個(gè)股期權(quán)，個(gè)股期權(quán)是什么

來(lái)源：整理時(shí)間：2023-12-20 19:51:06 編輯：律生活手機(jī)版

本文目錄一覽

1，個(gè)股期權(quán)是什么
2，個(gè)股期權(quán)是什么意思
3，什么是個(gè)股期權(quán)
4，什么是個(gè)股期權(quán)
5，個(gè)股期權(quán)是怎么一回事
6，個(gè)股期權(quán)具體是怎么回事

1，個(gè)股期權(quán)是什么

個(gè)股期權(quán)就是期權(quán)

個(gè)股期權(quán)是什么

2，個(gè)股期權(quán)是什么意思

就是擁有能在未來(lái)某一特定時(shí)間段內(nèi)以某一特定價(jià)格買入或賣出某一數(shù)量個(gè)股的權(quán)利。

個(gè)股期權(quán)是什么意思

3，什么是個(gè)股期權(quán)

個(gè)股期權(quán)是一種金融衍生品。是由證券交易所指定的一種合約，合約規(guī)定買賣雙方約定的在未來(lái)的某日以約定的價(jià)格買入或者賣出股票的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品。如果你對(duì)金融衍生品不了解的話理解起來(lái)是比較難。建議你了解金融衍生品的相關(guān)資料。Q182020790

什么是個(gè)股期權(quán)

4，什么是個(gè)股期權(quán)

1、個(gè)股期權(quán)是交易雙方關(guān)于未來(lái)買賣權(quán)利達(dá)成的合約。就個(gè)股期權(quán)來(lái)說(shuō)，期權(quán)的買方（權(quán)利方）通過(guò)向賣方（義務(wù)方）支付一定的費(fèi)用（權(quán)利金），獲得一種權(quán)利，即有權(quán)在約定的時(shí)間以約定的價(jià)格向期權(quán)賣方買入或賣出約定數(shù)量的特定股票或ETF。2、個(gè)股期權(quán)主要可分為認(rèn)購(gòu)和認(rèn)沽兩大類。只要買入期權(quán)，無(wú)論看漲還是看跌都只有權(quán)利而無(wú)義務(wù)，即到期可按約定價(jià)格買入或按約定價(jià)格賣出，但這是買方可以自由選擇的，但賣出期權(quán)方無(wú)論看漲或看跌都必須無(wú)條件履行條款。因此，期權(quán)買方風(fēng)險(xiǎn)有限（虧損最大值為權(quán)利金），但理論獲利無(wú)限；與此同時(shí)，期權(quán)賣方（無(wú)論看漲還是看跌期權(quán)）只有義務(wù)而無(wú)權(quán)利，理論上風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，收益有限（收益最大值為權(quán)利金）。3、個(gè)股期權(quán)，有認(rèn)購(gòu)和認(rèn)沽2種操作方式。認(rèn)購(gòu)即買入股票，收益是以股價(jià)上漲而獲利。而認(rèn)沽即做空股票，收益是以股票下跌而獲利。目前中國(guó)股市只能單向買漲，所以暫時(shí)不存在認(rèn)沽的操作方式。4、目前全國(guó)只有21家大型券商可以對(duì)接期權(quán)購(gòu)買，當(dāng)前券商只對(duì)機(jī)構(gòu)開(kāi)放，個(gè)人散戶還不具備自己?jiǎn)为?dú)入場(chǎng)的機(jī)會(huì)。目前個(gè)人散戶只能通過(guò)大型期權(quán)機(jī)構(gòu)賬戶入場(chǎng)。操作模式以期權(quán)機(jī)構(gòu)APP開(kāi)戶，軟件上詢價(jià)，買入自己想購(gòu)買的個(gè)股，由機(jī)構(gòu)APP對(duì)接券商買入。股市中個(gè)股期權(quán)的應(yīng)用主要有以下幾種應(yīng)用方式：1、套牢后補(bǔ)倉(cāng)如散戶自有賬戶買入股票，但是個(gè)股被套牢。需要補(bǔ)倉(cāng)，這是個(gè)股期權(quán)以以最小的資金買入同一支股票。實(shí)現(xiàn)收益最大化。如：買入10萬(wàn)的股票被套牢。補(bǔ)倉(cāng)10萬(wàn)，本金就需要10萬(wàn)。而用個(gè)股期權(quán)補(bǔ)倉(cāng)。只需花10萬(wàn)的5-8%的費(fèi)用即可擁有10萬(wàn)的股票收益。2、實(shí)現(xiàn)收益最大化當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)牛市或個(gè)股走勢(shì)非常強(qiáng)勢(shì)，上漲空間有20-30%。以10萬(wàn)的本金買入，掙的收益是2-3萬(wàn)。如果買入期權(quán)，只需要投入5000-8000的期權(quán)費(fèi)。就可以擁有10萬(wàn)股票名義本金。收益2-3萬(wàn)。就算走勢(shì)走反，也不用擔(dān)心虧損。虧損由買入券商承擔(dān)。收益歸投資者。3、虧損與收益?zhèn)€股期權(quán)虧損由券商承擔(dān)，不需要投資者承擔(dān)，收益全部歸屬投資者。就算個(gè)股判斷出現(xiàn)反差，也不用擔(dān)心會(huì)強(qiáng)制平倉(cāng)。更不需要補(bǔ)充保證金。炒股資金擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)降低。高倍杠桿（無(wú)需任何利息、手續(xù)費(fèi)）。在享受高杠桿的同時(shí)，卻不需要承擔(dān)高倍杠桿虧損風(fēng)險(xiǎn)。

就是給你權(quán)利可以按指定價(jià)格買一個(gè)股票，你交一點(diǎn)兒合同金過(guò)來(lái)。舉個(gè)栗子就是你給我1塊錢，我同意以后按10塊錢讓你買我手里的股票。如果股票漲到12元了，你就賺了（股票也賺了，合同金也賺了，因?yàn)橛腥藭?huì)想買你這個(gè)權(quán)利，有可能出3塊哦），如果股票跌到8快了，你就認(rèn)輸唄，咱就不要那個(gè)1塊錢合同金了，比買股票被套的損失要小哦

5，個(gè)股期權(quán)是怎么一回事

個(gè)股期權(quán)主要可分為看漲和看跌兩大類。只要買入期權(quán)，無(wú)論看漲還是看跌都只有權(quán)利而無(wú)義務(wù)，即到期可按約定價(jià)格買入或按約定價(jià)格賣出，但這是買方可以自由選擇的，但賣出期權(quán)方無(wú)論看漲或看跌都必須無(wú)條件履行條款。因此，期權(quán)買方風(fēng)險(xiǎn)有限（虧損最大值為權(quán)利金），但理論獲利無(wú)限；與此同時(shí)，期權(quán)賣方（無(wú)論看漲還是看跌期權(quán)）只有義務(wù)而無(wú)權(quán)利，理論上風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，收益有限（收益最大值為權(quán)利金）?？傮w而言，個(gè)股期權(quán)不適合所有個(gè)人投資者，更適合機(jī)構(gòu)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)或進(jìn)行套利。

期權(quán)是交易雙方關(guān)于未來(lái)買賣權(quán)利達(dá)成的合約。就個(gè)股期權(quán)來(lái)說(shuō)，期權(quán)的買方（權(quán)利方）通過(guò)向賣方（義務(wù)方）支付一定的費(fèi)用（權(quán)利金），獲得一種權(quán)利，即有權(quán)在約定的時(shí)間以約定的價(jià)格向期權(quán)賣方買入或賣出約定數(shù)量的特定股票或ETF。個(gè)股期權(quán)合約是指由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定合約買方有權(quán)在將來(lái)某一時(shí)間以特定價(jià)格買入或者賣出約定標(biāo)的證券的標(biāo)準(zhǔn)化合約。買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)(也稱權(quán)利金)為代價(jià)而擁有了這種權(quán)利，但不承擔(dān)必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)。賣方則在收取了一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)后，在一定期限內(nèi)必須無(wú)條件服從買方的選擇并履行成交時(shí)的允諾。個(gè)股期權(quán)主要可分為看漲和看跌兩大類。只要買入期權(quán)，無(wú)論看漲還是看跌都只有權(quán)利而無(wú)義務(wù)，即到期可按約定價(jià)格買入或按約定價(jià)格賣出，但這是買方可以自由選擇的，但賣出期權(quán)方無(wú)論看漲或看跌都必須無(wú)條件履行條款。因此，期權(quán)買方風(fēng)險(xiǎn)有限（虧損最大值為權(quán)利金），但理論獲利無(wú)限；與此同時(shí)，期權(quán)賣方（無(wú)論看漲還是看跌期權(quán)）只有義務(wù)而無(wú)權(quán)利，理論上風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，收益有限（收益最大值為權(quán)利金）。總體而言，個(gè)股期權(quán)不適合所有個(gè)人投資者，更適合機(jī)構(gòu)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)或進(jìn)行套利。價(jià)格影響因素編輯個(gè)股期權(quán)價(jià)格的影響因素主要有5個(gè)，它們是標(biāo)的證券的價(jià)格、期權(quán)的行權(quán)價(jià)格、期權(quán)的到期日剩余期限、標(biāo)的證券的波動(dòng)率和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，它們通過(guò)影響期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值來(lái)影響期權(quán)價(jià)格。標(biāo)的證券的價(jià)格：對(duì)于認(rèn)購(gòu)期權(quán)，標(biāo)的證券價(jià)格越高，期權(quán)價(jià)值越高；對(duì)于認(rèn)沽期權(quán)，標(biāo)的證券價(jià)格越低，期權(quán)價(jià)值越高。期權(quán)的行權(quán)價(jià)格：對(duì)于認(rèn)購(gòu)期權(quán)，期權(quán)的行權(quán)價(jià)格越低，期權(quán)價(jià)值越高；對(duì)于認(rèn)沽期權(quán)，期權(quán)的行權(quán)價(jià)格越高，期權(quán)價(jià)值越高。期權(quán)的到期日剩余期限：對(duì)于認(rèn)購(gòu)期權(quán)，到期日剩余期限越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)值越大；對(duì)于認(rèn)沽期權(quán)也一樣，到期日剩余期限越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)值越大。標(biāo)的證券的波動(dòng)率：對(duì)于認(rèn)購(gòu)期權(quán)，波動(dòng)越大，期權(quán)價(jià)值越高；對(duì)于認(rèn)沽期權(quán)也一樣，波動(dòng)越大，期權(quán)價(jià)值越高。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率：對(duì)于認(rèn)購(gòu)期權(quán)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越高，期權(quán)的價(jià)值越大；對(duì)于認(rèn)沽期權(quán)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越高，期權(quán)的價(jià)值越小。

給你舉個(gè)例子。如果你看好一支票未來(lái)會(huì)漲百分之50。你的本金只有十萬(wàn)，在a股市場(chǎng)買入，你會(huì)獲得5萬(wàn)的凈利潤(rùn)。在期權(quán)市場(chǎng)買這支票的期權(quán)合約，你可以獲得市值100萬(wàn)的股票，漲了百分之50之后，你的利潤(rùn)是50萬(wàn)，除去十萬(wàn)的本金，凈利潤(rùn)40萬(wàn)。八倍的凈利潤(rùn)。咋一看你會(huì)以為是這不就是杠桿或者配資嗎？其實(shí)有很大差別，因?yàn)楦軛U或者配資有爆倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)，但是期權(quán)在你規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，不管虧多少都不會(huì)平倉(cāng)，而且就算你流年不利，最大的虧損也就是虧10萬(wàn)。而且如果不止?jié)q百分之50那么你的利潤(rùn)會(huì)更大。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，就是固定的風(fēng)險(xiǎn)去博無(wú)限可能的收益。想了解更多或者想操作的話，私信我

個(gè)股場(chǎng)外期權(quán)本質(zhì)上類似于一種虧損有限，收益無(wú)限的保險(xiǎn)。主要看你的選股能力和擇時(shí)能力，根據(jù)不同的到期日，只需支付少量的權(quán)利金，就可以無(wú)息獲得權(quán)利金10~20倍的股票市值。在合約期內(nèi)無(wú)論多大的盈利全部歸客戶所有，如果方向做錯(cuò)，不管虧損多少都不會(huì)被提前止損，期限內(nèi)多大的虧損都與客戶無(wú)關(guān)，客戶最大的虧損只是權(quán)利金而已。此外，在行權(quán)方式上非常靈活。目前開(kāi)展的場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)模式中，大部分采用美式行權(quán)模式，即客戶當(dāng)天買入，T+1日后可以隨時(shí)行權(quán)賣出，期限內(nèi)投資者可以根據(jù)行情預(yù)判來(lái)決定平倉(cāng)價(jià)位，隨時(shí)兌現(xiàn)盈利。而且目前個(gè)股上已經(jīng)覆蓋了（除ST股和停牌股之外的所有A股），投資者股票選擇的空間大。王：wn2399999

6，個(gè)股期權(quán)具體是怎么回事

個(gè)股期權(quán)是您看中了一支股票，只需要少量的期權(quán)費(fèi)就可以擁有期限內(nèi)價(jià)值上百萬(wàn)的個(gè)股上漲權(quán)利，上漲時(shí)你收益了可以隨時(shí)行權(quán)止盈。個(gè)股期權(quán)主要可分為看漲和看跌兩大類。只要買入期權(quán)，無(wú)論看漲還是看跌都只有權(quán)利而無(wú)義務(wù)，即到期可按約定價(jià)格買入或按約定價(jià)格賣出，但這是買方可以自由選擇的，但賣出期權(quán)方無(wú)論看漲或看跌都必須無(wú)條件履行條款。擴(kuò)展資料合約條款個(gè)股期權(quán)合約的條款包括以下主要內(nèi)容：合約標(biāo)的名稱（代碼）、期權(quán)類型、合約單位、到期月份、行權(quán)價(jià)格、行權(quán)價(jià)格間距、最后交易日、行權(quán)日、行權(quán)交割方式、交割日等合約類型為認(rèn)購(gòu)期權(quán)或認(rèn)沽期權(quán)。認(rèn)購(gòu)期權(quán) (Call Option) 認(rèn)購(gòu)期權(quán)買方有權(quán)利根據(jù)合約內(nèi)容，在規(guī)定期限(如到期日)，向期權(quán)賣方以協(xié)議價(jià)格（行權(quán)價(jià)）買入指定數(shù)量的標(biāo)的證券(股票或 ETF)；而認(rèn)購(gòu)期權(quán)賣方在被行權(quán)時(shí)，有義務(wù)按行權(quán)價(jià)賣出指定數(shù)量的標(biāo)的證券。認(rèn)沽期權(quán) (Put Option) 認(rèn)沽期權(quán)買方有權(quán)根據(jù)合約內(nèi)容，在規(guī)定期限(如到期日)，向期權(quán)賣方以協(xié)議價(jià)格（行權(quán)價(jià)）賣出指定數(shù)量的標(biāo)的證券(股票或 ETF)；而認(rèn)沽期權(quán)賣方在被行權(quán)時(shí)，有義務(wù)按行權(quán)價(jià)買入指定數(shù)量的標(biāo)的證券。合約單位指單張合約對(duì)應(yīng)的標(biāo)的證券（股票或 ETF）的數(shù)量。股票期權(quán)合約單位如下：1）20元（含）以下每張合約標(biāo)的正股數(shù)為10000股；2）20元至100元（含）每張合約標(biāo)的正股數(shù)為5000股；3）100元以上每張合約標(biāo)的正股數(shù)為1000 ；對(duì)于ETF期權(quán)合約單位為 10000。當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生權(quán)益分配、公積金轉(zhuǎn)增股本、配股等情況時(shí)，會(huì)對(duì)該證券作除權(quán)除息處理；此時(shí)期權(quán)合約需要作相應(yīng)調(diào)整，調(diào)整后合約單位取其整數(shù)部分，對(duì)剩余尾數(shù)按除權(quán)除息日調(diào)整后參考權(quán)利金對(duì)權(quán)利方和義務(wù)方進(jìn)行結(jié)算（義務(wù)方向權(quán)利方支付剩余尾數(shù)*調(diào)整后參考權(quán)利金*張數(shù)）。由于價(jià)格變動(dòng)加掛新的合約以及掛牌新月份的合約，采用調(diào)整前的合約單位。合約到期月份為當(dāng)月與下月, 以及 3 月、6 月、9 月及 12月中連續(xù)兩個(gè)季月（下季與隔季）, 共4個(gè)月份合約，同時(shí)掛牌交易。合約最后交易日設(shè)為每個(gè)合約到期月份的第四個(gè)星期三（遇法定節(jié)假日順延）合約行權(quán)日同最后交易日(E日)。行權(quán)交割為E+1日（對(duì)被行權(quán)者，E+1日可準(zhǔn)備標(biāo)的證券；對(duì)行權(quán)者，行權(quán)證券E+1日日終到賬，T+2可賣出）合約到期日同合約最后交易日。履約方式為歐式。即期權(quán)合約的買方（權(quán)利方）在合約到期日才能按期權(quán)合約事先約定的履約價(jià)格提出行權(quán)行權(quán)價(jià)格即期權(quán)的履約價(jià)格。對(duì)于認(rèn)購(gòu)期權(quán)，買入方有權(quán)利以行權(quán)價(jià)格從期權(quán)的賣出方買入標(biāo)的證券。對(duì)于認(rèn)沽期權(quán)，買入方有權(quán)利以行權(quán)價(jià)格賣出標(biāo)的證券給賣出方平值期權(quán)行權(quán)價(jià)格的確定方法：根據(jù)靠檔原則（按四舍五入，正中間往價(jià)格高靠），取掛牌前一交易日標(biāo)的證券的收盤價(jià)最接近的那一檔按行權(quán)價(jià)格間距確定的行權(quán)價(jià)格。但因合約調(diào)整而改變行權(quán)價(jià)時(shí)，調(diào)整后的行權(quán)價(jià)不靠檔。行權(quán)價(jià)格系列對(duì)于同一標(biāo)的證券在每一個(gè)到期月，設(shè)置多個(gè)僅行權(quán)價(jià)格不同，而其他要素完全相同的期權(quán)合約，這些合約的不同價(jià)格構(gòu)成了一個(gè)行權(quán)價(jià)格系列。行權(quán)價(jià)格系列將至少包括1個(gè)平值（行權(quán)價(jià)格采用根據(jù)行權(quán)價(jià)格間距進(jìn)行靠檔后，可能是價(jià)外或價(jià)內(nèi)）、1-2 個(gè)虛值、1-2個(gè)實(shí)值。行權(quán)價(jià)格間距采用分級(jí)靠檔的方法，根據(jù)行權(quán)價(jià)的不同，設(shè)置不同的價(jià)格間距。行權(quán)價(jià)格相鄰的合約間距按下設(shè)置：1元或以下 0.05 | 1元至2元（含） 0.1 | 2元至5元（含） 0.25元至10元（含） 0.5 | 10元至20元（含） 1 | 20元至50元（含） 250元至 100元（含） 5 | 100元以上 10合約交割個(gè)股期權(quán)采用實(shí)物交割的方式，即在行權(quán)時(shí)，雙方進(jìn)行股票的交割。對(duì)于認(rèn)購(gòu)期權(quán)，權(quán)利方根據(jù)行權(quán)價(jià)將對(duì)應(yīng)的資金交給義務(wù)方，義務(wù)方將股票交給權(quán)利方；對(duì)于認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利方將股票交給義務(wù)方，義務(wù)方根據(jù)行權(quán)價(jià)將對(duì)應(yīng)的資金交給權(quán)利方。在出現(xiàn)特殊情況下，可能采用現(xiàn)金交割的方式。

個(gè)股期權(quán)本是一種對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的手段或工具。比如某投資者預(yù)計(jì)未來(lái)有筆資金投資股票，但他預(yù)計(jì)股票未來(lái)會(huì)上漲，為提前鎖定買入成本，可向券商支付一小筆期權(quán)費(fèi)，約定未來(lái)特定時(shí)間券商以接近目前市場(chǎng)價(jià)位向其交付一定數(shù)量股票；若未來(lái)行權(quán)日個(gè)股價(jià)格高于約定價(jià)格且上漲金額大于期權(quán)費(fèi)，則投資者期權(quán)交易盈利，攤低未來(lái)買入成本。反過(guò)來(lái)看，若目前投資者持有某只股票賬面收益較多，他可付出一小筆期權(quán)費(fèi)買看跌期權(quán)，如果未來(lái)股價(jià)下跌較多，他可行使期權(quán)，按約定價(jià)格把股票賣給合約對(duì)方、兌現(xiàn)利潤(rùn)；若股票繼續(xù)上漲，他購(gòu)買的看跌期權(quán)毫無(wú)價(jià)值，但持倉(cāng)股票卻保留了未來(lái)獲得暴利的可能。由此可以看出期權(quán)的一大特點(diǎn)，就是“風(fēng)險(xiǎn)有限、收益無(wú)限”，但這句話存在一個(gè)隱性前提，那就是投資者買入期權(quán)的費(fèi)用，應(yīng)只是其正股投資的極小比例，期權(quán)費(fèi)相當(dāng)于為股票投資支付的保險(xiǎn)費(fèi)用。

個(gè)股期權(quán)——投資新玩法高杠桿撬動(dòng)高報(bào)酬，風(fēng)險(xiǎn)還可控，想必很少有人能抵制住這樣的誘惑。在如今套利空間收縮，管控力度日趨增強(qiáng)的時(shí)代，賺錢的機(jī)會(huì)往往把握在敢于第一個(gè)吃螃蟹的人的手里。2017年以來(lái)，個(gè)股期權(quán)業(yè)務(wù)在資本市場(chǎng)蔚然成風(fēng)。那么什么是個(gè)股期權(quán)呢？期權(quán)是交易雙方關(guān)于未來(lái)買賣權(quán)利達(dá)成的合約。就個(gè)股期權(quán)來(lái)說(shuō)，期權(quán)的買方（權(quán)利方）通過(guò)向賣方（義務(wù)方）支付一定的費(fèi)用（權(quán)利金），獲得一種權(quán)利，即有權(quán)在約定的時(shí)間以約定的價(jià)格向期權(quán)賣方買入或賣出約定數(shù)量的特定股票或etf。相較于股票期貨等其他投資工具,個(gè)股期權(quán)對(duì)普通投資者有哪些好處呢？1 個(gè)股期權(quán)自帶金融杠桿,花小錢辦大事。個(gè)股期權(quán)投資只需要繳納一定比例的權(quán)利金,就可獲得在未來(lái)買賣標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利.一方面是在自己現(xiàn)在現(xiàn)金流比較緊張,但又非常看好某只股票時(shí),期權(quán)交易可以讓你花很小的錢辦同樣的事,不會(huì)耽誤你的建倉(cāng)時(shí)機(jī).另一方面，期權(quán)可以讓你節(jié)約更多資金投放到其他產(chǎn)品上。既可以增加資產(chǎn)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力,又可以增加總體收益。2 個(gè)股期權(quán)交易盈虧曲線是非線性,鎖定最大虧損。個(gè)股期權(quán)交易盈虧曲線和股票期貨盈虧曲線有很大不同,股票期貨交易盈虧曲線是線性關(guān)系,能盈利多少就能虧損多少,盈虧一般都不可預(yù)測(cè),即盈虧概率相同。而期權(quán)則是虧損可控盈利無(wú)限。這樣對(duì)于散戶來(lái)說(shuō),風(fēng)報(bào)比就會(huì)更加合理,增加長(zhǎng)期盈利的可能性。3 個(gè)股期權(quán)交易買方不會(huì)出現(xiàn)追加保證金,或爆倉(cāng)的情況。個(gè)股期權(quán)交易繳納保證金之后,就獲得了一項(xiàng)在未來(lái)約定的時(shí)間買賣標(biāo)的股票的權(quán)利,而作為權(quán)利方,在繳納保證金之后,就算方向做反,也不用追加保證,更不會(huì)出現(xiàn)爆倉(cāng)的可能。因?yàn)槠跈?quán)交易的買方擁有在方向做反的情況下選擇放棄行權(quán),以鎖定虧損。