fēng)險(xiǎn)程度的過(guò)程。

什么是風(fēng)險(xiǎn)性分析

2，請(qǐng)問(wèn)現(xiàn)在的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析一般從哪些方面來(lái)對(duì)一個(gè)準(zhǔn)備投資的項(xiàng)目做出

最重要的是三個(gè)方面：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 管理風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

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3，如何對(duì)企業(yè)進(jìn)行危險(xiǎn)分析從哪及個(gè)方面

主要從以下兩個(gè)角度進(jìn)行分析：一、對(duì)實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)的影響程度二、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率三、可依據(jù)此兩個(gè)維度劃分為以下圖表四、具體執(zhí)行（控制目標(biāo)確定的前提下可按照以下執(zhí)行）4.1風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別4.2風(fēng)險(xiǎn)分析4.2.1重要程度：不采取任何控制措施的風(fēng)險(xiǎn)影響程度4.2.2發(fā)生概率：風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率的大小，根據(jù)公司業(yè)務(wù)情況具體分析4.3風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)即，采取哪種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略4.3.1風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避：不承擔(dān)此種風(fēng)險(xiǎn)（如對(duì)新產(chǎn)品進(jìn)一步提高安全系數(shù)后再上市）4.3.2風(fēng)險(xiǎn)降低：增加成本開支，以降低新產(chǎn)品的損壞率，提高安全系數(shù)4.3.3風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：如購(gòu)買產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)，當(dāng)發(fā)生損失時(shí)，以轉(zhuǎn)移部分損失；4.4.4風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)：承擔(dān)此種風(fēng)險(xiǎn)，不采取任何控制措施；一般影響程度非常低，且發(fā)生概率極低時(shí)采用，根據(jù)公司實(shí)際情況而定；舉例：公司新開發(fā)一款豆?jié){機(jī)，速度超快，但是功率過(guò)大，一般家庭所用2.5的電線難以承受，但是市場(chǎng)需求非常大；一、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：功率過(guò)大，導(dǎo)致電負(fù)荷過(guò)重引發(fā)跳閘、火災(zāi)等事故；二、風(fēng)險(xiǎn)分析：2.1影響程度分析：容易引發(fā)事故，具體到事故類型、如火災(zāi)、人身傷害等，即影響程度非常大；2.2發(fā)生概率：發(fā)生概率非常大，僅有當(dāng)所有家用電器都停用，僅用此款產(chǎn)品時(shí)，才基本不會(huì)發(fā)生以上事故，否則，基本確定會(huì)導(dǎo)致跳閘；即發(fā)生概率非常高；三、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)公司采取風(fēng)險(xiǎn)降低策略，寧舍得晚上市所帶來(lái)的部分收益，也要保證合理的安全系數(shù)；

不明白啊 = =！

如何對(duì)企業(yè)進(jìn)行危險(xiǎn)分析從哪及個(gè)方面

4，風(fēng)險(xiǎn)分析的步驟及風(fēng)險(xiǎn)防范的基本技巧

　　1、資信調(diào)查　　簽訂合同前認(rèn)真審查對(duì)方的主體資格、資信情況、履約能力。　　　　掌握與了解對(duì)方的履約能力，應(yīng)盡可能了解對(duì)方當(dāng)事人的有關(guān)信息。　　　　訂立合同前應(yīng)對(duì)對(duì)方的法律地位、經(jīng)營(yíng)范圍、資信狀況以及近期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、商業(yè)信譽(yù)進(jìn)行必要的考察，如當(dāng)事人自己進(jìn)行了解有困難，可以向?qū)Ψ疆?dāng)事人所在地的工商部門進(jìn)行查詢，并且可以通過(guò)對(duì)方同行業(yè)或相關(guān)企業(yè)進(jìn)行了解或調(diào)查?！　?、權(quán)利質(zhì)疑　　簽訂合同前做到“權(quán)利質(zhì)疑”，即要求對(duì)方提供法定代表人身份證明、營(yíng)業(yè)執(zhí)照，委托代理人簽訂合同的，要求對(duì)方出具法定代表人授權(quán)委托書、代理人的身份證明等，杜絕憑關(guān)系或熟人的介紹草率簽訂合同的情況；　　3、立據(jù)為證　　合同訂立應(yīng)采取書面形式并使用比較標(biāo)準(zhǔn)的合同范本或采用自己一方提供的范本。我國(guó)《合同法》雖然允許采用書面形式、口頭形式和其他形式，但因?yàn)榉菚嫘问皆诎l(fā)生糾紛時(shí)不好確定責(zé)任，也為免被人利用進(jìn)行欺詐，訂立合同應(yīng)盡量采用書面形式。同時(shí)訂立合同時(shí)應(yīng)盡量參照合同范本，并結(jié)合具體情況訂立。內(nèi)容應(yīng)盡量詳盡、明確。我國(guó)工商行政管理機(jī)關(guān)頒布有標(biāo)準(zhǔn)的合同范本可以進(jìn)行參照。如與外地企業(yè)簽訂的合同，使用傳真方式簽訂后，應(yīng)盡量用特快專遞形式取得合同的原件?！　?、嚴(yán)格審查　　簽訂合同時(shí)嚴(yán)格審查合同條款。應(yīng)嚴(yán)格審查合同內(nèi)容，使權(quán)利、義務(wù)對(duì)等、條款規(guī)范、約定明確，以利履行。合同主要條款不能含糊不清或易產(chǎn)生歧義，以防止對(duì)方利用條款設(shè)置*，留下隱患?！　?、合同管理　　建立健全必要的合同管理制度。根據(jù)具體情況，從合同簽訂到履行完畢，企業(yè)應(yīng)制訂一套切實(shí)可行的、完善而嚴(yán)密的合同管理制度。

5，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析 1、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征 :企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中，由于各種不確定性所導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的整個(gè)過(guò)程中，可將其劃分為：籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面。主要特征表現(xiàn)在：一是客觀性。即風(fēng)險(xiǎn)處處存在，時(shí)時(shí)存在。也就是說(shuō)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不以人的意志為轉(zhuǎn)移，人們無(wú)法回避它，也無(wú)法消除它，只能通過(guò)各種技術(shù)手段來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而避免風(fēng)險(xiǎn)。二是全面性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，在資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)中均會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。三是不確定性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在一定條件下、一定時(shí)期內(nèi)有可能發(fā)生,也有可能不發(fā)生。四是收益與損失共存性。即風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高，反之收益就越低。 2、從資產(chǎn)負(fù)債狀況分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 從資產(chǎn)負(fù)債分析，主要分為三種類型：一是流動(dòng)資產(chǎn)的購(gòu)置大部分由流動(dòng)負(fù)債籌集，小部分由長(zhǎng)期負(fù)債籌集；固定資產(chǎn)由長(zhǎng)期自有資金和大部分長(zhǎng)期負(fù)債籌集，也就是流動(dòng)負(fù)債全部用來(lái)籌集流動(dòng)資產(chǎn)，自有資本全部用來(lái)籌措固定資產(chǎn)，這是正常的資本結(jié)構(gòu)型，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很??；二是資產(chǎn)負(fù)債表中累計(jì)結(jié)余是紅字，表明一部分自有資本被虧損侵蝕，從而總資本中自有資本比重下降，說(shuō)明出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，必須引起警惕；三是虧損侵蝕了全部自有資本，而且還占據(jù)了負(fù)債一部分，這種情況屬于資不抵債，屬于高度風(fēng)險(xiǎn)，必須采取強(qiáng)制措施。 3、從企業(yè)收益狀況分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn).從企業(yè)收益分析，分為三個(gè)層次：一是經(jīng)營(yíng)收入扣除經(jīng)營(yíng)成本、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、銷售稅金及附加等經(jīng)營(yíng)費(fèi)用后的經(jīng)營(yíng)收益。二是在其一基礎(chǔ)上扣除財(cái)務(wù)費(fèi)用后為經(jīng)常收益。三是在經(jīng)常收益基礎(chǔ)上與營(yíng)業(yè)外收支凈額的合計(jì)，也就是期間收益。對(duì)這三個(gè)層次的收益進(jìn)行認(rèn)真分析，就可以發(fā)現(xiàn)其中隱藏的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這其中分三種情況：一是如果經(jīng)營(yíng)收益為盈利，而經(jīng)常收益為虧損，說(shuō)明企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理，舉債規(guī)模大，利息負(fù)擔(dān)重，存在一定風(fēng)險(xiǎn)；二是如果經(jīng)營(yíng)收益、經(jīng)常收益均為盈利，而期間收益為虧損，可能出現(xiàn)了災(zāi)害及出售資產(chǎn)損失等，若問(wèn)題嚴(yán)重可能引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，必須十分警惕；三是如果從經(jīng)營(yíng)收益開始就已經(jīng)虧損，說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)已顯現(xiàn)。反之，如果三個(gè)層次收益均為盈利，則是正常經(jīng)營(yíng)狀況。二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，要完全消除風(fēng)險(xiǎn)及其影響是不現(xiàn)實(shí)的。所以，企業(yè)在確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)時(shí)不能一味追求低風(fēng)險(xiǎn)甚至零風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)本著成本效益原則把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合理的、可接受的范圍之內(nèi)。因此，要加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，如何防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的重點(diǎn)?，F(xiàn)著重從以下幾點(diǎn)來(lái)談?wù)勅绾畏婪镀髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 1、樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范處理機(jī)制具體方法主要有:一是堅(jiān)持謹(jǐn)慎性原則,建立風(fēng)險(xiǎn)基金。即在損失發(fā)生以前以預(yù)提方式建立用于防范風(fēng)險(xiǎn)損失的專項(xiàng)準(zhǔn)備金。如產(chǎn)品制造業(yè)可按一定規(guī)定和標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金、商業(yè)流通企業(yè)計(jì)提商品削價(jià)準(zhǔn)備金,用以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失。二是建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，應(yīng)從以下幾方面入手：（1）籌資風(fēng)險(xiǎn)控制在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，籌資活動(dòng)是一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的起點(diǎn)，管理措施失當(dāng)會(huì)使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌集資金渠道有兩大類：一是所有者投資，如增資擴(kuò)股，稅后利潤(rùn)分配的再投資。二是借入資金。對(duì)于借入資金而言，企業(yè)在取得財(cái)務(wù)杠桿利益時(shí)，實(shí)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)而借入資金，從而給企業(yè)帶來(lái)喪失償債能力的可能和收益不確定性。籌資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的具體原因有幾方面：由于利率波動(dòng)而導(dǎo)致企業(yè)籌資成本加大的風(fēng)險(xiǎn)，或籌集了高于平利息水平的資金，此外，還有資金組織和調(diào)度風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，外匯風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須嚴(yán)格控制負(fù)債經(jīng)營(yíng)規(guī)模。（2）投資風(fēng)險(xiǎn)控制企業(yè)通過(guò)籌資活動(dòng)取得資金后，進(jìn)行投資的類型有三種：一是投資生產(chǎn)項(xiàng)目上，二是投資證券市場(chǎng)，三是投資商貿(mào)活動(dòng)。然而，投資項(xiàng)目并不都能產(chǎn)生預(yù)期收益，從而引起企業(yè)盈利能力和償債能力降低的不確定性。如出現(xiàn)投資項(xiàng)目不能按期投產(chǎn)，無(wú)法取得收益，或雖投產(chǎn)不能盈利，反而出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力和償債能力下降，雖沒有出現(xiàn)虧損，但盈利水平很低，利潤(rùn)率低于銀行同期存款利率；或利潤(rùn)率雖高于銀行存款利息率，但低于企業(yè)目前的資金利潤(rùn)率水平。在進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)，其重要原則是既要敢于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，以獲取超額利潤(rùn)，又要克服盲目樂(lè)觀和冒險(xiǎn)主義，盡可能避免或降低投資風(fēng)險(xiǎn)。在決策中要追求的是一種收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、穩(wěn)健性的最佳組合，或在收益和風(fēng)險(xiǎn)中間，讓穩(wěn)健性原則起一種平衡器的作用。

6，風(fēng)險(xiǎn)分析的聯(lián)系與區(qū)別的正確表述是

敏感性分析找出的敏感因素可以作為概率分析風(fēng)險(xiǎn)因素的確定依據(jù)。敏感性分析與風(fēng)險(xiǎn)分析的主要區(qū)別在于兩者的分析內(nèi)容、方法和作用不同。只有風(fēng)險(xiǎn)分析才能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行判斷。

不確定性分析與風(fēng)險(xiǎn)分析一、不確定性分析項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)所采用的基本變量都是對(duì)未來(lái)的預(yù)測(cè)和假設(shè)，因而具有不確定性。通過(guò)對(duì)擬建項(xiàng)目具有較大影響的不確定性因素進(jìn)行分析，計(jì)算基本變量的增減變化引起項(xiàng)目財(cái)務(wù)或經(jīng)濟(jì) 效益指標(biāo)的變化，找出最敏感的因素及其臨界點(diǎn)，預(yù)測(cè)項(xiàng)目可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，使項(xiàng)目的投資決策建立在較為穩(wěn)妥的基礎(chǔ)上。二、風(fēng)險(xiǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)是指未來(lái)發(fā)生不利事件的概率或可能性。投資建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指由于不確定性的存在導(dǎo)致項(xiàng)目實(shí)施后偏離預(yù)期財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)的可能性。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)分析是通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別，采用定性或定量分析的方法估計(jì)各風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的可能性及對(duì)項(xiàng)目的影響程度，揭示影響項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素，提出項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警、預(yù)報(bào)和相應(yīng)的對(duì)策，為投資決策服務(wù)。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)分析的另一重要功能還在于它有助于在可行性研究的過(guò)程中，通過(guò)信息反饋，改進(jìn)或優(yōu)化項(xiàng)目設(shè)計(jì)方案，直接起到降低項(xiàng) 目風(fēng)險(xiǎn)的效果。風(fēng)險(xiǎn)分析的程序包括風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與防范應(yīng)對(duì)。三、不確定性與風(fēng)險(xiǎn)分析的區(qū)別與聯(lián)系不確定性分析與風(fēng)險(xiǎn)分析既有聯(lián)系，又有區(qū)別，由于人們對(duì)未來(lái)事物認(rèn)識(shí)的局限性，可獲信息的有限性以及未來(lái)事物本身的不確定性，使得投資建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)施結(jié)果可能偏離預(yù)期目標(biāo)，這就形成了投資建設(shè)項(xiàng)目預(yù)期目標(biāo)的不確定性，從而使項(xiàng)目可能得到高于或低于預(yù)期的效益，甚至遭受一定的損失，導(dǎo)致投資建設(shè)項(xiàng)目“有風(fēng)險(xiǎn)”。通過(guò)不確定性分析可以找出影響項(xiàng)目效益的敏感因素，確定敏感程度，但不知這種不確定性因素發(fā)生的可能性及影響程度。借助于風(fēng)險(xiǎn)分析可以得知不確定性因素發(fā)生的可能性以及給項(xiàng)目帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失的程度。不確定性分析找出的敏感因素又可以作為風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的依據(jù)。四、不確定性分析主要內(nèi)容盈虧平衡分析是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的條件下,通過(guò)盈虧平衡點(diǎn)（break-even-point, bep）分析項(xiàng)目成本與收益的平衡關(guān)系。敏感性分析是投資建設(shè)項(xiàng)目評(píng)價(jià)中應(yīng)用十分廣泛的一種技術(shù)，用以考察項(xiàng)目涉及的各種不確定因素對(duì)項(xiàng)目基本方案經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，找出敏感因素，估計(jì)項(xiàng)目效益對(duì)它們的敏感程度，粗略預(yù)測(cè)項(xiàng)目可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，為進(jìn)一步的風(fēng)險(xiǎn)分析打下基礎(chǔ)（敏感度系數(shù)、臨界點(diǎn)分析）。四、風(fēng)險(xiǎn)分析的基本程序與方法 (一)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源 (二)風(fēng)險(xiǎn)分析過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)估計(jì) 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì) 1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)，運(yùn)用系統(tǒng)論的方法對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行全面考察綜合分析，找出潛在的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，并對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較、分類，確定各因素間的相關(guān)性與獨(dú)立性，判斷其發(fā) 生的可能性及對(duì)項(xiàng)目的影響程度，按其重要性進(jìn)行排隊(duì)，或賦予權(quán)重。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)注意的問(wèn)題投資建設(shè)項(xiàng)目的不同階段存在的主要風(fēng)險(xiǎn)有所不同；風(fēng)險(xiǎn)因素依項(xiàng)目不同具有特殊性；對(duì)于項(xiàng)目的有關(guān)各方（不同的風(fēng)險(xiǎn)管理主體）可能會(huì)有不同的風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成具有明顯的遞階層次，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)層層剖析，盡可能深入到最基本的風(fēng)險(xiǎn)單元，以明確風(fēng)險(xiǎn)的根本來(lái)源；正確判斷風(fēng)險(xiǎn)因素間的相關(guān)性與獨(dú)立性；識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)注意借鑒歷史經(jīng)驗(yàn)，要求分析者富有經(jīng)驗(yàn)、創(chuàng)建性和系統(tǒng)觀念。 2.風(fēng)險(xiǎn)估計(jì) 風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)又稱風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定、測(cè)試、衡量和估算等，風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別之后，通過(guò)定量分析的方法測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及對(duì)項(xiàng)目的影響程度。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與概率風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)是估算風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率及其后果的嚴(yán)重程度，因此，風(fēng)險(xiǎn)與概率密切相關(guān)。概率是度量某一事件發(fā)生的可能性大小的量，它是隨機(jī)事件的函數(shù)。必然發(fā)生的事件，其概率為1，不可能事件，其概率為零，一般的隨機(jī)事件，其概率在0 與1 之間。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)分為主觀概率（估計(jì)）和客觀概率（估計(jì)）兩種：在項(xiàng)目評(píng)價(jià)中，要對(duì)項(xiàng)目的投入與產(chǎn)出進(jìn)行從機(jī)會(huì)研究到投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)全過(guò)程的預(yù)測(cè)。由于不可能獲得足夠時(shí)間與資金對(duì)某一事件發(fā)生的可能性作大量的試驗(yàn)，又因事件是將來(lái)發(fā)生的，也不可能做出準(zhǔn)確的分析，很難計(jì)算出該事件發(fā)生的客觀概率，但決策又需要對(duì)事件發(fā)生的概率做出估計(jì)，因此項(xiàng)目前期的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)最常用的方法是由專家或決策者對(duì)事件出現(xiàn)的可能性做出主觀估計(jì)。 3.風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與概率分布風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的一個(gè)重要方面是確定風(fēng)險(xiǎn)事件的概率分布。概率分布用來(lái)描述損失原因所致各種損失發(fā)生可能性的分布情況，是顯示各種風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生概率的函數(shù)。概率分布函數(shù)給出的分布形式、期望值、方差、標(biāo)準(zhǔn)差等信息，可直接或間接用來(lái)判斷項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。常用的概率分布類型有離散概率分布和連續(xù)概率分布。當(dāng)輸入變量可能值為有限個(gè)數(shù)，這種隨機(jī)變量稱為離散隨機(jī)變量，其概率稱離散概率，它適用于變量取值個(gè)數(shù)不多的輸入變量。 4.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合析，是依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的影響程度進(jìn)行項(xiàng)目風(fēng) 險(xiǎn)分級(jí)排序的過(guò)程。它是在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和估計(jì)的基礎(chǔ)上，通過(guò)建立項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)評(píng)價(jià)模型，列出各種風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的概率及概率分布，確定可能導(dǎo)致的損失大小，從而找到該項(xiàng)目的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)，確定項(xiàng)目的整體風(fēng)險(xiǎn)水平，為如何處置這些風(fēng)險(xiǎn)提供科學(xué)依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的判別標(biāo)準(zhǔn)可采用兩種類型：以經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的累計(jì)概率、標(biāo)準(zhǔn)差為判別標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)（經(jīng)濟(jì)）內(nèi)部收益率大于等于基準(zhǔn)收益率的累計(jì)概率值越大，風(fēng)險(xiǎn)越?。粯?biāo)準(zhǔn)差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。財(cái)務(wù)（經(jīng)濟(jì)）凈現(xiàn)值大于等于零的累計(jì)概率值越大，風(fēng)險(xiǎn)越??；標(biāo)準(zhǔn)差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。以綜合風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為判別標(biāo)準(zhǔn) 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的劃分既要考慮風(fēng)險(xiǎn)因素出現(xiàn)的可能性又要考慮對(duì)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后對(duì)項(xiàng)目的影響程度，有多種表述方法，一般應(yīng)選擇矩陣列表法劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。 5.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì) 在經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)分析中找出的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素，對(duì)項(xiàng)目的成敗具有重大影響，需要采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì) 措施，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)的不利影響，實(shí)現(xiàn)預(yù)期投資效益。選擇風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的原則貫穿于項(xiàng)目可行性研究的全過(guò)程。可行性研究是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，而經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于技術(shù)、市場(chǎng)、工程等各個(gè)方面，因此，應(yīng)從規(guī)劃設(shè)計(jì)上就采取規(guī)避防范風(fēng)險(xiǎn)的措施，才能防患于未然。針對(duì)性。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究應(yīng)有很強(qiáng)的針對(duì)性，應(yīng)結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)，針對(duì)特定項(xiàng)目主要的或關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)因素提出必要的措施，將其影響降低到最小程度。可行性?？尚行匝芯侩A段所進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)研究應(yīng)立足于現(xiàn)實(shí)客觀的基礎(chǔ)之上，提出的風(fēng)險(xiǎn) 應(yīng)對(duì)應(yīng)在財(cái)務(wù)、技術(shù)等方面是切實(shí)可行的。經(jīng)濟(jì)性。規(guī)避防范風(fēng)險(xiǎn)是要付出代價(jià)的，如果提出的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)所花費(fèi)的費(fèi)用遠(yuǎn)大于可能造成的風(fēng)險(xiǎn)損失，該對(duì)策將毫無(wú)意義。在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)研究中應(yīng)將規(guī)避防范風(fēng)險(xiǎn)措施所付出的代價(jià)與該風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失進(jìn)行權(quán)衡，旨在尋求以最少的費(fèi)用獲取最大的風(fēng)險(xiǎn)效益。 6.決策階段的風(fēng)險(xiǎn)主要應(yīng)對(duì) 提出多個(gè)備選方案，通過(guò)多方案的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)比較，選擇最優(yōu)方案；對(duì)有關(guān)重大工程技術(shù)難題潛在風(fēng)險(xiǎn)因素提出必要研究與試驗(yàn)課題，準(zhǔn)確地把握有關(guān)問(wèn)題，消除模糊認(rèn)識(shí)；對(duì)影響投資、質(zhì)量、工期和效益等有關(guān)數(shù)據(jù)，如價(jià)格、匯率和利率等風(fēng)險(xiǎn)因素，在編制投資估算、制定建設(shè)計(jì)劃和分析經(jīng)濟(jì)效益時(shí)，應(yīng)留有充分的余地，謹(jǐn)慎決策，并項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中實(shí)施有效監(jiān)控。 7.建設(shè)或生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期的風(fēng)險(xiǎn)可建議采取回避、轉(zhuǎn)移、分擔(dān)和自擔(dān)措施案例分析企業(yè)投融資決策方法 -----投資（建設(shè)）項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)基本程序及方法一、投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法的歷史沿革建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)(1987 年版) 建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)(1993 年版) 建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)(三版) 兩個(gè)層次的評(píng)價(jià) 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)(費(fèi)用效益分析) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 二、兩個(gè)評(píng)價(jià)層次的概念和作用 1.經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)(費(fèi)用----效益分析) 經(jīng)濟(jì)分析包括經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析和費(fèi)效果分析,是從資源優(yōu)化配置的角度，分析項(xiàng)目的投資活動(dòng)所耗費(fèi)的各種經(jīng)濟(jì)資源及所產(chǎn)生的各種經(jīng)濟(jì)后果，分析項(xiàng)目投資的經(jīng)濟(jì)效率。對(duì)于需要進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析的項(xiàng)目，應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)分析的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行評(píng)價(jià)論證，為國(guó)家投資決策及對(duì)企業(yè)投資項(xiàng)目的核準(zhǔn)提供依據(jù)。 2.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是依據(jù)國(guó)家現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度和稅收法規(guī)，采用市場(chǎng)價(jià)格，分析預(yù)測(cè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù) 收入與成本、稅費(fèi)用，計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)，分析擬建項(xiàng)目的盈利能力和償債能力，據(jù)以判斷項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的結(jié)論是重要的決策依據(jù)之一。財(cái)務(wù)主體公司融資，可稱企業(yè)融資，是以現(xiàn)有公司為基礎(chǔ)開展融資活動(dòng)，進(jìn)行投資決策，承擔(dān)投資風(fēng) 險(xiǎn)和決策責(zé)任。以這種融資方式籌集的債務(wù)資金雖然實(shí)際上是用于項(xiàng)目投資，但債務(wù)人是現(xiàn) 有公司，即以現(xiàn)有企業(yè)自身的信用條件為基礎(chǔ)，通過(guò)銀行貸款、發(fā)行債券等方式，籌集資金用于企業(yè)的項(xiàng)目投資。債權(quán)人不僅對(duì)項(xiàng)目的資產(chǎn)進(jìn)行債務(wù)追索，而且還可以對(duì)公司的全部資產(chǎn)進(jìn)行追索?，F(xiàn)有公司（企業(yè)）法人是財(cái)務(wù)主體。項(xiàng)目融資，項(xiàng)目融資是指為建設(shè)和經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目而成立新的獨(dú)立法人--項(xiàng)目公司，由項(xiàng)目公司完成項(xiàng)目的投資建設(shè)和經(jīng)營(yíng)還貸。對(duì)于無(wú)追索權(quán)項(xiàng)目融資方式，項(xiàng)目負(fù)債的償還，只依靠項(xiàng)目本身的資產(chǎn)和未來(lái)現(xiàn)金流量來(lái)保證，既使項(xiàng)目實(shí)際運(yùn)作失敗，債權(quán)人也只能要求以項(xiàng)目本身的資產(chǎn)或盈余還債，而對(duì)項(xiàng)目以外的其他資產(chǎn)無(wú)追索權(quán)。對(duì)于有限追索權(quán)融資方式，一般要求由項(xiàng)目以外的與項(xiàng)目有關(guān)的第三者提供某種形式的擔(dān)保，以分散項(xiàng)目盈利的不確定性因素所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目公司是財(cái)務(wù)主體。投資決策資金作為企業(yè)的一種稀缺資源，其數(shù)量總是有限的，理財(cái)人員應(yīng)當(dāng)通過(guò)科學(xué)的投資決策將資金用到最有效的地方上去。財(cái)務(wù)理論研究的一個(gè)重大課題即是為企業(yè)進(jìn)行投資決策提供概念和方法上的支持，從而最大程度地保證投資決策的科學(xué)性。投資決策所要考慮的一些基本問(wèn) 題包括：企業(yè)現(xiàn)在或?qū)?lái)有多少可供選擇的投資項(xiàng)目？這些項(xiàng)目所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量或者所節(jié) 約的現(xiàn)金流量能否抵補(bǔ)投資支出并帶來(lái)符合要求水平的盈利？項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度如何？融資決策投資決策一旦作出，理財(cái)人員必須進(jìn)行籌資決策，為企業(yè)投資籌措所需要的資金。籌資決策所要考慮的一些基本問(wèn)題包括：所需資金的數(shù)量有多大：需要短期資金還是長(zhǎng)期資金？籌資資金所能承擔(dān)的最高資本成本是多少？籌措與償還資金的現(xiàn)金流量與投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量是否一致？投資估算資金籌措經(jīng)營(yíng)成本及總成本估算收入及稅費(fèi)估算編全投資現(xiàn)金流量表及自有資金現(xiàn)金流量表編損益、資金來(lái)源與運(yùn)用及資產(chǎn)負(fù)債表盈利分析清償分析計(jì)劃市場(chǎng) 流程靜態(tài)投資估+ 營(yíng)運(yùn)資金經(jīng)營(yíng)成本估算收入及稅費(fèi)估算項(xiàng)目現(xiàn)金流量表盈利分析市場(chǎng)經(jīng)濟(jì) 現(xiàn)代理財(cái) firr、fnpv 投資回收期流程總投資= 靜態(tài)投資+營(yíng)運(yùn) 資金+漲價(jià)預(yù)備費(fèi)+建設(shè)期利息總成本費(fèi)用= 經(jīng)營(yíng)成本+ 折舊、攤銷+ 財(cái)務(wù)費(fèi)用收入及稅費(fèi)估算編利潤(rùn)表、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn) 金流量表及資產(chǎn)負(fù)債表，資本金現(xiàn)金流量表融資分析市場(chǎng)經(jīng)濟(jì) 現(xiàn)代理財(cái) 流程 firr、fnpv 利息備付率等資金籌措方案三、投融資決策應(yīng)遵循的原則資金時(shí)間價(jià)值有無(wú)對(duì)比現(xiàn)金流量 1.有無(wú)對(duì)比企業(yè)投資建設(shè)項(xiàng)目是企業(yè)為了生存與發(fā)展進(jìn)行的生產(chǎn)性長(zhǎng)期投融資決策，它是企業(yè)發(fā)展規(guī)劃的重要組成部分，擬建項(xiàng)目在不同程度上利用了原有資產(chǎn)和資源，以增量帶動(dòng)存量，或以較小的新增投入取得較大的新增效益。企業(yè)現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況對(duì)項(xiàng)目的投融資決策有較大影響。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或有在建工程，其現(xiàn)狀況還在發(fā)生變化，因此項(xiàng)目效益和費(fèi)用的識(shí)別、計(jì)算較復(fù)雜。 2.有無(wú)對(duì)比分析應(yīng)注意以下四方面問(wèn)題沉沒費(fèi)用機(jī)會(huì)成本對(duì)企業(yè)其他部門效益和費(fèi)用的影響 “有、無(wú)項(xiàng)目” 的預(yù)測(cè) 3.現(xiàn)金流量是投融資決策的重要依據(jù) 四、財(cái)務(wù)盈利能力分析----決策分析 1.項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)盈利能力分析 2.權(quán)益投資財(cái)務(wù)盈利能力分析 3.投資各方財(cái)務(wù)收益分析五、融資方案分析 1.資金來(lái)源 (1)資本金 (2)債務(wù)資金 2.融資決策分析應(yīng)遵循“總量”分析原則建設(shè)項(xiàng)目的融資決策分析，包括融資方案、資本結(jié)構(gòu)分析及債務(wù)償還能力的分析等內(nèi)容。融資決策分析所謂遵循“總量”分析原則，是指在企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和財(cái)務(wù)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上對(duì)項(xiàng)目實(shí) 施后的財(cái)務(wù)狀況作出評(píng)價(jià)，企業(yè)對(duì)項(xiàng)目所需的建設(shè)資金以及投產(chǎn)后償還貸款的能力進(jìn)行綜合分析. 應(yīng)區(qū)別項(xiàng)目的具體情況，分析的內(nèi)容有所不同：經(jīng)營(yíng)性(準(zhǔn)公共產(chǎn)品)企業(yè)的建設(shè)項(xiàng)目，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和財(cái)務(wù)現(xiàn)狀分析企業(yè)的籌資能力，政府投資介入的必要性、介入方式及金額，債務(wù)資金的來(lái)源及對(duì)債務(wù)償還能力的分析；私人產(chǎn)品企業(yè)的建設(shè)項(xiàng)目，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和財(cái)務(wù)現(xiàn)狀分析企業(yè)的籌資能力，債務(wù)資金的來(lái)源及對(duì)債務(wù)償還能力的分析。對(duì)于經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和財(cái)務(wù)現(xiàn)狀良好、銀行信譽(yù)等級(jí)高的企業(yè)，其建設(shè)項(xiàng)目所需資金來(lái)源，可考慮全部用銀行借款，此時(shí)只需分析企業(yè)對(duì)債務(wù)償還能力。當(dāng)企業(yè)有多筆債務(wù)時(shí)，在債務(wù)償還能力的分析中，應(yīng)按借款償還計(jì)劃統(tǒng)籌考慮。反映項(xiàng)目?jī)攤芰Φ闹笜?biāo)有： 1.利息備付率 2.償債備付率六、財(cái)務(wù)可持續(xù)發(fā)展分析財(cái)務(wù)生存能力分析應(yīng)遵循“總量”分析原則財(cái)務(wù)生存能力分析通過(guò)編制項(xiàng)目實(shí)施后的企業(yè)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表，分析項(xiàng)目建設(shè)期、還款期及還款后三個(gè)階段凈現(xiàn)金流量的余缺，來(lái)考察項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力。應(yīng)區(qū)別項(xiàng)目的具體情況，分析的內(nèi)容有所不同：企業(yè)投資項(xiàng)目為準(zhǔn)公共產(chǎn)品，凈現(xiàn)金流量短缺時(shí)，一方面重新調(diào)整建設(shè)規(guī)?；蛐薷娜谫Y方案，另一方面在市場(chǎng)允許的范圍內(nèi)適當(dāng)提高產(chǎn)出品（服務(wù)）價(jià)格、降低成本費(fèi)用或建議政府采取補(bǔ)貼措施等。企業(yè)投資項(xiàng)目為私人產(chǎn)品，凈現(xiàn)金流量短缺時(shí)，一方面重新調(diào)整建設(shè)規(guī)?；蛐薷娜谫Y方案，另一方面在市場(chǎng)允許的范圍內(nèi)適當(dāng)提高產(chǎn)出品（服務(wù)）價(jià)格、降低運(yùn)營(yíng)成本費(fèi)用。案例1：企業(yè)并購(gòu)項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析一、概念及內(nèi)容并購(gòu)項(xiàng)目系指既有企業(yè)通過(guò)投資兼并或收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)，獲得目標(biāo)企業(yè)部分或全部產(chǎn)權(quán)的項(xiàng) 目。并購(gòu)的目的在于擴(kuò)大既有企業(yè)規(guī)模，提高既有企業(yè)效率，減少競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，取得管理、經(jīng) 營(yíng)、財(cái)務(wù)協(xié)同效益，增強(qiáng)既有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力，同時(shí)維持或改進(jìn)目標(biāo)企業(yè)原有的生產(chǎn)系統(tǒng)。并購(gòu)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)主要包括下列內(nèi)容： 1．分析目標(biāo)企業(yè)所處行業(yè)地位、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)格局與前景； 2．分析目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)狀、資產(chǎn)與債務(wù)結(jié)構(gòu)、盈利能力、管理水平、并預(yù)測(cè)發(fā)展前景； 3．分析既有企業(yè)管理能力與水平、財(cái)務(wù)狀況、品牌商譽(yù)、市場(chǎng)份額、融資能力、企業(yè)現(xiàn)狀等； 4．測(cè)算并購(gòu)成本； 5．測(cè)算改組改造所需投資； 6．預(yù)測(cè)并購(gòu)收益和經(jīng)營(yíng)費(fèi)用； 7．構(gòu)造并購(gòu)后的現(xiàn)金流量表，依據(jù)內(nèi)部收益率等指標(biāo)判斷并購(gòu)的可行性； 8．并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分析。 xxxxx 公司收購(gòu)xx 礦山機(jī)械有限公司股權(quán)及技術(shù)改造融資項(xiàng)目可行性研究 1.股權(quán)收購(gòu) 2.技術(shù)改造 3.融資方案案例2：某新建公路項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 本案例是以我國(guó)西部地區(qū)某新建公路隧道項(xiàng)目為背景，演示了公路項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析、財(cái)務(wù)分析以及風(fēng)險(xiǎn)分析方法的應(yīng)用。 1．正確區(qū)分了經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析與財(cái)務(wù)分析的范圍：經(jīng)濟(jì)分析范圍是項(xiàng)目直接與間接影響的相關(guān)路網(wǎng)，財(cái)務(wù)分析范圍僅為本項(xiàng)目21 公里收費(fèi)路段。 2．采用“有無(wú)對(duì)比”方法，分析計(jì)算項(xiàng)目直接與間接影響相關(guān)路網(wǎng)的經(jīng)濟(jì)費(fèi)用與效益，論證項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性。 3．案例模擬了在交通部門現(xiàn)行的“政府投資、統(tǒng)收（費(fèi)）統(tǒng)還（貸）”管理模式下項(xiàng)目的財(cái) 務(wù)生存能力分析過(guò)程。在這種模式下，盡管收費(fèi)收入納入財(cái)政管理、免收各種稅費(fèi)、不計(jì)固定資產(chǎn)折舊、公積金等，項(xiàng)目還貸資金仍不足，要長(zhǎng)期依賴短期借款（18 年）或在“統(tǒng)收統(tǒng)還”的情況下要利用其它項(xiàng)目的收入來(lái)彌補(bǔ)本項(xiàng)目的還貸資金不足，項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。 4．案例模擬通過(guò)市場(chǎng)化的運(yùn)作方式，選擇新的融資方案，來(lái)解決項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益與財(cái)務(wù)效益的差異，探討由政府補(bǔ)貼部分投資，在滿足投資者最低期望收益率的前提下，吸引企業(yè)投資，采用企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的運(yùn)行模式，解決項(xiàng)目的生存能力問(wèn)題。 5．案例結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)，對(duì)項(xiàng)目涉及的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了識(shí)別、估計(jì)、評(píng)價(jià)和應(yīng)對(duì)分析。利用專家 0>調(diào)查法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，判別風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的可能性及對(duì)發(fā)生后對(duì)項(xiàng)目的影響程度，在調(diào)查資料匯總的基礎(chǔ)上，利用概率與數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法，得出各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的主觀概率分布。在此基礎(chǔ)上，案例利用cim模型（可控制區(qū)間記憶模型），模擬了項(xiàng)目投資增加的風(fēng)險(xiǎn)；其后，再利用層次分析法，分析項(xiàng)目財(cái)務(wù)可持續(xù)性的風(fēng)險(xiǎn)，求得各類風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)可持續(xù)性影響的權(quán)重，然后再利用概率統(tǒng)計(jì)方法計(jì)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)可持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)的分布函數(shù)。案例3 某新建鐵路項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 1.案例重點(diǎn)演示在新的投資體制下，政府投資的鐵路建設(shè)項(xiàng)目，經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析和財(cái)務(wù)分析的方法。 2.本項(xiàng)目為國(guó)家重要基礎(chǔ)設(shè)施，公益性特征明顯，票價(jià)率的制定在很大程度上受政府調(diào)控，難以按市場(chǎng)化運(yùn)作，造成項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益與財(cái)務(wù)效益較大差異，項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益十分可觀，但在財(cái)務(wù)上不具生存能力。 3.本案例重點(diǎn)分析研究，產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益與財(cái)務(wù)效益較大差異的原因，分析項(xiàng)目對(duì)不同群體在經(jīng)濟(jì)上的影響程度，提出改進(jìn)項(xiàng)目生存能力的政策建議。 4.這類項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析過(guò)程及財(cái)務(wù)報(bào)表的設(shè)置，與盈利性項(xiàng)目的分析過(guò)程有所不同。如財(cái)務(wù)分析報(bào)表的設(shè)置完全根據(jù)財(cái)務(wù)分析研究的需要，只編制總成本費(fèi)用表、利潤(rùn)和利潤(rùn)分配表、財(cái) 務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表。

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風(fēng)險(xiǎn)分析，什么是風(fēng)險(xiǎn)性分析

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1，什么是風(fēng)險(xiǎn)性分析

2，請(qǐng)問(wèn)現(xiàn)在的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析一般從哪些方面來(lái)對(duì)一個(gè)準(zhǔn)備投資的項(xiàng)目做出

3，如何對(duì)企業(yè)進(jìn)行危險(xiǎn)分析從哪及個(gè)方面

4，風(fēng)險(xiǎn)分析的步驟及風(fēng)險(xiǎn)防范的基本技巧

5，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范

6，風(fēng)險(xiǎn)分析的聯(lián)系與區(qū)別的正確表述是

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2，請(qǐng)問(wèn)現(xiàn)在的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析一般從哪些方面來(lái)對(duì)一個(gè)準(zhǔn)備投資的項(xiàng)目做出

3，如何對(duì)企業(yè)進(jìn)行危險(xiǎn)分析從哪及個(gè)方面

4，風(fēng)險(xiǎn)分析的步驟及風(fēng)險(xiǎn)防范的基本技巧

5，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范

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3，如何對(duì)企業(yè)進(jìn)行危險(xiǎn)分析從哪及個(gè)方面

4，風(fēng)險(xiǎn)分析的步驟及風(fēng)險(xiǎn)防范的基本技巧

5，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范

6，風(fēng)險(xiǎn)分析的聯(lián)系與區(qū)別的正確表述是