股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)，股權(quán)激勵(lì)一如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案

來源：整理時(shí)間：2023-12-31 21:26:39 編輯：律生活手機(jī)版

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1，股權(quán)激勵(lì)一如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案
2，股權(quán)激勵(lì)方案怎么做
3，我想知道股權(quán)激勵(lì)的方案有哪些具體簡潔說明一下
4，如何合理設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃
5，如何設(shè)計(jì)一套實(shí)用的股權(quán)激勵(lì)方案
6，如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案

1，股權(quán)激勵(lì)一如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案

根據(jù)您的提問，華一中創(chuàng)在此給出以下回答：股權(quán)激勵(lì)作為一種長期激勵(lì)模式，可以彌補(bǔ)短期激勵(lì)的局限，扭轉(zhuǎn)經(jīng)營者的短期行為傾向，保留優(yōu)秀、核心的員工及業(yè)務(wù)骨干，增強(qiáng)公司競(jìng)爭力，在實(shí)踐過程中廣為推崇。筆者以以XX企業(yè)集團(tuán)為例，探討股權(quán)激勵(lì)問題。XX企業(yè)集團(tuán)為在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭中保持不敗的地位，需要打破傳統(tǒng)思想的壁壘，引進(jìn)新的機(jī)制。雖進(jìn)行了多方面、多渠道的探索與嘗試，但與民營企業(yè)相比，其活力還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。究其原因，未觸及經(jīng)營者與所有權(quán)分離問題。對(duì)于XX企業(yè)集團(tuán)而言，筆者的咨詢建議是要利用籌建營銷公司的機(jī)會(huì)，將其作為股權(quán)激勵(lì)改革的試點(diǎn)，對(duì)現(xiàn)有的產(chǎn)權(quán)體制嘗試改革，探索出有效的高效的管理機(jī)制。對(duì)營銷公司而言，其未來決定著整個(gè)集團(tuán)公司的市場(chǎng)成敗，如何建立健全的激勵(lì)機(jī)制，從而最大限度地激發(fā)人的創(chuàng)造潛能，以此帶動(dòng)企業(yè)發(fā)展，這將是營銷公司成功的前提條件。因此，參照國際上行之有效的激勵(lì)辦法，如期股、股票期權(quán)等激勵(lì)方式、年薪制等方式進(jìn)行有益的嘗試。建立營銷公司股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的目的就是為了解決所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離而帶來的問題，將公司管理層人員的利益與集團(tuán)的利益趨同，讓管理層承擔(dān)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)與收益，從而推動(dòng)公司的不斷發(fā)展壯大。一、常用的股權(quán)激勵(lì)工具現(xiàn)金入股，現(xiàn)金入股是指投資方在公司創(chuàng)建之初或在公司增資擴(kuò)股時(shí)，以現(xiàn)金的形式取得的股權(quán)，具有股權(quán)所賦有的完全的權(quán)利。現(xiàn)金入股是最簡單而通用的一種獲取股權(quán)的方式。現(xiàn)金入股在20年前的強(qiáng)制式、任務(wù)式，發(fā)展到今天成為一種權(quán)利，沒有一定的資歷或者公司背景，是很難真正擁有公司的所謂原始股的。期股，期股是指獲得股權(quán)的人員，可以不以現(xiàn)金的形式取得股權(quán)，而是以約定的價(jià)格由專門的部門托管，以該股權(quán)每年獲取的紅利作為購買股權(quán)的資金，直到購買完成，獲得完全的權(quán)利。期股在資金到位前只擁有分紅權(quán)、表決權(quán)，資金到位后方可轉(zhuǎn)為普通股。期股是具有中國特色的股權(quán)激勵(lì)方式，兼有期權(quán)和干股(贈(zèng)送股)的特點(diǎn)，是在干股的基礎(chǔ)上吸收期權(quán)的優(yōu)點(diǎn)而采用的一種模式，是一種制度創(chuàng)新。期股主要是公司對(duì)高級(jí)管理人員以股票替代現(xiàn)金的一種激勵(lì)措施。一些企業(yè)家為了讓咨詢師更加為其效力，通常拋出這個(gè)橄欖球。期權(quán)，又叫購股權(quán)，是指公司給予員工在未來時(shí)期內(nèi)以預(yù)先約定的價(jià)格購買一定數(shù)量本公司普通股票的權(quán)利，是一種未來權(quán)利，而非義務(wù)。有行權(quán)期、約定價(jià)和行權(quán)價(jià)三個(gè)要素組成。員工的實(shí)施只賦予員工成為公司股東的權(quán)利，在行使購買權(quán)利之前沒有成為公司的股東。期權(quán)僅是企業(yè)給予骨干、核心人員的一種選擇權(quán)，是不確定的、要在市場(chǎng)中實(shí)現(xiàn)的預(yù)期收入。企業(yè)沒有任何現(xiàn)金支出，有利于企業(yè)降低激勵(lì)成本。管理層持股，管理層持股是指企業(yè)高中級(jí)管理人員以各種方式持有本公司的股票，即管理層成為股東，這主要是為了解決所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離而帶來的問題。二、總體的激勵(lì)模式根據(jù)營銷公司的具體情況，針對(duì)不同的階層工作性質(zhì)與特點(diǎn)，采取不同的激勵(lì)方式。下表對(duì)各級(jí)的激勵(lì)方式一一列出。公司高層管理人員(總經(jīng)理、副總經(jīng)理)為重點(diǎn)激勵(lì)對(duì)象，目的是為了其個(gè)人利益與企業(yè)的長遠(yuǎn)利益完全捆綁在一起，建立一種面向未來的長期激勵(lì)制度，以充分調(diào)動(dòng)經(jīng)營者的智慧、才能，為企業(yè)的發(fā)展注入活力。其激勵(lì)方式綜合了目前國內(nèi)開展的多種類型：現(xiàn)金入股+期股+年薪+期權(quán)(購股權(quán))+津貼。中層管理與業(yè)務(wù)人員為公司未來的骨干。管理中層的激勵(lì)方式為：現(xiàn)金入股+期股+年薪+期權(quán)(購股權(quán))+津貼，與高層基本一致，但股權(quán)激勵(lì)的額度要小得多;考慮到業(yè)務(wù)中層(片區(qū)經(jīng)理)的工作時(shí)效性，將年薪制改為月薪制，以便及時(shí)考核與獎(jiǎng)勵(lì)，激勵(lì)方式：現(xiàn)金入股+期股+月薪+獎(jiǎng)金+期權(quán)(購股權(quán))+津貼。對(duì)核心員工與績優(yōu)業(yè)務(wù)員的激勵(lì)采取月薪、獎(jiǎng)金、津貼與期權(quán)的相結(jié)合方式，月薪的比重偏高，同時(shí)賦予股票期權(quán)，以留住企業(yè)急需的人才。業(yè)務(wù)員、內(nèi)勤人員的薪酬由獎(jiǎng)金、月薪與津貼組成，對(duì)業(yè)務(wù)員而言，獎(jiǎng)金為其報(bào)酬的主要部分。另外，對(duì)XX企業(yè)集團(tuán)高層可考慮賦予期股權(quán)，營銷公司的董事、監(jiān)事可考慮采用津貼、期股、期權(quán)的酬勞方式。三、股權(quán)激勵(lì)方案股權(quán)激勵(lì)對(duì)象，營銷公司的中、高級(jí)管理層均為股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象，包括總經(jīng)理一名，副經(jīng)理一到三名，暫定六個(gè)部長(市場(chǎng)、銷售、物流、財(cái)務(wù)、行政、人事)，還有10個(gè)片區(qū)經(jīng)理，-全球品牌網(wǎng)-一共20 名。關(guān)于XX企業(yè)集團(tuán)高層、營銷公司的董事也可考慮采用期股或期權(quán)的激勵(lì)方式，另外也要為營銷公司未來進(jìn)入的高級(jí)人才預(yù)留激勵(lì)空間。需要說明的是，原則上股權(quán)激勵(lì)以風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共分為出發(fā)點(diǎn)，只面向中高級(jí)管理層，不面對(duì)普通員工。

股權(quán)激勵(lì)一如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案

2，股權(quán)激勵(lì)方案怎么做

根據(jù)你的提問，經(jīng)股網(wǎng)的專家在此給出以下回答：由于企業(yè)所處的行業(yè)不同，企業(yè)的發(fā)展階段不同，股權(quán)激勵(lì)的方案設(shè)計(jì)也不盡相同。在這里，經(jīng)股網(wǎng)的專家要給你介紹股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)的10個(gè)訣竅。第一步：定位（1）我們公司的股權(quán)激勵(lì)方案怎么設(shè)計(jì)？（2）公司比較小，如何借助于股權(quán)激勵(lì)把規(guī)模做大？（3）公司浪費(fèi)現(xiàn)象很嚴(yán)重，如何通過股權(quán)有效地控制企業(yè)成本？第二步：布局（1）為什么實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)的公司比沒有實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司業(yè)績要好？第三步：定人（1）感覺哪個(gè)人都重要，究竟該激勵(lì)誰？（2）該激勵(lì)老員工還是新員工？（3）對(duì)崗激勵(lì)還是對(duì)人激勵(lì)？第四步：定股（1）股權(quán)激勵(lì)是否要頻繁進(jìn)行工商變更？第五步：定量（1）給某某人多少股權(quán)比較合適？（2）人的價(jià)值怎么衡量？第六步：定價(jià)（1）內(nèi)部股價(jià)怎么定？股權(quán)價(jià)值是否就是凈資產(chǎn)價(jià)值？（2）員工出資好還是不出資好？要出資的話，員工沒錢怎么辦？第七步：定時(shí)（1）股權(quán)分幾次給比較合適？第八步：調(diào)整（1）股本變了、職務(wù)變了，授予的股權(quán)如何調(diào)整？（2）公司要上市，員工的股權(quán)怎么辦？（3）公司戰(zhàn)略變了，股權(quán)激勵(lì)方案怎么調(diào)整？第九步：退出（1）授予股權(quán)后，員工“躺在股權(quán)上睡覺”怎么辦？（2）員工離職，股權(quán)怎么處置？第十步：實(shí)施（1）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)后，薪酬要不要調(diào)整？（2）股權(quán)激勵(lì)保密好還是公開好？以上就是經(jīng)股網(wǎng)的專家根據(jù)你的提問給出的回答，希望對(duì)你有所幫助。經(jīng)股網(wǎng)，一家以股權(quán)為核心內(nèi)容的企業(yè)家股權(quán)門戶網(wǎng)站。

根據(jù)您的提問，華一中創(chuàng)在此給出以下回答：由于企業(yè)所處的行業(yè)不同，企業(yè)的發(fā)展階段不同，股權(quán)激勵(lì)的方案設(shè)計(jì)也不盡相同。在這里，經(jīng)股網(wǎng)的專家要給你介紹股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)的10個(gè)訣竅。第一步：定位（1）我們公司的股權(quán)激勵(lì)方案怎么設(shè)計(jì)？（2）公司比較小，如何借助于股權(quán)激勵(lì)把規(guī)模做大？（3）公司浪費(fèi)現(xiàn)象很嚴(yán)重，如何通過股權(quán)有效地控制企業(yè)成本？第二步：布局（1）為什么實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)的公司比沒有實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司業(yè)績要好？第三步：定人（1）感覺哪個(gè)人都重要，究竟該激勵(lì)誰？（2）該激勵(lì)老員工還是新員工？（3）對(duì)崗激勵(lì)還是對(duì)人激勵(lì)？第四步：定股（1）股權(quán)激勵(lì)是否要頻繁進(jìn)行工商變更？第五步：定量（1）給某某人多少股權(quán)比較合適？（2）人的價(jià)值怎么衡量？第六步：定價(jià)（1）內(nèi)部股價(jià)怎么定？股權(quán)價(jià)值是否就是凈資產(chǎn)價(jià)值？（2）員工出資好還是不出資好？要出資的話，員工沒錢怎么辦？第七步：定時(shí)（1）股權(quán)分幾次給比較合適？第八步：調(diào)整（1）股本變了、職務(wù)變了，授予的股權(quán)如何調(diào)整？（2）公司要上市，員工的股權(quán)怎么辦？（3）公司戰(zhàn)略變了，股權(quán)激勵(lì)方案怎么調(diào)整？第九步：退出（1）授予股權(quán)后，員工“躺在股權(quán)上睡覺”怎么辦？（2）員工離職，股權(quán)怎么處置？第十步：實(shí)施（1）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)后，薪酬要不要調(diào)整？（2）股權(quán)激勵(lì)保密好還是公開好？

一是股權(quán)激勵(lì)工具的選擇。通常的股權(quán)激勵(lì)模式有很多種，包括股票期權(quán)、股票增值權(quán)、虛擬股票、限制性股票、業(yè)績單位，等等。選擇何種激勵(lì)方式呢？這個(gè)主要是根據(jù)客戶的具體情況來選擇。對(duì)貝克公司來說，老板最大的心愿就是挽留核心的人才，共謀一番大事業(yè)，既然這樣，就必須拿出足夠的誠意來，讓員工得到實(shí)實(shí)在在的實(shí)惠，和公司一起長期發(fā)展。為此，我們建議貝克公司采用限制性股票的方式，讓員工真正成為公司的股東，從治理層面上改善公司的管理模式和決策方式。二是股票價(jià)格的確定。一般來說，內(nèi)部員工股權(quán)的轉(zhuǎn)讓，都是以凈資產(chǎn)來作價(jià)的。但貝克公司是一家以軟件開發(fā)為主的智力密集型企業(yè)，固定資產(chǎn)不多，凈資產(chǎn)不到2000萬元，但同時(shí)公司盈利能力很強(qiáng)，凈資產(chǎn)回報(bào)率達(dá)到50%。如果以凈資產(chǎn)作價(jià)，對(duì)大股東來說無疑是虧的。如何界定股票的價(jià)格呢？我們認(rèn)為，影響股票價(jià)格的兩個(gè)因素，一個(gè)是凈資產(chǎn)，一個(gè)是盈利能力。為此我們以每股凈資產(chǎn)為基礎(chǔ)，并參考同類上市公司的市盈率，確定該企業(yè)的股價(jià)。這個(gè)解決方案，得到客戶的認(rèn)可。三是購股資金來源問題。中小企業(yè)的激勵(lì)對(duì)象，在企業(yè)成長階段，每年所獲得的薪金待遇并不豐厚，在短時(shí)間內(nèi)拿出幾十萬的現(xiàn)金購買股票，是比較困難的。為此，我們引進(jìn)分期付款計(jì)劃，由大股東個(gè)人先借資給激勵(lì)對(duì)象，未來3年內(nèi)從激勵(lì)對(duì)象的獎(jiǎng)金或分紅里扣款償還，順利解決了出資問題。四是員工參與度低的問題。中小企業(yè)和大企業(yè)不一樣，由于其競(jìng)爭力有限，經(jīng)營不是很規(guī)范，因此并不是推出股權(quán)激勵(lì)方案，就會(huì)受到熱烈歡迎的。我們調(diào)查發(fā)現(xiàn)，絕大部分的員工，甚至得高層管理人員，對(duì)股權(quán)激勵(lì)都不怎么感冒。因此在實(shí)施過程中要充分調(diào)查，了解員工不原因參股入股的原因。貝克公司在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)過程中，采取了三個(gè)策略：一是明晰公司戰(zhàn)略，樹立發(fā)展愿景，確定未來3-5年上市目標(biāo)；二是引進(jìn)財(cái)務(wù)總監(jiān)和新的財(cái)務(wù)軟件，修訂財(cái)務(wù)制度，使得財(cái)務(wù)信息更加公開化和透明化；三是大股東進(jìn)行增資，增強(qiáng)員工信心。三個(gè)策略收到了很好的效果，員工參與度空前提高。另外，在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的時(shí)候，還要兼顧歷史、現(xiàn)在和未來。歷史指的就是過去和員工一起發(fā)展并成長起來的資深企業(yè)功臣，現(xiàn)在和未來指的就是在位和將引進(jìn)的骨干力量。要處理好這三者的股權(quán)分配比例、股票價(jià)格，既要看過去，也要看現(xiàn)在和未來。

股權(quán)激勵(lì)方案怎么做

3，我想知道股權(quán)激勵(lì)的方案有哪些具體簡潔說明一下

五步連貫股權(quán)激勵(lì)法一、股----“好的模式是成功的一半” 1、期權(quán)模式 2、限制性股票模式 3、股票增值權(quán)模式 4、虛擬股票模式研討：如何根據(jù)自身情況，選擇合適的股權(quán)激勵(lì)模式組合？動(dòng)態(tài)股權(quán)制的建構(gòu) 二、人----“重在人力資本投資” 1、對(duì)"崗"還是對(duì)"人"? 2、從精英到員工，多大范圍股權(quán)激勵(lì)才合適？ 3、工作性質(zhì)與股權(quán)激勵(lì)：高管、核心技術(shù)人員，還是營銷骨干？ 4、定人三段論 5、股權(quán)激勵(lì)留人的核心在哪里？思考：《勞動(dòng)合同法》下如何巧用股權(quán)激勵(lì)達(dá)到激勵(lì)和約束知識(shí)員工的目的？三、價(jià)----“人力資本可計(jì)量” 1、如何給企業(yè)合理估值定價(jià)？ 2、如何給人員合理估值定價(jià)？ 3、技術(shù)管理要素如何合理入股？ 4、如何合理設(shè)計(jì)激勵(lì)杠桿？思考1：內(nèi)部市場(chǎng)價(jià)格VS 外部評(píng)估價(jià)格？思考2：唐駿的十億身價(jià)與紫金礦業(yè)的高溢價(jià)發(fā)行有無聯(lián)系？四、量----“過猶不及、與時(shí)俱進(jìn)” 1、你的蛋糕有多大？ 2、從1%到10% 3、六十年后看你的企業(yè) 思考：如何合理分配股份、期權(quán)額度和數(shù)量？既不缺乏激勵(lì)力度，又避免過度激勵(lì)，稀釋股權(quán)。股權(quán)激勵(lì)的相對(duì)數(shù)論五、時(shí)----“嵌套與循環(huán)” 1、生命周期vs行業(yè)特點(diǎn) 2、股權(quán)激勵(lì)的長周期與短周期 3、延期支付與股權(quán)激勵(lì) 4、 8年限制期

攝入的食物不能全部吸收就產(chǎn)生了廢物，這些廢物的堆積對(duì)身體有害，所以就要以排便的方式排出，這是生物共性

　相對(duì)于以“工資獎(jiǎng)金福利”為基本特征的傳統(tǒng)薪酬激勵(lì)體系而言，股權(quán)激勵(lì)使企業(yè)與員工之間建立起了一種更加牢固、更加緊密的戰(zhàn)略發(fā)展關(guān)系，目前，基本工資和年度獎(jiǎng)金已不能充分調(diào)動(dòng)公司高級(jí)管理人員的積極性，尤其是對(duì)長期激勵(lì)很難奏效。而股權(quán)激勵(lì)作為一種長期激勵(lì)方式，是通過讓經(jīng)營者或公司員工獲得公司股權(quán)的形式，或給予其享有相應(yīng)經(jīng)濟(jì)收益的權(quán)利，使他們能夠以股東的身份參與企業(yè)決策﹑分享利潤﹑承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，從而勤勉盡責(zé)地為公司的長期發(fā)展服務(wù)。　　股權(quán)激勵(lì)在西方發(fā)達(dá)國家應(yīng)用很普遍，其中美國的股權(quán)激勵(lì)工具最豐富，制度環(huán)境也最完善，以下是一些典型的股權(quán)激勵(lì)模式：一、股票期權(quán)（Stock Option）。　　也稱認(rèn)股權(quán)證，實(shí)際上是一種看漲期權(quán)。是指公司授予激勵(lì)對(duì)象的一種權(quán)利，激勵(lì)對(duì)象可以在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)（行權(quán)期）以事先確定的價(jià)格（行權(quán)價(jià)）購買一定數(shù)量的本公司流通股票（行權(quán)）。股票期權(quán)只是一種權(quán)利，而非義務(wù)，持有者在股票價(jià)格低于“行權(quán)價(jià)”時(shí)可以放棄這種權(quán)利，因而對(duì)股票期權(quán)持有者沒有風(fēng) 險(xiǎn)。股票期權(quán)的行權(quán)也有時(shí)間和數(shù)量限制，且需激勵(lì)對(duì)象自已為行權(quán)支出現(xiàn)金。　　實(shí)施股票期權(quán)的假定前提是公司股票的內(nèi)在價(jià)值在證券市場(chǎng)能夠得到真實(shí)的反映，由于在有效市場(chǎng)中股票價(jià)格是公司長期盈利能力的反應(yīng)，而股票期權(quán)至少要在一年以后才能實(shí)現(xiàn)，所以被授予者為了使股票升值而獲得價(jià)差收入，會(huì)盡力保持公司業(yè)績的長期穩(wěn)定增長，使公司股票的價(jià)值不斷上升，這樣就使股票期權(quán)具有了長期激勵(lì)的功能。同時(shí)，股票期權(quán)還要求公司必須是公眾上市公司，有合理合法的、可資實(shí)施股票期權(quán)的股票來源。　　股票期權(quán)模式目前在美國最流行、運(yùn)作方法也最規(guī)范。隨著20世紀(jì)90年代美國股市出現(xiàn)牛市，股票期權(quán)給高級(jí)管理人員帶來了豐厚的收益。股票期權(quán)在國際上也是一種最為經(jīng)典、使用最為廣泛的股權(quán)激勵(lì)模式。全球500家大型公司企業(yè)中已有89％對(duì)高層管理者實(shí)施了股票期權(quán)。　　二、虛擬股票（Phantom Stock）。　　是指公司授予激勵(lì)對(duì)象一種虛擬的股票，激勵(lì)對(duì)象可以依據(jù)被授予“虛擬股票”的數(shù)量參與公司的分紅并享受股價(jià)升值收益，但沒有所有權(quán)，沒有表決權(quán)，不能轉(zhuǎn)讓和出售，在離開企業(yè)時(shí)自動(dòng)失效。其好處是不會(huì)影響公司的總資本和所有權(quán)結(jié)構(gòu)，但缺點(diǎn)是兌現(xiàn)激勵(lì)時(shí)現(xiàn)金支出壓力較大，特別是在公司股票升值幅度較大時(shí)。　　虛擬股票和股票期權(quán)有一些類似的特性和操作方法，但虛擬股票并不是實(shí)質(zhì)性的股票認(rèn)購權(quán)，它實(shí)際上是將獎(jiǎng)金延期支付，其資金來源于企業(yè)的獎(jiǎng)勵(lì)基金。與股票期權(quán)相比，虛擬股票的激勵(lì)作用受證券市場(chǎng)的有效性影響要小，因?yàn)楫?dāng)證券市場(chǎng)失效時(shí)（如遇到熊市），只要公司有好的收益，被授予者仍然可以通過分紅分享到好處。　　三、股票增值權(quán)（Stock Appreciation Rights,縮寫為SAR）。　　是指公司授予激勵(lì)對(duì)象的一種權(quán)利，激勵(lì)對(duì)象可以在規(guī)定時(shí)間內(nèi)獲得規(guī)定數(shù)量及一定比例的股票股價(jià)上升所帶來的收益，但不擁有這些股票的所有權(quán)，自然也不擁有表決權(quán)、配股權(quán)。激勵(lì)對(duì)象不用為行權(quán)付出現(xiàn)金，行權(quán)后獲得現(xiàn)金或等值的公司股票。它與虛擬股票相類似，不同之處在于擁有股票增值權(quán)者不參與公司的分紅。它的設(shè)計(jì)原理與股票期權(quán)也很近似，但差別在于：在行權(quán)時(shí)，經(jīng)營者并不像期權(quán)形式在行權(quán)時(shí)要購入股票，而是直接對(duì)股票的升值部分要求兌現(xiàn)。另外，股票期權(quán)的利益來源是證券市場(chǎng)，而股票增值權(quán)的利益來源則是公司。實(shí)施股票增值權(quán)的企業(yè)需要為股票增值權(quán)計(jì)劃設(shè)立專門的基金。股票增值權(quán)的激勵(lì)效果也受資本市場(chǎng)有效性的影響。國內(nèi)現(xiàn)在有些人談到的股票期權(quán)，實(shí)際上說的就是股票增值權(quán)。　　按照合同的具體規(guī)定，股票增值權(quán)的實(shí)現(xiàn)可以是全額兌現(xiàn)，也可以是部分兌現(xiàn)。另外，股票增值權(quán)的實(shí)施可以是用現(xiàn)金實(shí)施，也可以折合成股票來加以實(shí)施，還可以是現(xiàn)金和股票形式的組合。　　四、經(jīng)營者持股（Excutive Stock）。　　即管理層持有一定數(shù)量的本公司股票并進(jìn)行一定期限的鎖定。激勵(lì)對(duì)象得到公司股票的途徑可以是公司無償贈(zèng)予；由公司補(bǔ)貼、被激勵(lì)者購買；公司強(qiáng)行要求受益人自行出資購買等。激勵(lì)對(duì)象在擁有公司股票后，成為自身經(jīng)營企業(yè)的股東，與企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享收益。參與持股計(jì)劃的被激勵(lì)者得到的是實(shí)實(shí)在在的股票，擁有相應(yīng)的表決權(quán)和分配權(quán)，并承擔(dān)公司虧損和股票降價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)，從而建立起企業(yè)、所有者與經(jīng)營者三位合一的利益共同體。　　五、員工持股計(jì)劃（Employee Stock Ownership Plan，縮寫為ESOP）　　是指由公司內(nèi)部員工個(gè)人出資認(rèn)購本公司部分股份，并委托公司進(jìn)行集中管理的產(chǎn)權(quán)組織形式。員工持股制度為企業(yè)員工參與企業(yè)所有權(quán)分配提供了制度條件，持有者真正體現(xiàn)了勞動(dòng)者和所有者的雙重身份。其核心在于通過員工持股運(yùn)營，將員工利益與企業(yè)前途緊緊聯(lián)系在一起，形成一種按勞分配與按資分配相結(jié)合的新型利益制衡機(jī)制。同時(shí)，員工持股后便承擔(dān)了一定的投資風(fēng)險(xiǎn)，這就有助于喚起員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，激發(fā)員工的長期投資行為。由于員工持股不僅使員工對(duì)企業(yè)運(yùn) 營有了充分的發(fā)言權(quán)和監(jiān)督權(quán)，而且使員工更關(guān)注企業(yè)的長期發(fā)展，這就為完善科學(xué)的決策、經(jīng)營、管理、監(jiān)督和分配機(jī)制奠定了良好的基礎(chǔ)。　　職工持股是一種新型企業(yè)財(cái)產(chǎn)組織形式。在這種制度下，員工既是勞動(dòng)者，又是財(cái)產(chǎn)所有者，通過勞動(dòng)和資本的雙重結(jié)合組成利益共同體。這樣，即便是企業(yè)的普通“打工仔”也能成為企業(yè)資產(chǎn)的擁有者，成為“小資本家”，從而實(shí)現(xiàn)“勞者有其股”的理想。

我想知道股權(quán)激勵(lì)的方案有哪些具體簡潔說明一下

4，如何合理設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃

一個(gè)成功的股權(quán)激勵(lì)方案首先考慮企業(yè)的發(fā)展周期，選擇適合企業(yè)的方法，然后才開始設(shè)計(jì)方案，而方案的設(shè)計(jì)主要在七個(gè)關(guān)鍵因素上?！　?、激勵(lì)對(duì)象?！　〖?lì)對(duì)象也就是股權(quán)的受益者，一般有三種方式。一種是全員參與，這主要在初創(chuàng)期，第二種是大多數(shù)員工持有股份，這主要適用于高速成長期，留住更多的人才支持企業(yè)的發(fā)展。第三種是關(guān)鍵員工持有股份，受益者主要是管理人員和關(guān)鍵技能人員。對(duì)于激勵(lì)對(duì)象的選擇也要有一定的原則，對(duì)于不符合條件的員工不能享受股權(quán)激勵(lì)。我們?cè)O(shè)計(jì)某公司的方案時(shí)，就明確規(guī)定了幾條原則?！　?、激勵(lì)方式?！　〕Ｓ玫闹虚L期激勵(lì)「是否應(yīng)跟股權(quán)激勵(lì)統(tǒng)一口徑？」方式有三類：股權(quán)類、期權(quán)類和利益分享類。每一種方法都有它的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)，也有具體適用的前提條件（如表2）。對(duì)于上市公司來說，期權(quán)類和股權(quán)類比較適合，對(duì)于非上市公司股權(quán)類和利益分享類比較適合。但是無論采取哪一種方法，都要考慮到激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制有機(jī)結(jié)合起來，真正發(fā)揮員工的積極性。如果只考慮激勵(lì)機(jī)制，不考慮約束機(jī)制，股權(quán)方案就有可能失去效用。比如期權(quán)類，如果被授予者在行權(quán)時(shí)，不行權(quán)也就不會(huì)給被授予者造成損失。　　3、員工持股總額及分配。　　這一塊主要解決的是股權(quán)激勵(lì)的總量、每位收益人的股權(quán)激勵(lì)數(shù)量、用于后期激勵(lì)的預(yù)留股票數(shù)量。如何確定，每個(gè)公司有特殊性，可以根據(jù)實(shí)際情況來確定，特別是對(duì)于上市公司，要報(bào)證監(jiān)會(huì)和股東大會(huì)通過。對(duì)于每位收益人的股權(quán)數(shù)量基本上是按照職位來確定，如果公司在職位評(píng)估上相對(duì)公平，年收入水平基本上考慮職位在公司的價(jià)值和體現(xiàn)了個(gè)人的能力的話，就可以根據(jù)年收入來確定股權(quán)比例。例如表3：　　對(duì)于新就職的員工，特別是高管，一般進(jìn)入公司就需要享受中長期激勵(lì)方案，可以采取分步實(shí)施的方針，在試用期過后的一年里先享受50％的比例，一年之后再100％享受?！　?、股票來源?！　」善钡姆峙渖?，主要是上市公司的股票來源比較麻煩，要證監(jiān)所審核，股東大會(huì)審批。　　庫存股票是指一個(gè)公司將自己發(fā)行的股票從市場(chǎng)購回的部分，這些股票不再由股東持有，其性質(zhì)為已發(fā)行但不流通在外。公司將回購的股票放入庫存股票帳戶，根據(jù)股票期權(quán)或其它長期激勵(lì)機(jī)制的需要，留存股票將在未來某時(shí)再次出售。如美國雅虎公司，到1998年2月27日為止，它贈(zèng)與的股票期權(quán)總量為1114萬股公司為此新發(fā)行了835萬股股票，其中409萬股已用于員工行權(quán)，其余426萬股作為將來員工行權(quán)的準(zhǔn)備。1998年，董事會(huì)預(yù)計(jì)公司將持續(xù)高速發(fā)展，員工數(shù)將激增，股票期權(quán)計(jì)劃規(guī)模將不斷擴(kuò)大，因而現(xiàn)有的為股票期權(quán)準(zhǔn)備的股票數(shù)量顯得不足。為此，董事會(huì)決定在市場(chǎng)上回購200萬股股票來增加儲(chǔ)備?！　?、購股方式。　　購股方式也就是購買股票的資金來源，一般有員工現(xiàn)金出資、公司歷年累計(jì)公益金、福利基金、公司或大股東提供融資、員工用股權(quán)向銀行抵押貸款。這幾種方式都好操作，有些方式會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)支出，要重復(fù)交稅。股票投資不僅僅要交投資經(jīng)營稅，期權(quán)所得還要交付投資所得稅，而且在股票的回購是不能算作成本費(fèi)用來抵消稅賦的?！　∪绻豢紤]財(cái)務(wù)方面，有些公司更多會(huì)采用員工出資購買的方式，每個(gè)月從工資按比例扣錢，這樣不僅僅給公司創(chuàng)造了融資，節(jié)約了成本，還從一定程度上提高了員工的辭職成本，有利于對(duì)員工的控制。例如思捷達(dá)咨詢服務(wù)的某家咨詢客戶是這樣做的?！　?、退出機(jī)制?！　⊥顺鰴C(jī)制對(duì)員工退出激勵(lì)方案的一些約定，在以下三種情況下，往往會(huì)要求已享受股權(quán)的員工辦理退出手續(xù)，第一種是正常離職，就是勞動(dòng)合同期滿，不再續(xù)約的員工，或者是退休、經(jīng)營性裁員，或者是傷殘、死亡。這種情況下，企業(yè)往往會(huì)按照合同繼續(xù)讓這些員工享受股權(quán)或者期權(quán)。第二種是非正常離職，勞動(dòng)合同未滿，員工主動(dòng)離職的。如果員工的主動(dòng)離職沒有給公司造成損失，不違反保密協(xié)議，也沒有跟股權(quán)激勵(lì)方案的一些有沖突。一般來說，大部分公司還是能允許已經(jīng)被授予的股權(quán)收益。第三種是開除，像這種情況，都是按照相關(guān)規(guī)定取消享受股權(quán)收益的權(quán)力。　　7、管理機(jī)構(gòu)及操作。　　實(shí)施股權(quán)激勵(lì)項(xiàng)目一般都需要設(shè)立一個(gè)專門的小組或者部門來管理方案實(shí)施的日常操作，這個(gè)常設(shè)小組或部門不僅僅要保證公開、公正、公平地實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度，同時(shí)也要宣貫共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共同享受成果的理念。股權(quán)激勵(lì)的目的是要調(diào)動(dòng)員工的積極性和發(fā)揮主人翁精神，共同謀求企業(yè)的中長期利益，避免只追求短期利益，損害長期利益的錯(cuò)誤。所以，一定不斷的宣貫這一理念，才能激勵(lì)和留住人才。如，某一電子貿(mào)易企業(yè)，每周五都會(huì)召開全公司大會(huì)，向大家匯報(bào)公司的經(jīng)營情況和每份股份的分紅。每個(gè)員工都可以計(jì)算自己的分紅收益，充分調(diào)動(dòng)了全體的積極性。　　有的公司也采取信托持股的方式，一般是上市公司比較多，就是跟信托投資公司簽訂協(xié)議，由信托公司代理操作股權(quán)轉(zhuǎn)置操作。員工只要在信托公司開個(gè)帳號(hào)，信托公司把相應(yīng)的股份轉(zhuǎn)入員工的賬戶。當(dāng)公司需要通過股票回購或增發(fā)來給員工派發(fā)股份的時(shí)候，也是由協(xié)議的信托公司來辦理，按照公司要求把股票打入員工的個(gè)人帳號(hào)。這種操作，信托公司要收取一定的手續(xù)費(fèi)?！　≡谄髽I(yè)初創(chuàng)時(shí)期，一般都是有幾個(gè)人，待遇也不高，工作非常辛苦，但是大家都對(duì)工作很熱情，可是企業(yè)規(guī)模壯大了以后，待遇比原來高很多，工作也輕松很多，可是都沒有了原來的工作勁頭的時(shí)候。根據(jù)思捷達(dá)的咨詢經(jīng)驗(yàn)，這時(shí)候往往就是員工對(duì)公司的分配制度不滿意的時(shí)候，也是需要把中長期激勵(lì)提到桌面上來的時(shí)候了。但是任何一個(gè)工具和方法都是一把雙刃劍，有好的一面，也有壞的一面，股權(quán)激勵(lì)會(huì)稀釋產(chǎn)權(quán)，用的不好也會(huì)嚴(yán)重打擊員工的積極性，所以，在設(shè)計(jì)的時(shí)候，一定要充分考慮企業(yè)的戰(zhàn)略、文化和業(yè)務(wù)，設(shè)計(jì)出系統(tǒng)的、有針對(duì)性的和易于操作的方案。

股權(quán)激勵(lì)作為一種長期激勵(lì)模式，可以彌補(bǔ)短期激勵(lì)的局限，扭轉(zhuǎn)經(jīng)營者的短期行為傾向，保留優(yōu)秀、核心的員工及業(yè)務(wù)骨干，增強(qiáng)公司競(jìng)爭力，在實(shí)踐過程中廣為推崇。筆者以以xx企業(yè)集團(tuán)為例，探討股權(quán)激勵(lì)問題。xx企業(yè)集團(tuán)為在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭中保持不敗的地位，需要打破傳統(tǒng)思想的壁壘，引進(jìn)新的機(jī)制。雖進(jìn)行了多方面、多渠道的探索與嘗試，但與民營企業(yè)相比，其活力還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。究其原因，未觸及經(jīng)營者與所有權(quán)分離問題。對(duì)于xx企業(yè)集團(tuán)而言，筆者的咨詢建議是要利用籌建營銷公司的機(jī)會(huì)，將其作為股權(quán)激勵(lì)改革的試點(diǎn)，對(duì)現(xiàn)有的產(chǎn)權(quán)體制嘗試改革，探索出有效的高效的管理機(jī)制。對(duì)營銷公司而言，其未來決定著整個(gè)集團(tuán)公司的市場(chǎng)成敗，如何建立健全的激勵(lì)機(jī)制，從而最大限度地激發(fā)人的創(chuàng)造潛能，以此帶動(dòng)企業(yè)發(fā)展，這將是營銷公司成功的前提條件。因此，參照國際上行之有效的激勵(lì)辦法，如期股、股票期權(quán)等激勵(lì)方式、年薪制等方式進(jìn)行有益的嘗試。建立營銷公司股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的目的就是為了解決所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離而帶來的問題，將公司管理層人員的利益與集團(tuán)的利益趨同，讓管理層承擔(dān)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)與收益，從而推動(dòng)公司的不斷發(fā)展壯大。　　一、常用的股權(quán)激勵(lì)工具　　現(xiàn)金入股，現(xiàn)金入股是指投資方在公司創(chuàng)建之初或在公司增資擴(kuò)股時(shí)，以現(xiàn)金的形式取得的股權(quán)，具有股權(quán)所賦有的完全的權(quán)利?，F(xiàn)金入股是最簡單而通用的一種獲取股權(quán)的方式?，F(xiàn)金入股在20年前的強(qiáng)制式、任務(wù)式，發(fā)展到今天成為一種權(quán)利，沒有一定的資歷或者公司背景，是很難真正擁有公司的所謂原始股的?！　∑诠?，期股是指獲得股權(quán)的人員，可以不以現(xiàn)金的形式取得股權(quán)，而是以約定的價(jià)格由專門的部門托管，以該股權(quán)每年獲取的紅利作為購買股權(quán)的資金，直到購買完成，獲得完全的權(quán)利。期股在資金到位前只擁有分紅權(quán)、表決權(quán)，資金到位后方可轉(zhuǎn)為普通股。期股是具有中國特色的股權(quán)激勵(lì)方式，兼有期權(quán)和干股(贈(zèng)送股)的特點(diǎn)，是在干股的基礎(chǔ)上吸收期權(quán)的優(yōu)點(diǎn)而采用的一種模式，是一種制度創(chuàng)新。期股主要是公司對(duì)高級(jí)管理人員以股票替代現(xiàn)金的一種激勵(lì)措施。一些企業(yè)家為了讓咨詢師更加為其效力，通常拋出這個(gè)橄欖球。　　期權(quán)，又叫購股權(quán)，是指公司給予員工在未來時(shí)期內(nèi)以預(yù)先約定的價(jià)格購買一定數(shù)量本公司普通股票的權(quán)利，是一種未來權(quán)利，而非義務(wù)。有行權(quán)期、約定價(jià)和行權(quán)價(jià)三個(gè)要素組成。員工的實(shí)施只賦予員工成為公司股東的權(quán)利，在行使購買權(quán)利之前沒有成為公司的股東。期權(quán)僅是企業(yè)給予骨干、核心人員的一種選擇權(quán)，是不確定的、要在市場(chǎng)中實(shí)現(xiàn)的預(yù)期收入。企業(yè)沒有任何現(xiàn)金支出，有利于企業(yè)降低激勵(lì)成本。　　管理層持股，管理層持股是指企業(yè)高中級(jí)管理人員以各種方式持有本公司的股票，即管理層成為股東，這主要是為了解決所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離而帶來的問題。　　二、總體的激勵(lì)模式　　根據(jù)營銷公司的具體情況，針對(duì)不同的階層工作性質(zhì)與特點(diǎn)，采取不同的激勵(lì)方式。下表對(duì)各級(jí)的激勵(lì)方式一一列出?！　」靖邔庸芾砣藛T(總經(jīng)理、副總經(jīng)理)為重點(diǎn)激勵(lì)對(duì)象，目的是為了其個(gè)人利益與企業(yè)的長遠(yuǎn)利益完全捆綁在一起，建立一種面向未來的長期激勵(lì)制度，以充分調(diào)動(dòng)經(jīng)營者的智慧、才能，為企業(yè)的發(fā)展注入活力。其激勵(lì)方式綜合了目前國內(nèi)開展的多種類型：現(xiàn)金入股+期股+年薪+期權(quán)(購股權(quán))+津貼?！　≈袑庸芾砼c業(yè)務(wù)人員為公司未來的骨干。管理中層的激勵(lì)方式為：現(xiàn)金入股+期股+年薪+期權(quán)(購股權(quán))+津貼，與高層基本一致，但股權(quán)激勵(lì)的額度要小得多;考慮到業(yè)務(wù)中層(片區(qū)經(jīng)理)的工作時(shí)效性，將年薪制改為月薪制，以便及時(shí)考核與獎(jiǎng)勵(lì)，激勵(lì)方式：現(xiàn)金入股+期股+月薪+獎(jiǎng)金+期權(quán)(購股權(quán))+津貼?！　?duì)核心員工與績優(yōu)業(yè)務(wù)員的激勵(lì)采取月薪、獎(jiǎng)金、津貼與期權(quán)的相結(jié)合方式，月薪的比重偏高，同時(shí)賦予股票期權(quán)，以留住企業(yè)急需的人才?！　I(yè)務(wù)員、內(nèi)勤人員的薪酬由獎(jiǎng)金、月薪與津貼組成，對(duì)業(yè)務(wù)員而言，獎(jiǎng)金為其報(bào)酬的主要部分?！　×硗?，對(duì)xx企業(yè)集團(tuán)高層可考慮賦予期股權(quán)，營銷公司的董事、監(jiān)事可考慮采用津貼、期股、期權(quán)的酬勞方式?！　∪?、股權(quán)激勵(lì)方案　　股權(quán)激勵(lì)對(duì)象，營銷公司的中、高級(jí)管理層均為股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象，包括總經(jīng)理一名，副經(jīng)理一到三名，暫定六個(gè)部長(市場(chǎng)、銷售、物流、財(cái)務(wù)、行政、人事)，還有10個(gè)片區(qū)經(jīng)理，-全球品牌網(wǎng)-一共20 名。關(guān)于xx企業(yè)集團(tuán)高層、營銷公司的董事也可考慮采用期股或期權(quán)的激勵(lì)方式，另外也要為營銷公司未來進(jìn)入的高級(jí)人才預(yù)留激勵(lì)空間。需要說明的是，原則上股權(quán)激勵(lì)以風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共分為出發(fā)點(diǎn)，只面向中高級(jí)管理層，不面對(duì)普通員工。

5，如何設(shè)計(jì)一套實(shí)用的股權(quán)激勵(lì)方案

股權(quán)激勵(lì)，顧名思義就是是將企業(yè)的股票作為激勵(lì)的標(biāo)的，對(duì)在企業(yè)內(nèi)部發(fā)揮一定作用和影響力的董事、高級(jí)管理人員等在內(nèi)的部分員工設(shè)置一套有針對(duì)性的從短期、中期到長期的長效激勵(lì)機(jī)制。股權(quán)激勵(lì)中的“股權(quán)”主要包括四個(gè)方面：股票的收益權(quán)、表決權(quán)、所有權(quán)和處置權(quán)。無論企業(yè)是非上市公司、擬上市公司亦或是上市公司，設(shè)置股權(quán)激勵(lì)的方案最根本的都是要平衡激勵(lì)對(duì)象的薪酬結(jié)構(gòu)、激勵(lì)目標(biāo)和激勵(lì)時(shí)限。一、股權(quán)激勵(lì)方案對(duì)象的確定除了像華為這種“準(zhǔn)”全員持股的股權(quán)激勵(lì)模式，大部分的企業(yè)股權(quán)激勵(lì)制度所選擇的受益對(duì)象還是具有傾向性和針對(duì)性。這些企業(yè)激勵(lì)的重心較多是圍繞著企業(yè)的董事、高級(jí)管理人員以及部分主要的中層管理人員，為了能夠更好的設(shè)置股權(quán)激勵(lì)方案，律師事務(wù)所在為客戶定制方案初期，往往會(huì)派駐不少于2名律師對(duì)企業(yè)的情況開展詳盡的盡職調(diào)查，包括對(duì)企業(yè)的性質(zhì)、具體經(jīng)營模式、人員崗位設(shè)置、盈利模式等來進(jìn)行評(píng)估分析。結(jié)合盡職調(diào)查的材料和信息，確定初步的股權(quán)激勵(lì)對(duì)象和股權(quán)激勵(lì)模式。通常在技術(shù)型企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)置中，決策者們會(huì)選擇將自己的股權(quán)激勵(lì)重心對(duì)主要技術(shù)人員進(jìn)行一定的傾斜；而銷售型企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)置中，則會(huì)將自己的股權(quán)激勵(lì)重心結(jié)合自己的經(jīng)營體系（特別是直營體系）激勵(lì)企業(yè)主要的經(jīng)營者。二、股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的設(shè)置確定主要的激勵(lì)對(duì)象后，如何設(shè)置股權(quán)激勵(lì)機(jī)制尤為重要。若是簡單的“一刀切”，可能會(huì)帶來后患無窮。針對(duì)激勵(lì)的對(duì)象在企業(yè)中所發(fā)揮的作用、以及員工在人才市場(chǎng)的供求關(guān)系，其短期、中期和長期的激勵(lì)在其薪酬中所占的比例也存在極大的差異。對(duì)于在企業(yè)中發(fā)揮影響力越大的高級(jí)管理人員，企業(yè)對(duì)其的長期激勵(lì)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過對(duì)其的短期激勵(lì)，一般應(yīng)在2-3倍較適宜，以確保能夠長期“留住”人才；而對(duì)于在企業(yè)中發(fā)揮影響力中層管理人員，則企業(yè)對(duì)其既要有較為明顯的短期激勵(lì)，同時(shí)也要設(shè)置一些具有期待性的長期激勵(lì)，即確保能夠在短期內(nèi)“留住”人才，也能激發(fā)中層人員向高級(jí)管理人員發(fā)展的積極性。三、股權(quán)激勵(lì)基本模式的選擇如前所述，股權(quán)激勵(lì)主要是圍繞著股票的4個(gè)基本權(quán)益和衍生權(quán)益出發(fā)，因此股權(quán)激勵(lì)方案雖然各有不同，但從股權(quán)激勵(lì)的基本模式中仍能窺見一二。目前股權(quán)激勵(lì)中較常見的基礎(chǔ)形式有四種：實(shí)股、虛擬股、期權(quán)和期股。實(shí)股模式實(shí)質(zhì)上就是企業(yè)決策者將激勵(lì)股票的全部權(quán)益轉(zhuǎn)讓給激勵(lì)對(duì)象，激勵(lì)對(duì)象能夠?qū)崒?shí)在在的享有股東權(quán)益。而虛擬股模式下則往往僅是將股票對(duì)應(yīng)的收益支付給激勵(lì)對(duì)象。期權(quán)模式是企業(yè)賦予激勵(lì)對(duì)象一種可期待的選擇權(quán)，激勵(lì)對(duì)象可以在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)以約定的行權(quán)價(jià)購買企業(yè)一定數(shù)量的股票。而期股模式則是企業(yè)要求激勵(lì)對(duì)象以一定的權(quán)利金（包括個(gè)人財(cái)產(chǎn)、企業(yè)貸款、薪酬獎(jiǎng)金）按照約定的價(jià)格分期分批獲得企業(yè)的股票。四、股權(quán)激勵(lì)——除了會(huì)給，還要會(huì)收在初創(chuàng)企業(yè)遍地開花的年代，人們更多的關(guān)注焦點(diǎn)常常在于如何開展股權(quán)激勵(lì)，給予哪些員工股權(quán)激勵(lì)，但卻容易忽視員工離職、業(yè)績不達(dá)標(biāo)時(shí)，如何收回激勵(lì)股權(quán)。一個(gè)完整的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，除了精細(xì)設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)的具體激勵(lì)方式、激勵(lì)對(duì)象、行權(quán)條件外，股權(quán)激勵(lì)的退出方式同樣是不可或缺的重要部分。

根據(jù)您的提問，華一中創(chuàng)在此給出以下回答：員工股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)一、幾個(gè)概念：1、期權(quán)VS限制性股權(quán)VS利益分成（1）期權(quán)，是在條件滿足時(shí)，員工在將來以事先確定的價(jià)格購買公司股權(quán)的權(quán)利。限制性股權(quán)，是指有權(quán)利限制的股權(quán)。相同點(diǎn)：從最終結(jié)果看，它們都和股權(quán)掛鉤，都是對(duì)員工的中長期激勵(lì)；從過程看，都可以設(shè)定權(quán)利限制，比如分期成熟，離職回購等。不同點(diǎn)：激勵(lì)對(duì)象真正取得股權(quán)（即行使股東權(quán)利）的時(shí)間節(jié)點(diǎn)不一樣。對(duì)于限制性股權(quán)，激勵(lì)對(duì)象取得的時(shí)間前置，一開始即取得股權(quán)，一取得股權(quán)即以股東身份開始參與公司的決策管理與分紅，激勵(lì)對(duì)象的參與感和心理安全感都會(huì)比較高，主要適用于合伙人團(tuán)隊(duì)。對(duì)于期權(quán)，激勵(lì)對(duì)象取得股權(quán)的時(shí)間后置。只有在達(dá)到約定條件，比如達(dá)到服務(wù)期限或業(yè)績指標(biāo)，且激勵(lì)對(duì)象長期看好公司前景掏錢行權(quán)后，才開始取得股權(quán)，參與公司的決策管理與分紅。在期權(quán)變?yōu)楣蓹?quán)之前，激勵(lì)對(duì)象的參與感和心理安全感較低。股權(quán)激勵(lì)，也可以成為一種儀式，可以成為把公司組織細(xì)胞激活的過程，給創(chuàng)始人松綁、把責(zé)任義務(wù)下沉的過程。（2）利益分享：主要有股票增值權(quán)、虛擬股票，或直接的工資獎(jiǎng)金。利益分享主要是一事一結(jié)，短期激勵(lì)。2、最容易出現(xiàn)的問題：（1)股權(quán)激勵(lì)的初心授予股權(quán)不是說你把股權(quán)給出去就完事兒了，重點(diǎn)是通過授予股權(quán)的過程，結(jié)合公司機(jī)制，賦予員工管理企業(yè)的權(quán)利和責(zé)任。這是“我是MT”公司CEO邢山虎分享做公司股權(quán)激勵(lì)時(shí)的心得分享。員工股權(quán)激勵(lì)的初衷就是要激勵(lì)員工，因此創(chuàng)業(yè)公司在進(jìn)行員工股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)時(shí)首先要圍繞著激勵(lì)員工的這個(gè)初衷來展開。股權(quán)激勵(lì)文件，會(huì)涉及對(duì)激勵(lì)對(duì)象各方面的權(quán)利限制，包括股權(quán)分期成熟，離職時(shí)股權(quán)回購等安排。這些制度安排，都有其商業(yè)合理性，也是對(duì)公司與長期參與創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的利益保護(hù)。公司管理團(tuán)隊(duì)和創(chuàng)始人在進(jìn)行員工股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)時(shí)最容易出現(xiàn)的一個(gè)問題是：在整個(gè)執(zhí)行過程中容易一直站在公司的立場(chǎng)來保護(hù)公司和創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的利益，舍本逐末，忽視了對(duì)員工激勵(lì)的初衷。（2）溝通不暢公司進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)時(shí)，公司員工一直處于弱勢(shì)地位：從參與主體來看，這款產(chǎn)品用戶的一方為公司，一方為員工；從身份地位來看，員工與公司有身份依附關(guān)系，處于弱談判地位；從激勵(lì)過程來看，員工基本不參與游戲規(guī)則的制定，參與感弱。法律文件本身專業(yè)性強(qiáng)，晦澀難懂，境外架構(gòu)下的交易文件，還全是英文文件。最容易出現(xiàn)的問題是：員工在簽署的期權(quán)協(xié)議中，會(huì)對(duì)在公司服務(wù)時(shí)間有嚴(yán)格的限制，員工不明白、不理解這些冷冰冰制度安排背后的合情、合理性與商業(yè)邏輯，員工很可能會(huì)把股權(quán)激勵(lì)看成賣身契。另外如果公司是按照百分比分配股權(quán)，對(duì)于拿到百分之零點(diǎn)幾個(gè)點(diǎn)期權(quán)的員工來說，會(huì)覺得公司太摳門，我的股票為什么會(huì)這么少？為什么要簽這么繁瑣的文件，不信任我們嗎？如果溝通不到位，員工的激勵(lì)體驗(yàn)會(huì)極差。股權(quán)激勵(lì)的初心又決定了，員工必須真的被激勵(lì)。（3）如何溝通講清員工期權(quán)的邏輯：員工期權(quán)的邏輯是員工通過一個(gè)很低的價(jià)格買入公司的股權(quán)，并以長期為公司服務(wù)來讓手里的期權(quán)升值。首先是員工買入期權(quán)的價(jià)格低：公司在給員工發(fā)放期權(quán)時(shí)，是以公司當(dāng)時(shí)估值的一個(gè)極低的價(jià)格把股權(quán)賣給員工，員工在買入股權(quán)的時(shí)候就已經(jīng)賺錢了。另外員工手里期權(quán)是未來收益，需要員工長期為公司服務(wù)來實(shí)現(xiàn)股權(quán)的升值。因此期權(quán)協(xié)議不是賣身契，而是給員工一個(gè)分享公司成長收益的機(jī)會(huì)。關(guān)于期權(quán)員工會(huì)由很多問題、內(nèi)心會(huì)反復(fù)去找答案、但又不會(huì)公開問公司的問題：比如如何拿到這些股權(quán)，股權(quán)什么時(shí)候能夠變現(xiàn)以及如何變現(xiàn)，這些問題都需要和員工有一個(gè)充分的溝通。很多員工也會(huì)問為什么自己的期權(quán)那么少？公司要做起來需要很多人的努力，需要預(yù)留足夠多的股權(quán)給后續(xù)加入的員工。二、員工股權(quán)激勵(lì)的步驟員工期權(quán)激勵(lì)，會(huì)經(jīng)歷四個(gè)步驟，即授予、成熟、行權(quán)、變現(xiàn)。授予，即公司與員工簽署期權(quán)協(xié)議，約定員工取得期權(quán)的基本條件。成熟，是員工達(dá)到約定條件，主要是達(dá)到服務(wù)期限或工作業(yè)績指標(biāo)后，可以選擇掏錢行權(quán)，把期權(quán)變成股票。行權(quán)，即員工掏錢買下期權(quán)，完成從期權(quán)變成股票的一躍。變現(xiàn)，即員工取得股票后，通過在公開交易市場(chǎng)出售，或通過參與分配公司被并購的價(jià)款，或通過分配公司紅利的方式，參與分享公司成長收益。三、員工股權(quán)激勵(lì)的進(jìn)入機(jī)制：1、定時(shí)：有的創(chuàng)業(yè)者，在公司很初創(chuàng)階段，就開始大量發(fā)放期權(quán)，甚至進(jìn)行全員持股。我們的建議是，對(duì)于公司核心的合伙人團(tuán)隊(duì)，碰到合適的人，經(jīng)過磨合期，就可以開始發(fā)放股權(quán)。但是，對(duì)于非合伙人層面的員工，過早發(fā)放股權(quán)，一方面，股權(quán)激勵(lì)成本很高，給單個(gè)員工三五個(gè)點(diǎn)股權(quán)，員工都可能沒感覺；另一方面，激勵(lì)效果很差，甚至?xí)徽J(rèn)為是畫大餅，起到負(fù)面激勵(lì)效果。因此，公司最好是走到一定階段（比如，有天使輪融資，或公司收入或利潤達(dá)到一定指標(biāo)）后，發(fā)放期權(quán)的效果會(huì)比較好。發(fā)放期權(quán)的節(jié)奏：要控制發(fā)放的節(jié)奏與進(jìn)度，為后續(xù)進(jìn)入的團(tuán)隊(duì)預(yù)留期權(quán)發(fā)放空間（比如，按照上市前發(fā)4批計(jì)算）；全員持股可以成為企業(yè)的選擇方向，但最好是先解決第一梯隊(duì)，再解決第二梯隊(duì)，最后普惠制解決第三梯隊(duì)，形成示范效應(yīng)。這樣既可以達(dá)到激勵(lì)效果，又控制好激勵(lì)成本；期權(quán)激勵(lì)是中長期激勵(lì)，激勵(lì)對(duì)象的選擇，最好先戀愛，再結(jié)婚，與公司經(jīng)過一段時(shí)間的磨合期。2、定人股權(quán)激勵(lì)的參與方，有合伙人，中高層管理人員（VP，總監(jiān)等），骨干員工與外部顧問。合伙人主要拿限制性股權(quán)，不參與期權(quán)分配。但是，如果合伙人的貢獻(xiàn)與他持有的股權(quán)非常不匹配，也可以給合伙人增發(fā)一部分期權(quán)，來調(diào)整早期進(jìn)行合伙人股權(quán)分配不合理的問題。中高層管理人員是拿期權(quán)的主要人群。3、定量定量一方面是定公司期權(quán)池的總量，另一方面是定每個(gè)人或崗位的量。公司的期權(quán)池，10-30%之間較多，15%是個(gè)中間值。期權(quán)池的大小需要根據(jù)公司情況來設(shè)定。在確定具體到每個(gè)人的期權(quán)時(shí)，首先先考慮給到不同崗位和不同級(jí)別人員期權(quán)大小，然后再定具體個(gè)人的期權(quán)大小。在確定崗位期權(quán)量時(shí)可以先按部門分配，再具體到崗位。公司總池子確定下來，再綜合考慮他的職位、貢獻(xiàn)、薪水與公司發(fā)展階段，員工該取得的激勵(lì)股權(quán)數(shù)量基本就確定下來了。同一個(gè)級(jí)別的技術(shù)大拿，在VC進(jìn)來之前就參與創(chuàng)業(yè)、在VC進(jìn)來后才加入公司、在C輪甚至IPO前夕加入公司，拿到的期權(quán)應(yīng)該設(shè)計(jì)成區(qū)別對(duì)待。另外，公司也可以給員工選擇，是拿高工資+低期權(quán)，還是拿低工資+高期權(quán)。創(chuàng)始人通常都喜愛選擇低工資高期權(quán)的。邵亦波分享過他在所創(chuàng)辦易趣公司期權(quán)發(fā)例的標(biāo)準(zhǔn)。比如，對(duì)于VP級(jí)別的管理人員，如果在天使進(jìn)來之前參與創(chuàng)業(yè)，發(fā)放2%-5%期權(quán)；如果是A輪后進(jìn)來，1%-2%；如果是C輪或接近IPO時(shí)進(jìn)來，發(fā)放0.2%-0.5%。對(duì)于核心VP（CTO,CFO，CTO等），可以參照前述標(biāo)準(zhǔn)按照2-3倍發(fā)?？偙O(jiān)級(jí)別的人員，參照VP的1/2或1/3發(fā)放。

1. 激勵(lì)對(duì)象：既有企業(yè)經(jīng)營者（如CEO）的股權(quán)激勵(lì)，也包括普通雇員的持股計(jì)劃、以股票支付董事報(bào)酬、以股票支付基層管理者的報(bào)酬等。2.購股規(guī)定：即對(duì)經(jīng)理人購買股權(quán)的相關(guān)規(guī)定，包括購買價(jià)格、期限、數(shù)量及是否允許放棄購股等。上市公司的購股價(jià)格一般參照簽約當(dāng)時(shí)的股票市場(chǎng)價(jià)格確定，其他公司的購股價(jià)格則參照當(dāng)時(shí)股權(quán)價(jià)值確定。3.售股規(guī)定：即對(duì)經(jīng)理人出售股權(quán)的相關(guān)規(guī)定，包括出售價(jià)格、數(shù)量、期限的規(guī)定。出售價(jià)格按出售日的股權(quán)市場(chǎng)價(jià)值確定，其中上市公司參照股票的市場(chǎng)價(jià)格，其他公司則一般根據(jù)預(yù)先確定的方法計(jì)算出售價(jià)格。為了使經(jīng)理人更多地關(guān)心股東的長期利益，一般規(guī)定經(jīng)理人在一定的期限后方可出售其持有股票，并對(duì)出售數(shù)量做出限制。4.權(quán)利義務(wù)：股權(quán)激勵(lì)中，需要對(duì)經(jīng)理人是否享有分紅收益權(quán)、股票表決權(quán)和如何承擔(dān)股權(quán)貶值風(fēng)險(xiǎn)等權(quán)利義務(wù)做出規(guī)定。5.股權(quán)管理：包括管理方式、股權(quán)獲得來源和股權(quán)激勵(lì)占總收入的比例等。股權(quán)獲得來源包括經(jīng)理人購買、獎(jiǎng)勵(lì)獲得、技術(shù)入股、管理入股、崗位持股等。股權(quán)激勵(lì)在經(jīng)理人的總收入中占的比例不同，其激勵(lì)的效果也不同。6.操作方式：包括是否發(fā)生股權(quán)的實(shí)際轉(zhuǎn)讓關(guān)系、股票來源等。一些情況下，為了回避法律障礙或其他操作上的原因，在股權(quán)激勵(lì)中，實(shí)際上不發(fā)生股權(quán)的實(shí)際轉(zhuǎn)讓關(guān)系。在股權(quán)來源方面，有股票回購、增發(fā)新股、庫存股票等。聚核動(dòng)力（北京）管理咨詢公司，作為中國首家致力于為醫(yī)療產(chǎn)業(yè)提供全方位管理咨詢及教育等服務(wù)的供應(yīng)商，運(yùn)用領(lǐng)先世界的CTC（咨詢、培訓(xùn)、教練）技術(shù)與模式，透過自主研發(fā)的CMS（聚核激勵(lì)系統(tǒng)）建立健全激勵(lì)機(jī)制，全面提升組織人力資源價(jià)值，持續(xù)改進(jìn)團(tuán)隊(duì)績效，優(yōu)化核心競(jìng)爭力，助力企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)施、變革、并購、轉(zhuǎn)型，從而支持中國醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新！華一聯(lián)創(chuàng)，就是做股權(quán)激勵(lì)的。學(xué)股權(quán)激勵(lì)——可度娘——華一聯(lián)創(chuàng)

員工股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)　　一、幾個(gè)概念：　　1、期權(quán)VS限制性股權(quán)VS利益分成　　（1）期權(quán)，是在條件滿足時(shí)，員工在將來以事先確定的價(jià)格購買公司股權(quán)的權(quán)利。限制性股權(quán)，是指有權(quán)利限制的股權(quán)。相同點(diǎn)：從最終結(jié)果看，它們都和股權(quán)掛鉤，都是對(duì)員工的中長期激勵(lì)；從過程看，都可以設(shè)定權(quán)利限制，比如分期成熟，離職回購等。不同點(diǎn)：激勵(lì)對(duì)象真正取得股權(quán)（即行使股東權(quán)利）的時(shí)間節(jié)點(diǎn)不一樣。對(duì)于限制性股權(quán)，激勵(lì)對(duì)象取得的時(shí)間前置，一開始即取得股權(quán)，一取得股權(quán)即以股東身份開始參與公司的決策管理與分紅，激勵(lì)對(duì)象的參與感和心理安全感都會(huì)比較高，主要適用于合伙人團(tuán)隊(duì)。對(duì)于期權(quán)，激勵(lì)對(duì)象取得股權(quán)的時(shí)間后置。只有在達(dá)到約定條件，比如達(dá)到服務(wù)期限或業(yè)績指標(biāo)，且激勵(lì)對(duì)象長期看好公司前景掏錢行權(quán)后，才開始取得股權(quán)，參與公司的決策管理與分紅。在期權(quán)變?yōu)楣蓹?quán)之前，激勵(lì)對(duì)象的參與感和心理安全感較低。股權(quán)激勵(lì)，也可以成為一種儀式，可以成為把公司組織細(xì)胞激活的過程，給創(chuàng)始人松綁、把責(zé)任義務(wù)下沉的過程?！　。?）利益分享：主要有股票增值權(quán)、虛擬股票，或直接的工資獎(jiǎng)金。利益分享主要是一事一結(jié)，短期激勵(lì)。　　2、最容易出現(xiàn)的問題：　?。?)股權(quán)激勵(lì)的初心　　授予股權(quán)不是說你把股權(quán)給出去就完事兒了，重點(diǎn)是通過授予股權(quán)的過程，結(jié)合公司機(jī)制，賦予員工管理企業(yè)的權(quán)利和責(zé)任。這是“我是MT”公司CEO邢山虎分享做公司股權(quán)激勵(lì)時(shí)的心得分享。員工股權(quán)激勵(lì)的初衷就是要激勵(lì)員工，因此創(chuàng)業(yè)公司在進(jìn)行員工股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)時(shí)首先要圍繞著激勵(lì)員工的這個(gè)初衷來展開。股權(quán)激勵(lì)文件，會(huì)涉及對(duì)激勵(lì)對(duì)象各方面的權(quán)利限制，包括股權(quán)分期成熟，離職時(shí)股權(quán)回購等安排。這些制度安排，都有其商業(yè)合理性，也是對(duì)公司與長期參與創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的利益保護(hù)。公司管理團(tuán)隊(duì)和創(chuàng)始人在進(jìn)行員工股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)時(shí)最容易出現(xiàn)的一個(gè)問題是：在整個(gè)執(zhí)行過程中容易一直站在公司的立場(chǎng)來保護(hù)公司和創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的利益，舍本逐末，忽視了對(duì)員工激勵(lì)的初衷?！　。?）溝通不暢　　公司進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)時(shí)，公司員工一直處于弱勢(shì)地位：從參與主體來看，這款產(chǎn)品用戶的一方為公司，一方為員工；從身份地位來看，員工與公司有身份依附關(guān)系，處于弱談判地位；從激勵(lì)過程來看，員工基本不參與游戲規(guī)則的制定，參與感弱。法律文件本身專業(yè)性強(qiáng)，晦澀難懂，境外架構(gòu)下的交易文件，還全是英文文件。最容易出現(xiàn)的問題是：員工在簽署的期權(quán)協(xié)議中，會(huì)對(duì)在公司服務(wù)時(shí)間有嚴(yán)格的限制，員工不明白、不理解這些冷冰冰制度安排背后的合情、合理性與商業(yè)邏輯，員工很可能會(huì)把股權(quán)激勵(lì)看成賣身契。另外如果公司是按照百分比分配股權(quán)，對(duì)于拿到百分之零點(diǎn)幾個(gè)點(diǎn)期權(quán)的員工來說，會(huì)覺得公司太摳門，我的股票為什么會(huì)這么少？為什么要簽這么繁瑣的文件，不信任我們嗎？如果溝通不到位，員工的激勵(lì)體驗(yàn)會(huì)極差。股權(quán)激勵(lì)的初心又決定了，員工必須真的被激勵(lì)。（3）如何溝通　　講清員工期權(quán)的邏輯：員工期權(quán)的邏輯是員工通過一個(gè)很低的價(jià)格買入公司的股權(quán)，并以長期為公司服務(wù)來讓手里的期權(quán)升值。首先是員工買入期權(quán)的價(jià)格低：公司在給員工發(fā)放期權(quán)時(shí)，是以公司當(dāng)時(shí)估值的一個(gè)極低的價(jià)格把股權(quán)賣給員工，員工在買入股權(quán)的時(shí)候就已經(jīng)賺錢了。另外員工手里期權(quán)是未來收益，需要員工長期為公司服務(wù)來實(shí)現(xiàn)股權(quán)的升值。因此期權(quán)協(xié)議不是賣身契，而是給員工一個(gè)分享公司成長收益的機(jī)會(huì)。關(guān)于期權(quán)員工會(huì)由很多問題、內(nèi)心會(huì)反復(fù)去找答案、但又不會(huì)公開問公司的問題：比如如何拿到這些股權(quán)，股權(quán)什么時(shí)候能夠變現(xiàn)以及如何變現(xiàn)，這些問題都需要和員工有一個(gè)充分的溝通。很多員工也會(huì)問為什么自己的期權(quán)那么少？公司要做起來需要很多人的努力，需要預(yù)留足夠多的股權(quán)給后續(xù)加入的員工。　　二、員工股權(quán)激勵(lì)的步驟員工期權(quán)激勵(lì)，會(huì)經(jīng)歷四個(gè)步驟，即授予、成熟、行權(quán)、變現(xiàn)。授予，即公司與員工簽署期權(quán)協(xié)議，約定員工取得期權(quán)的基本條件。成熟，是員工達(dá)到約定條件，主要是達(dá)到服務(wù)期限或工作業(yè)績指標(biāo)后，可以選擇掏錢行權(quán)，把期權(quán)變成股票。行權(quán)，即員工掏錢買下期權(quán)，完成從期權(quán)變成股票的一躍。變現(xiàn)，即員工取得股票后，通過在公開交易市場(chǎng)出售，或通過參與分配公司被并購的價(jià)款，或通過分配公司紅利的方式，參與分享公司成長收益?！　∪?、員工股權(quán)激勵(lì)的進(jìn)入機(jī)制：　　1、定時(shí)：有的創(chuàng)業(yè)者，在公司很初創(chuàng)階段，就開始大量發(fā)放期權(quán)，甚至進(jìn)行全員持股。我們的建議是，對(duì)于公司核心的合伙人團(tuán)隊(duì)，碰到合適的人，經(jīng)過磨合期，就可以開始發(fā)放股權(quán)。但是，對(duì)于非合伙人層面的員工，過早發(fā)放股權(quán)，一方面，股權(quán)激勵(lì)成本很高，給單個(gè)員工三五個(gè)點(diǎn)股權(quán)，員工都可能沒感覺；另一方面，激勵(lì)效果很差，甚至?xí)徽J(rèn)為是畫大餅，起到負(fù)面激勵(lì)效果。因此，公司最好是走到一定階段（比如，有天使輪融資，或公司收入或利潤達(dá)到一定指標(biāo)）后，發(fā)放期權(quán)的效果會(huì)比較好。發(fā)放期權(quán)的節(jié)奏：要控制發(fā)放的節(jié)奏與進(jìn)度，為后續(xù)進(jìn)入的團(tuán)隊(duì)預(yù)留期權(quán)發(fā)放空間（比如，按照上市前發(fā)4批計(jì)算）；全員持股可以成為企業(yè)的選擇方向，但最好是先解決第一梯隊(duì)，再解決第二梯隊(duì)，最后普惠制解決第三梯隊(duì)，形成示范效應(yīng)。這樣既可以達(dá)到激勵(lì)效果，又控制好激勵(lì)成本；期權(quán)激勵(lì)是中長期激勵(lì)，激勵(lì)對(duì)象的選擇，最好先戀愛，再結(jié)婚，與公司經(jīng)過一段時(shí)間的磨合期?！　?、定人股權(quán)激勵(lì)的參與方，有合伙人，中高層管理人員（VP，總監(jiān)等），骨干員工與外部顧問。合伙人主要拿限制性股權(quán)，不參與期權(quán)分配。但是，如果合伙人的貢獻(xiàn)與他持有的股權(quán)非常不匹配，也可以給合伙人增發(fā)一部分期權(quán)，來調(diào)整早期進(jìn)行合伙人股權(quán)分配不合理的問題。中高層管理人員是拿期權(quán)的主要人群?！　?、定量定量一方面是定公司期權(quán)池的總量，另一方面是定每個(gè)人或崗位的量。公司的期權(quán)池，10-30%之間較多，15%是個(gè)中間值。期權(quán)池的大小需要根據(jù)公司情況來設(shè)定。在確定具體到每個(gè)人的期權(quán)時(shí)，首先先考慮給到不同崗位和不同級(jí)別人員期權(quán)大小，然后再定具體個(gè)人的期權(quán)大小。在確定崗位期權(quán)量時(shí)可以先按部門分配，再具體到崗位。公司總池子確定下來，再綜合考慮他的職位、貢獻(xiàn)、薪水與公司發(fā)展階段，員工該取得的激勵(lì)股權(quán)數(shù)量基本就確定下來了。同一個(gè)級(jí)別的技術(shù)大拿，在VC進(jìn)來之前就參與創(chuàng)業(yè)、在VC進(jìn)來后才加入公司、在C輪甚至IPO前夕加入公司，拿到的期權(quán)應(yīng)該設(shè)計(jì)成區(qū)別對(duì)待。另外，公司也可以給員工選擇，是拿高工資+低期權(quán)，還是拿低工資+高期權(quán)。創(chuàng)始人通常都喜愛選擇低工資高期權(quán)的。邵亦波分享過他在所創(chuàng)辦易趣公司期權(quán)發(fā)例的標(biāo)準(zhǔn)。比如，對(duì)于VP級(jí)別的管理人員，如果在天使進(jìn)來之前參與創(chuàng)業(yè)，發(fā)放2%-5%期權(quán)；如果是A輪后進(jìn)來，1%-2%；如果是C輪或接近IPO時(shí)進(jìn)來，發(fā)放0.2%-0.5%。對(duì)于核心VP（CTO,CFO，CTO等），可以參照前述標(biāo)準(zhǔn)按照2-3倍發(fā)?？偙O(jiān)級(jí)別的人員，參照VP的1/2或1/3發(fā)放。

股權(quán)激勵(lì)作為一種長期激勵(lì)模式，可以彌補(bǔ)短期激勵(lì)的局限，扭轉(zhuǎn)經(jīng)營者的短期行為傾向，保留優(yōu)秀、核心的員工及業(yè)務(wù)骨干，增強(qiáng)公司競(jìng)爭力，在實(shí)踐過程中廣為推崇。筆者以以xx企業(yè)集團(tuán)為例，探討股權(quán)激勵(lì)問題。xx企業(yè)集團(tuán)為在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭中保持不敗的地位，需要打破傳統(tǒng)思想的壁壘，引進(jìn)新的機(jī)制。雖進(jìn)行了多方面、多渠道的探索與嘗試，但與民營企業(yè)相比，其活力還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。究其原因，未觸及經(jīng)營者與所有權(quán)分離問題。對(duì)于xx企業(yè)集團(tuán)而言，筆者的咨詢建議是要利用籌建營銷公司的機(jī)會(huì)，將其作為股權(quán)激勵(lì)改革的試點(diǎn)，對(duì)現(xiàn)有的產(chǎn)權(quán)體制嘗試改革，探索出有效的高效的管理機(jī)制。對(duì)營銷公司而言，其未來決定著整個(gè)集團(tuán)公司的市場(chǎng)成敗，如何建立健全的激勵(lì)機(jī)制，從而最大限度地激發(fā)人的創(chuàng)造潛能，以此帶動(dòng)企業(yè)發(fā)展，這將是營銷公司成功的前提條件。因此，參照國際上行之有效的激勵(lì)辦法，如期股、股票期權(quán)等激勵(lì)方式、年薪制等方式進(jìn)行有益的嘗試。建立營銷公司股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的目的就是為了解決所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離而帶來的問題，將公司管理層人員的利益與集團(tuán)的利益趨同，讓管理層承擔(dān)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)與收益，從而推動(dòng)公司的不斷發(fā)展壯大?！　∫弧⒊Ｓ玫墓蓹?quán)激勵(lì)工具　　現(xiàn)金入股，現(xiàn)金入股是指投資方在公司創(chuàng)建之初或在公司增資擴(kuò)股時(shí)，以現(xiàn)金的形式取得的股權(quán)，具有股權(quán)所賦有的完全的權(quán)利?，F(xiàn)金入股是最簡單而通用的一種獲取股權(quán)的方式。現(xiàn)金入股在20年前的強(qiáng)制式、任務(wù)式，發(fā)展到今天成為一種權(quán)利，沒有一定的資歷或者公司背景，是很難真正擁有公司的所謂原始股的。　　期股，期股是指獲得股權(quán)的人員，可以不以現(xiàn)金的形式取得股權(quán)，而是以約定的價(jià)格由專門的部門托管，以該股權(quán)每年獲取的紅利作為購買股權(quán)的資金，直到購買完成，獲得完全的權(quán)利。期股在資金到位前只擁有分紅權(quán)、表決權(quán)，資金到位后方可轉(zhuǎn)為普通股。期股是具有中國特色的股權(quán)激勵(lì)方式，兼有期權(quán)和干股(贈(zèng)送股)的特點(diǎn)，是在干股的基礎(chǔ)上吸收期權(quán)的優(yōu)點(diǎn)而采用的一種模式，是一種制度創(chuàng)新。期股主要是公司對(duì)高級(jí)管理人員以股票替代現(xiàn)金的一種激勵(lì)措施。一些企業(yè)家為了讓咨詢師更加為其效力，通常拋出這個(gè)橄欖球?！　∑跈?quán)，又叫購股權(quán)，是指公司給予員工在未來時(shí)期內(nèi)以預(yù)先約定的價(jià)格購買一定數(shù)量本公司普通股票的權(quán)利，是一種未來權(quán)利，而非義務(wù)。有行權(quán)期、約定價(jià)和行權(quán)價(jià)三個(gè)要素組成。員工的實(shí)施只賦予員工成為公司股東的權(quán)利，在行使購買權(quán)利之前沒有成為公司的股東。期權(quán)僅是企業(yè)給予骨干、核心人員的一種選擇權(quán)，是不確定的、要在市場(chǎng)中實(shí)現(xiàn)的預(yù)期收入。企業(yè)沒有任何現(xiàn)金支出，有利于企業(yè)降低激勵(lì)成本。　　管理層持股，管理層持股是指企業(yè)高中級(jí)管理人員以各種方式持有本公司的股票，即管理層成為股東，這主要是為了解決所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離而帶來的問題?！　《?、總體的激勵(lì)模式　　根據(jù)營銷公司的具體情況，針對(duì)不同的階層工作性質(zhì)與特點(diǎn)，采取不同的激勵(lì)方式。下表對(duì)各級(jí)的激勵(lì)方式一一列出?！　」靖邔庸芾砣藛T(總經(jīng)理、副總經(jīng)理)為重點(diǎn)激勵(lì)對(duì)象，目的是為了其個(gè)人利益與企業(yè)的長遠(yuǎn)利益完全捆綁在一起，建立一種面向未來的長期激勵(lì)制度，以充分調(diào)動(dòng)經(jīng)營者的智慧、才能，為企業(yè)的發(fā)展注入活力。其激勵(lì)方式綜合了目前國內(nèi)開展的多種類型：現(xiàn)金入股+期股+年薪+期權(quán)(購股權(quán))+津貼。　　中層管理與業(yè)務(wù)人員為公司未來的骨干。管理中層的激勵(lì)方式為：現(xiàn)金入股+期股+年薪+期權(quán)(購股權(quán))+津貼，與高層基本一致，但股權(quán)激勵(lì)的額度要小得多;考慮到業(yè)務(wù)中層(片區(qū)經(jīng)理)的工作時(shí)效性，將年薪制改為月薪制，以便及時(shí)考核與獎(jiǎng)勵(lì)，激勵(lì)方式：現(xiàn)金入股+期股+月薪+獎(jiǎng)金+期權(quán)(購股權(quán))+津貼。　　對(duì)核心員工與績優(yōu)業(yè)務(wù)員的激勵(lì)采取月薪、獎(jiǎng)金、津貼與期權(quán)的相結(jié)合方式，月薪的比重偏高，同時(shí)賦予股票期權(quán)，以留住企業(yè)急需的人才?！　I(yè)務(wù)員、內(nèi)勤人員的薪酬由獎(jiǎng)金、月薪與津貼組成，對(duì)業(yè)務(wù)員而言，獎(jiǎng)金為其報(bào)酬的主要部分。　　另外，對(duì)xx企業(yè)集團(tuán)高層可考慮賦予期股權(quán)，營銷公司的董事、監(jiān)事可考慮采用津貼、期股、期權(quán)的酬勞方式?！　∪?、股權(quán)激勵(lì)方案　　股權(quán)激勵(lì)對(duì)象，營銷公司的中、高級(jí)管理層均為股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象，包括總經(jīng)理一名，副經(jīng)理一到三名，暫定六個(gè)部長(市場(chǎng)、銷售、物流、財(cái)務(wù)、行政、人事)，還有10個(gè)片區(qū)經(jīng)理，-全球品牌網(wǎng)-一共20 名。關(guān)于xx企業(yè)集團(tuán)高層、營銷公司的董事也可考慮采用期股或期權(quán)的激勵(lì)方式，另外也要為營銷公司未來進(jìn)入的高級(jí)人才預(yù)留激勵(lì)空間。需要說明的是，原則上股權(quán)激勵(lì)以風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共分為出發(fā)點(diǎn)，只面向中高級(jí)管理層，不面對(duì)普通員工。

6，如何設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案

我們是專門幫企業(yè)做股權(quán)激勵(lì)的咨詢公司，在為一家企業(yè)設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)之前，都需要全面的收集資料，然后在內(nèi)部經(jīng)過多次討論、修正，與客戶不斷溝通，最終才能得出一套完整的激勵(lì)方案。但這并不意味著企業(yè)做股權(quán)激勵(lì)無規(guī)律可循，接下來是我們經(jīng)過實(shí)踐總結(jié)的股權(quán)設(shè)計(jì)做法，簡稱“12定”：定目標(biāo)：做股權(quán)激勵(lì)之前，首先要設(shè)定一個(gè)清晰的目標(biāo)。這個(gè)目標(biāo)可以按時(shí)間跨度分為：年度目標(biāo)、季度目標(biāo)、月目標(biāo)、日目標(biāo)；也可以按性質(zhì)分為個(gè)人目標(biāo)、部門目標(biāo)和公司目標(biāo)。一旦目標(biāo)定下來，激勵(lì)者就要與企業(yè)簽訂責(zé)任書，保證目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。定方法：股權(quán)激勵(lì)方法比較多，如現(xiàn)股激勵(lì)、期權(quán)、在職分紅、技術(shù)入股、員工持股等。實(shí)際應(yīng)用時(shí)，最好采用股權(quán)組合的方式，針對(duì)企業(yè)實(shí)際情況，定制化設(shè)定和實(shí)施。定時(shí)間：定時(shí)間不僅包括股權(quán)激勵(lì)開始的時(shí)間，也包括結(jié)束的時(shí)間、考核時(shí)間、分紅發(fā)放時(shí)間。定對(duì)象：一般來說，股權(quán)激勵(lì)重點(diǎn)對(duì)象是公司董事，企業(yè)核心骨干；當(dāng)然，主要是結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況進(jìn)行選擇，正常來說激勵(lì)對(duì)象都是對(duì)公司業(yè)務(wù)發(fā)展影響較大的員工。定數(shù)量：確定激勵(lì)對(duì)象之后，你就要開始分配股權(quán)了。定數(shù)量要注意兩方面：一是確保激勵(lì)對(duì)象能夠真實(shí)感受到激勵(lì)；二是保證公司控制權(quán)不喪失。定來源：定來源指的是確定激勵(lì)股份的來源和購股資金的來源。激勵(lì)股份的來源直接影響原有股東的權(quán)益、控制權(quán)等，而購股資金的來源直接影響激勵(lì)對(duì)象是否行得起權(quán)。定性質(zhì)：分為虛擬股和實(shí)股。虛擬股的話只有分紅的資格，并沒有決策權(quán)，由于不需要到工商登記，因此不會(huì)影響到股權(quán)架構(gòu)。實(shí)股的話是指非上市公司直接以該公司在工商登記的股權(quán)作為激勵(lì)目標(biāo)，因此具有分紅與決策權(quán)，激勵(lì)力度會(huì)大很多。定價(jià)格：分為三種方法，現(xiàn)值等利法、現(xiàn)值有利法與現(xiàn)值不利法。等利就是凈資產(chǎn)與股份的比例是一致的，如凈資產(chǎn)100w，股份100%，5%購買價(jià)即為5w。有利則是購買價(jià)低于股票實(shí)際價(jià)值，如5%購買價(jià)為2.5w。不利則是高于購買價(jià)格，如用10w買到5%的股份。定權(quán)利：不同股份的屬性有不同的權(quán)利。像AB股擁有不同的決策權(quán)；虛擬股只有分紅權(quán)等。定條件：針對(duì)你想留住的人，你希望他做出什么業(yè)績，在這前提下設(shè)定績效考核，當(dāng)激勵(lì)對(duì)象達(dá)到規(guī)定條件時(shí)，企業(yè)便給予激勵(lì)。定規(guī)則：制定好進(jìn)入與退出機(jī)制。只有做好這一點(diǎn)，才能保證最大限度激勵(lì)員工，且保護(hù)企業(yè)利益不受損害。定合同：只是非常關(guān)鍵的一步，你之前的股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì)都做好之后，只有在白字黑字的合同上才可以保證激勵(lì)計(jì)劃的有效實(shí)施，且發(fā)生問題的時(shí)候也有據(jù)可循。以上便是鏈股團(tuán)隊(duì)為您總結(jié)的方法，如果有進(jìn)一步的需求，可以私下與我們?nèi)〉寐?lián)系，希望我們的回答可以對(duì)您的企業(yè)有所幫助！

股權(quán)激勵(lì)方案怎么設(shè)計(jì)：1、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的目的和原則；2、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的管理機(jī)構(gòu)；3、股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的確定；4、激勵(lì)股份來源、數(shù)量和價(jià)格；5、持股平臺(tái)的搭建；6、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期、限售期、解鎖安排；7、股權(quán)激勵(lì)對(duì)象獲授股權(quán)條件；8、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施程序；9、公司、激勵(lì)對(duì)象的權(quán)利和義務(wù)；10、公司、激勵(lì)對(duì)象發(fā)生異動(dòng)的處理；11、其他內(nèi)容。華一聯(lián)創(chuàng)，就是做股權(quán)激勵(lì)的。學(xué)股權(quán)激勵(lì)——可度娘——華一聯(lián)創(chuàng)

根據(jù)您的提問，華一中創(chuàng)在此給出以下回答：（一）系統(tǒng)原則：股權(quán)激勵(lì)和公司的整體戰(zhàn)略和目前的激勵(lì)體制相配合的，共同組成一個(gè)企業(yè)管理的完整系統(tǒng)，激勵(lì)體制是包括了固定工資、短期激勵(lì)（獎(jiǎng)金）、長期激勵(lì)、福利養(yǎng)老、晉升系統(tǒng)、榮譽(yù)等各個(gè)方面。但股權(quán)激勵(lì)本身又不僅是激勵(lì)體制的一個(gè)子系統(tǒng)，而且也和公司的治理結(jié)構(gòu)和資本運(yùn)作這個(gè)系統(tǒng)相互交差，如果單從全面薪酬包的角度來設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案將未免會(huì)比較偏頗！所以要綜合考慮股權(quán)激勵(lì)和企業(yè)管理的內(nèi)部各個(gè)模塊的系統(tǒng)關(guān)系，考慮股權(quán)激勵(lì)與薪酬、公司治理、戰(zhàn)略等的銜接。同時(shí)，股權(quán)激勵(lì)機(jī)制本身也是一個(gè)獨(dú)特的小系統(tǒng)，其本身的運(yùn)作理念和機(jī)制也非常成熟完善，在設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案的時(shí)候，其內(nèi)部各種構(gòu)成因素之間也是互相聯(lián)系，互為因果，牽一發(fā)而動(dòng)全身，構(gòu)成一個(gè)完整的系統(tǒng)！（二）平衡原則：股權(quán)激勵(lì)本身平衡之道在激勵(lì)領(lǐng)域的應(yīng)用，激勵(lì)與負(fù)激勵(lì)永遠(yuǎn)是一對(duì)矛盾。所以股權(quán)作為激勵(lì)的核心手段，在其運(yùn)作上一定要充分把握，平衡好長期和短期，競(jìng)爭同盟與公司員工、戰(zhàn)略投資者，前臺(tái)部門和支持部門，老員工和新員工等各個(gè)平衡點(diǎn)，才能最終制定出符合企業(yè)實(shí)際的股權(quán)激勵(lì)方案。（三）組合原則：“單一股權(quán)激勵(lì)工具很難有效”！股權(quán)激勵(lì)是一個(gè)統(tǒng)稱，具體還包括業(yè)績股票、股票期權(quán)、股票增值權(quán)、限制性股票、延期支付計(jì)劃等多種激勵(lì)工具。這些激勵(lì)工具的目的、激勵(lì)作用和風(fēng)險(xiǎn)程度都有所差異的。在許多優(yōu)秀的國內(nèi)外案例中，激勵(lì)方案往往采用了兩種或兩種以上的激勵(lì)工具的組合。這種做法的優(yōu)點(diǎn)在于它集合了多種工具的特點(diǎn)，同時(shí)把股價(jià)的長期表現(xiàn)和不同財(cái)務(wù)業(yè)績指標(biāo)的中期表現(xiàn)與激勵(lì)對(duì)象的個(gè)人收益相互銜接在一起，并可在一定程度上有效地調(diào)整獲取報(bào)酬的風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)的九大要素（一）定目的。無論長短上市企業(yè)仍是上市企業(yè)，都需要按照企業(yè)自身的情況和成長的需要確定激勵(lì)的目的。目的1：提高業(yè)績目的2：回報(bào)老員工目的3：降低成本壓力目的4：吸引并留住人才目的5：股權(quán)釋“兵權(quán)”（二）定來源。確定服份來源也就是確定用于股權(quán)激勵(lì)的股票（股份）的來歷，而用于股權(quán)激勵(lì)的股票（股份），無非來源于原股東出讓、增發(fā)新股、公司回購股份、刊行新股時(shí)專門預(yù)留。確定資金來源：即確定采辦激勵(lì)股份的資金來歷（無前提授予除外），一般為被激勵(lì)對(duì)象直接出資，被激勵(lì)對(duì)象以獎(jiǎng)金、分紅抵扣、以及企業(yè)幫助。確定資金來源一般要考慮公司現(xiàn)金流狀況和被激勵(lì)者收入前提狀況。（三）定模式。無論長短上市企業(yè)仍是上市企業(yè)，都需要按照激勵(lì)的目標(biāo)、地址行業(yè)的情況、以及企業(yè)客觀現(xiàn)實(shí)選擇一條適合自身的激勵(lì)模式（工具）。1、業(yè)績股票是指在年初確定一個(gè)較為合理的業(yè)績目標(biāo)，如果激勵(lì)對(duì)象到年末時(shí)達(dá)到預(yù)定的目標(biāo)，則公司授予其一定數(shù)量的股票或提取一定的獎(jiǎng)勵(lì)基金購買公司股票。業(yè)績股票的流通變現(xiàn)通常有時(shí)間和數(shù)量限制。另一種與業(yè)績股票在操作和作用上相類似的長期激勵(lì)方式是業(yè)績單位，它和業(yè)績股票的區(qū)別在于業(yè)績股票是授予股票，而業(yè)績單位是授予現(xiàn)金。2、股票期權(quán)是指公司授予激勵(lì)對(duì)象的一種權(quán)利，激勵(lì)對(duì)象可以在規(guī)定的時(shí)期內(nèi)以事先確定的價(jià)格購買一定數(shù)量的本公司流通股票，也可以放棄這種權(quán)利。股票期權(quán)的行權(quán)也有時(shí)間和數(shù)量限制，且需激勵(lì)對(duì)象自行為行權(quán)支出現(xiàn)金。目前在我國有些上市公司中應(yīng)用的虛擬股票期權(quán)是虛擬股票和股票期權(quán)的結(jié)合，即公司授予激勵(lì)對(duì)象的是一種虛擬的股票認(rèn)購權(quán)，激勵(lì)對(duì)象行權(quán)后獲得的是虛擬股票。3、虛擬股票是指公司授予激勵(lì)對(duì)象一種虛擬的股票，激勵(lì)對(duì)象可以據(jù)此享受一定數(shù)量的分紅權(quán)和股價(jià)升值收益，但沒有所有權(quán)，沒有表決權(quán)，不能轉(zhuǎn)讓和出售，在離開企業(yè)時(shí)自動(dòng)失效。4、股票增值權(quán)是指公司授予激勵(lì)對(duì)象的一種權(quán)利，如果公司股價(jià)上升，激勵(lì)對(duì)象可通過行權(quán)獲得相應(yīng)數(shù)量的股價(jià)升值收益，激勵(lì)對(duì)象不用為行權(quán)付出現(xiàn)金，行權(quán)后獲得現(xiàn)金或等值的公司股票。5、限制性股票是指事先授予激勵(lì)對(duì)象一定數(shù)量的公司股票，但對(duì)股票的來源、拋售等有一些特殊限制，一般只有當(dāng)激勵(lì)對(duì)象完成特定目標(biāo)（如扭虧為盈）后，激勵(lì)對(duì)象才可拋售限制性股票并從中獲益。6、延期支付是指公司為激勵(lì)對(duì)象設(shè)計(jì)一攬子薪酬收入計(jì)劃，其中有一部分屬于股權(quán)激勵(lì)收入，股權(quán)激勵(lì)收入不在當(dāng)年發(fā)放，而是按公司股票公平市價(jià)折算成股票數(shù)量，在一定期限后，以公司股票形式或根據(jù)屆時(shí)股票市值以現(xiàn)金方式支付給激勵(lì)對(duì)象。7、經(jīng)營者/員工持股是指讓激勵(lì)對(duì)象持有一定數(shù)量的本公司的股票，這些股票是公司無償贈(zèng)與激勵(lì)對(duì)象的、或者是公司補(bǔ)貼激勵(lì)對(duì)象購買的、或者是激勵(lì)對(duì)象自行出資購買的。激勵(lì)對(duì)象在股票升值時(shí)可以受益，在股票貶值時(shí)受到損失。8、管理層/員工收購是指公司管理層或全體員工利用杠桿融資購買本公司的股份，成為公司股東，與其他股東風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享，從而改變公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、控制權(quán)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)持股經(jīng)營。9、帳面價(jià)值增值權(quán)具體分為購買型和虛擬型兩種。購買型是指激勵(lì)對(duì)象在期初按每股凈資產(chǎn)值實(shí)際購買一定數(shù)量的公司股份，在期末再按每股凈資產(chǎn)期末值回售給公司。虛擬型是指激勵(lì)對(duì)象在期初不需支出資金，公司授予激勵(lì)對(duì)象一定數(shù)量的名義股份，在期末根據(jù)公司每股凈資產(chǎn)的增量和名義股份的數(shù)量來計(jì)算激勵(lì)對(duì)象的收益，并據(jù)此向激勵(lì)對(duì)象支付現(xiàn)金。（四）定對(duì)象。人是被激勵(lì)的主體，合理的激勵(lì)對(duì)象的確定關(guān)乎方案設(shè)計(jì)的成敗。激勵(lì)對(duì)象主要為：1、具有尚未開發(fā)的潛在的人力資源2、工作過程的隱藏信息程度3、有無專用性的人力資本積累高級(jí)管理人員，是指對(duì)公司決策、經(jīng)營、負(fù)有領(lǐng)導(dǎo)職責(zé)的人員，包括經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人（或其他履行上述職責(zé)的人員）、董事會(huì)秘書和公司章程規(guī)定的其他人員。經(jīng)邦三層面理論：1、核心層：中流砥柱（與企業(yè)共命運(yùn)、同發(fā)展，具備犧牲精神）2、骨干層：紅花（機(jī)會(huì)主義者，他們是股權(quán)激勵(lì)的重點(diǎn)）3、操作層：綠葉（工作只是一份工作而已）對(duì)不同層面的人應(yīng)該不同的對(duì)待，往往很多時(shí)候骨干層是我們股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施的重點(diǎn)對(duì)象?！渡鲜泄竟蓹?quán)激勵(lì)管理辦法》規(guī)定：激勵(lì)對(duì)象可包括董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)(業(yè)務(wù))人員，不應(yīng)當(dāng)包括獨(dú)立董事(備忘錄1號(hào)最新規(guī)定, 為了充分發(fā)揮監(jiān)事的監(jiān)督作用，上市公司的監(jiān)事不得成為激勵(lì)對(duì)象)。國資委規(guī)定：國有控股公司股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象原則上限于上市公司董事、高級(jí)管理人員以及對(duì)上市公司整體業(yè)績和持續(xù)發(fā)展有直接影響的核心技術(shù)人才和管理骨干。（五）定額度。無論是非上市企業(yè)還是上市企業(yè)都需要確定激勵(lì)額度。新《公司法》劃定：經(jīng)股東大會(huì)決議，公司可以收購本公司股份，并將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工；收購的本公司股份不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%；此外，《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》第十二條劃定：上市公司全數(shù)有用的股權(quán)激勵(lì)打算所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)累計(jì)不得超過公司股本總額的10%；非經(jīng)股東大會(huì)決議核準(zhǔn)，任何一名激勵(lì)對(duì)象經(jīng)由過程全數(shù)有用的股權(quán)激勵(lì)打算獲授的本公司股票累計(jì)不得超過公司股本總額的1%。一般一次性將用于激勵(lì)的股票授予完。2、《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)，高級(jí)管理人員個(gè)人股權(quán)激勵(lì)預(yù)期收益水平，應(yīng)控制在其薪酬總水平（含預(yù)期的期權(quán)或股權(quán)收益）的30%以內(nèi)。高級(jí)管理人員薪酬總水平應(yīng)參照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或部門的原則規(guī)定，依據(jù)上市公司績效考核與薪酬管理辦法確定。（六）定期限。一個(gè)完整的股權(quán)激勵(lì)打算可以稱為一個(gè)周期，大周期一般含激勵(lì)方案的擬定、授予、期待、行權(quán)、禁售、解鎖等。小周期一般從授予起頭算起。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期自股東大會(huì)通過之日起計(jì)算，一般不超過10年。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期滿，上市公司不得依據(jù)此計(jì)劃再授予任何股權(quán)。1. 在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)，每期授予的股票期權(quán)，均應(yīng)設(shè)置行權(quán)限制期和行權(quán)有效期，并按設(shè)定的時(shí)間表分批行權(quán)。2. 在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)，每期授予的限制性股票，其禁售期不得低于2年。禁售期滿，根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃和業(yè)績目標(biāo)完成情況確定激勵(lì)對(duì)象可解鎖（轉(zhuǎn)讓、出售）的股票數(shù)量。解鎖期不得低于3年，在解鎖期內(nèi)原則上采取勻速解鎖辦法（七）定價(jià)格。根據(jù)公平市場(chǎng)價(jià)原則，確定股權(quán)的授予價(jià)格（行權(quán)價(jià)格）上市公司股權(quán)的授予價(jià)格應(yīng)不低于下列價(jià)格較高者：1．股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前一個(gè)交易日的公司標(biāo)的股票收盤價(jià)；2．股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前30個(gè)交易日內(nèi)的公司標(biāo)的股票平均收盤價(jià)。非上市公司可以行權(quán)時(shí)公司的實(shí)際凈資產(chǎn)折算。（八）定條件。這里所說的“定條件”，就是確定股權(quán)的獲授條件和行權(quán)條件。獲授條件是指激勵(lì)對(duì)象獲授股權(quán)時(shí)必須達(dá)到或滿足的條件。它主要與激勵(lì)對(duì)象的業(yè)績相關(guān)，只要激勵(lì)對(duì)象的業(yè)績考核達(dá)到了要求，企業(yè)就授予其股權(quán)，反之就不授予。行權(quán)條件即指激勵(lì)對(duì)象對(duì)已獲授的股權(quán)行權(quán)時(shí)需要達(dá)到的條件。它除了需要激勵(lì)對(duì)象的資格必須符合要求外，還要公司的主體資格必須要求。只有這兩者都合乎企業(yè)的要求了，激勵(lì)對(duì)象才可以行權(quán)，獲贈(zèng)或購買公司股票，否則行權(quán)終止。（九）定機(jī)制。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的設(shè)計(jì)實(shí)施是一個(gè)系統(tǒng)性的工程，在設(shè)計(jì)好以上要素后，還應(yīng)制定一系列相應(yīng)的管理機(jī)制，包括：激勵(lì)計(jì)劃的管理機(jī)制、計(jì)劃的調(diào)整機(jī)制、計(jì)劃的修改與終止機(jī)制等等，為股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的順利實(shí)施保駕護(hù)航。

根據(jù)您的提問，華一中創(chuàng)在此給出以下回答：（一）系統(tǒng)原則：股權(quán)激勵(lì)和公司的整體戰(zhàn)略和目前的激勵(lì)體制相配合的，共同組成一個(gè)企業(yè)管理的完整系統(tǒng)，激勵(lì)體制是包括了固定工資、短期激勵(lì)（獎(jiǎng)金）、長期激勵(lì)、福利養(yǎng)老、晉升系統(tǒng)、榮譽(yù)等各個(gè)方面。但股權(quán)激勵(lì)本身又不僅是激勵(lì)體制的一個(gè)子系統(tǒng)，而且也和公司的治理結(jié)構(gòu)和資本運(yùn)作這個(gè)系統(tǒng)相互交差，如果單從全面薪酬包的角度來設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案將未免會(huì)比較偏頗！所以要綜合考慮股權(quán)激勵(lì)和企業(yè)管理的內(nèi)部各個(gè)模塊的系統(tǒng)關(guān)系，考慮股權(quán)激勵(lì)與薪酬、公司治理、戰(zhàn)略等的銜接。同時(shí)，股權(quán)激勵(lì)機(jī)制本身也是一個(gè)獨(dú)特的小系統(tǒng)，其本身的運(yùn)作理念和機(jī)制也非常成熟完善，在設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案的時(shí)候，其內(nèi)部各種構(gòu)成因素之間也是互相聯(lián)系，互為因果，牽一發(fā)而動(dòng)全身，構(gòu)成一個(gè)完整的系統(tǒng)?。ǘ┢胶庠瓌t：股權(quán)激勵(lì)本身平衡之道在激勵(lì)領(lǐng)域的應(yīng)用，激勵(lì)與負(fù)激勵(lì)永遠(yuǎn)是一對(duì)矛盾。所以股權(quán)作為激勵(lì)的核心手段，在其運(yùn)作上一定要充分把握，平衡好長期和短期，競(jìng)爭同盟與公司員工、戰(zhàn)略投資者，前臺(tái)部門和支持部門，老員工和新員工等各個(gè)平衡點(diǎn)，才能最終制定出符合企業(yè)實(shí)際的股權(quán)激勵(lì)方案。（三）組合原則：“單一股權(quán)激勵(lì)工具很難有效”！股權(quán)激勵(lì)是一個(gè)統(tǒng)稱，具體還包括業(yè)績股票、股票期權(quán)、股票增值權(quán)、限制性股票、延期支付計(jì)劃等多種激勵(lì)工具。這些激勵(lì)工具的目的、激勵(lì)作用和風(fēng)險(xiǎn)程度都有所差異的。在許多優(yōu)秀的國內(nèi)外案例中，激勵(lì)方案往往采用了兩種或兩種以上的激勵(lì)工具的組合。這種做法的優(yōu)點(diǎn)在于它集合了多種工具的特點(diǎn)，同時(shí)把股價(jià)的長期表現(xiàn)和不同財(cái)務(wù)業(yè)績指標(biāo)的中期表現(xiàn)與激勵(lì)對(duì)象的個(gè)人收益相互銜接在一起，并可在一定程度上有效地調(diào)整獲取報(bào)酬的風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)的九大要素（一）定目的。無論長短上市企業(yè)仍是上市企業(yè)，都需要按照企業(yè)自身的情況和成長的需要確定激勵(lì)的目的。目的1：提高業(yè)績目的2：回報(bào)老員工目的3：降低成本壓力目的4：吸引并留住人才目的5：股權(quán)釋“兵權(quán)”（二）定來源。確定服份來源也就是確定用于股權(quán)激勵(lì)的股票（股份）的來歷，而用于股權(quán)激勵(lì)的股票（股份），無非來源于原股東出讓、增發(fā)新股、公司回購股份、刊行新股時(shí)專門預(yù)留。確定資金來源：即確定采辦激勵(lì)股份的資金來歷（無前提授予除外），一般為被激勵(lì)對(duì)象直接出資，被激勵(lì)對(duì)象以獎(jiǎng)金、分紅抵扣、以及企業(yè)幫助。確定資金來源一般要考慮公司現(xiàn)金流狀況和被激勵(lì)者收入前提狀況。（三）定模式。無論長短上市企業(yè)仍是上市企業(yè)，都需要按照激勵(lì)的目標(biāo)、地址行業(yè)的情況、以及企業(yè)客觀現(xiàn)實(shí)選擇一條適合自身的激勵(lì)模式（工具）。1、業(yè)績股票是指在年初確定一個(gè)較為合理的業(yè)績目標(biāo)，如果激勵(lì)對(duì)象到年末時(shí)達(dá)到預(yù)定的目標(biāo)，則公司授予其一定數(shù)量的股票或提取一定的獎(jiǎng)勵(lì)基金購買公司股票。業(yè)績股票的流通變現(xiàn)通常有時(shí)間和數(shù)量限制。另一種與業(yè)績股票在操作和作用上相類似的長期激勵(lì)方式是業(yè)績單位，它和業(yè)績股票的區(qū)別在于業(yè)績股票是授予股票，而業(yè)績單位是授予現(xiàn)金。2、股票期權(quán)是指公司授予激勵(lì)對(duì)象的一種權(quán)利，激勵(lì)對(duì)象可以在規(guī)定的時(shí)期內(nèi)以事先確定的價(jià)格購買一定數(shù)量的本公司流通股票，也可以放棄這種權(quán)利。股票期權(quán)的行權(quán)也有時(shí)間和數(shù)量限制，且需激勵(lì)對(duì)象自行為行權(quán)支出現(xiàn)金。目前在我國有些上市公司中應(yīng)用的虛擬股票期權(quán)是虛擬股票和股票期權(quán)的結(jié)合，即公司授予激勵(lì)對(duì)象的是一種虛擬的股票認(rèn)購權(quán)，激勵(lì)對(duì)象行權(quán)后獲得的是虛擬股票。3、虛擬股票是指公司授予激勵(lì)對(duì)象一種虛擬的股票，激勵(lì)對(duì)象可以據(jù)此享受一定數(shù)量的分紅權(quán)和股價(jià)升值收益，但沒有所有權(quán)，沒有表決權(quán)，不能轉(zhuǎn)讓和出售，在離開企業(yè)時(shí)自動(dòng)失效。4、股票增值權(quán)是指公司授予激勵(lì)對(duì)象的一種權(quán)利，如果公司股價(jià)上升，激勵(lì)對(duì)象可通過行權(quán)獲得相應(yīng)數(shù)量的股價(jià)升值收益，激勵(lì)對(duì)象不用為行權(quán)付出現(xiàn)金，行權(quán)后獲得現(xiàn)金或等值的公司股票。5、限制性股票是指事先授予激勵(lì)對(duì)象一定數(shù)量的公司股票，但對(duì)股票的來源、拋售等有一些特殊限制，一般只有當(dāng)激勵(lì)對(duì)象完成特定目標(biāo)（如扭虧為盈）后，激勵(lì)對(duì)象才可拋售限制性股票并從中獲益。6、延期支付是指公司為激勵(lì)對(duì)象設(shè)計(jì)一攬子薪酬收入計(jì)劃，其中有一部分屬于股權(quán)激勵(lì)收入，股權(quán)激勵(lì)收入不在當(dāng)年發(fā)放，而是按公司股票公平市價(jià)折算成股票數(shù)量，在一定期限后，以公司股票形式或根據(jù)屆時(shí)股票市值以現(xiàn)金方式支付給激勵(lì)對(duì)象。7、經(jīng)營者/員工持股是指讓激勵(lì)對(duì)象持有一定數(shù)量的本公司的股票，這些股票是公司無償贈(zèng)與激勵(lì)對(duì)象的、或者是公司補(bǔ)貼激勵(lì)對(duì)象購買的、或者是激勵(lì)對(duì)象自行出資購買的。激勵(lì)對(duì)象在股票升值時(shí)可以受益，在股票貶值時(shí)受到損失。8、管理層/員工收購是指公司管理層或全體員工利用杠桿融資購買本公司的股份，成為公司股東，與其他股東風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享，從而改變公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、控制權(quán)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)持股經(jīng)營。9、帳面價(jià)值增值權(quán)具體分為購買型和虛擬型兩種。購買型是指激勵(lì)對(duì)象在期初按每股凈資產(chǎn)值實(shí)際購買一定數(shù)量的公司股份，在期末再按每股凈資產(chǎn)期末值回售給公司。虛擬型是指激勵(lì)對(duì)象在期初不需支出資金，公司授予激勵(lì)對(duì)象一定數(shù)量的名義股份，在期末根據(jù)公司每股凈資產(chǎn)的增量和名義股份的數(shù)量來計(jì)算激勵(lì)對(duì)象的收益，并據(jù)此向激勵(lì)對(duì)象支付現(xiàn)金。（四）定對(duì)象。人是被激勵(lì)的主體，合理的激勵(lì)對(duì)象的確定關(guān)乎方案設(shè)計(jì)的成敗。激勵(lì)對(duì)象主要為：1、具有尚未開發(fā)的潛在的人力資源2、工作過程的隱藏信息程度3、有無專用性的人力資本積累高級(jí)管理人員，是指對(duì)公司決策、經(jīng)營、負(fù)有領(lǐng)導(dǎo)職責(zé)的人員，包括經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人（或其他履行上述職責(zé)的人員）、董事會(huì)秘書和公司章程規(guī)定的其他人員。經(jīng)邦三層面理論：1、核心層：中流砥柱（與企業(yè)共命運(yùn)、同發(fā)展，具備犧牲精神）2、骨干層：紅花（機(jī)會(huì)主義者，他們是股權(quán)激勵(lì)的重點(diǎn)）3、操作層：綠葉（工作只是一份工作而已）對(duì)不同層面的人應(yīng)該不同的對(duì)待，往往很多時(shí)候骨干層是我們股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施的重點(diǎn)對(duì)象?！渡鲜泄竟蓹?quán)激勵(lì)管理辦法》規(guī)定：激勵(lì)對(duì)象可包括董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)(業(yè)務(wù))人員，不應(yīng)當(dāng)包括獨(dú)立董事(備忘錄1號(hào)最新規(guī)定, 為了充分發(fā)揮監(jiān)事的監(jiān)督作用，上市公司的監(jiān)事不得成為激勵(lì)對(duì)象)。國資委規(guī)定：國有控股公司股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象原則上限于上市公司董事、高級(jí)管理人員以及對(duì)上市公司整體業(yè)績和持續(xù)發(fā)展有直接影響的核心技術(shù)人才和管理骨干。（五）定額度。無論是非上市企業(yè)還是上市企業(yè)都需要確定激勵(lì)額度。新《公司法》劃定：經(jīng)股東大會(huì)決議，公司可以收購本公司股份，并將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工；收購的本公司股份不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%；此外，《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》第十二條劃定：上市公司全數(shù)有用的股權(quán)激勵(lì)打算所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)累計(jì)不得超過公司股本總額的10%；非經(jīng)股東大會(huì)決議核準(zhǔn)，任何一名激勵(lì)對(duì)象經(jīng)由過程全數(shù)有用的股權(quán)激勵(lì)打算獲授的本公司股票累計(jì)不得超過公司股本總額的1%。一般一次性將用于激勵(lì)的股票授予完。2、《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)，高級(jí)管理人員個(gè)人股權(quán)激勵(lì)預(yù)期收益水平，應(yīng)控制在其薪酬總水平（含預(yù)期的期權(quán)或股權(quán)收益）的30%以內(nèi)。高級(jí)管理人員薪酬總水平應(yīng)參照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或部門的原則規(guī)定，依據(jù)上市公司績效考核與薪酬管理辦法確定。（六）定期限。一個(gè)完整的股權(quán)激勵(lì)打算可以稱為一個(gè)周期，大周期一般含激勵(lì)方案的擬定、授予、期待、行權(quán)、禁售、解鎖等。小周期一般從授予起頭算起。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期自股東大會(huì)通過之日起計(jì)算，一般不超過10年。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期滿，上市公司不得依據(jù)此計(jì)劃再授予任何股權(quán)。1. 在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)，每期授予的股票期權(quán)，均應(yīng)設(shè)置行權(quán)限制期和行權(quán)有效期，并按設(shè)定的時(shí)間表分批行權(quán)。2. 在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)，每期授予的限制性股票，其禁售期不得低于2年。禁售期滿，根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃和業(yè)績目標(biāo)完成情況確定激勵(lì)對(duì)象可解鎖（轉(zhuǎn)讓、出售）的股票數(shù)量。解鎖期不得低于3年，在解鎖期內(nèi)原則上采取勻速解鎖辦法（七）定價(jià)格。根據(jù)公平市場(chǎng)價(jià)原則，確定股權(quán)的授予價(jià)格（行權(quán)價(jià)格）上市公司股權(quán)的授予價(jià)格應(yīng)不低于下列價(jià)格較高者：1．股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前一個(gè)交易日的公司標(biāo)的股票收盤價(jià)；2．股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前30個(gè)交易日內(nèi)的公司標(biāo)的股票平均收盤價(jià)。非上市公司可以行權(quán)時(shí)公司的實(shí)際凈資產(chǎn)折算。（八）定條件。這里所說的“定條件”，就是確定股權(quán)的獲授條件和行權(quán)條件。獲授條件是指激勵(lì)對(duì)象獲授股權(quán)時(shí)必須達(dá)到或滿足的條件。它主要與激勵(lì)對(duì)象的業(yè)績相關(guān)，只要激勵(lì)對(duì)象的業(yè)績考核達(dá)到了要求，企業(yè)就授予其股權(quán)，反之就不授予。行權(quán)條件即指激勵(lì)對(duì)象對(duì)已獲授的股權(quán)行權(quán)時(shí)需要達(dá)到的條件。它除了需要激勵(lì)對(duì)象的資格必須符合要求外，還要公司的主體資格必須要求。只有這兩者都合乎企業(yè)的要求了，激勵(lì)對(duì)象才可以行權(quán)，獲贈(zèng)或購買公司股票，否則行權(quán)終止。（九）定機(jī)制。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的設(shè)計(jì)實(shí)施是一個(gè)系統(tǒng)性的工程，在設(shè)計(jì)好以上要素后，還應(yīng)制定一系列相應(yīng)的管理機(jī)制，包括：激勵(lì)計(jì)劃的管理機(jī)制、計(jì)劃的調(diào)整機(jī)制、計(jì)劃的修改與終止機(jī)制等等，為股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的順利實(shí)施保駕護(hù)航。

股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)的三大原則（一）系統(tǒng)原則：股權(quán)激勵(lì)和公司的整體戰(zhàn)略和目前的激勵(lì)體制相配合的，共同組成一個(gè)企業(yè)管理的完整系統(tǒng)，激勵(lì)體制是包括了固定工資、短期激勵(lì)（獎(jiǎng)金）、長期激勵(lì)、福利養(yǎng)老、晉升系統(tǒng)、榮譽(yù)等各個(gè)方面。但股權(quán)激勵(lì)本身又不僅是激勵(lì)體制的一個(gè)子系統(tǒng)，而且也和公司的治理結(jié)構(gòu)和資本運(yùn)作這個(gè)系統(tǒng)相互交差，如果單從全面薪酬包的角度來設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案將未免會(huì)比較偏頗！所以要綜合考慮股權(quán)激勵(lì)和企業(yè)管理的內(nèi)部各個(gè)模塊的系統(tǒng)關(guān)系，考慮股權(quán)激勵(lì)與薪酬、公司治理、戰(zhàn)略等的銜接。同時(shí)，股權(quán)激勵(lì)機(jī)制本身也是一個(gè)獨(dú)特的小系統(tǒng)，其本身的運(yùn)作理念和機(jī)制也非常成熟完善，在設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案的時(shí)候，其內(nèi)部各種構(gòu)成因素之間也是互相聯(lián)系，互為因果，牽一發(fā)而動(dòng)全身，構(gòu)成一個(gè)完整的系統(tǒng)?。ǘ┢胶庠瓌t：股權(quán)激勵(lì)本身平衡之道在激勵(lì)領(lǐng)域的應(yīng)用，激勵(lì)與負(fù)激勵(lì)永遠(yuǎn)是一對(duì)矛盾。所以股權(quán)作為激勵(lì)的核心手段，在其運(yùn)作上一定要充分把握，平衡好長期和短期，競(jìng)爭同盟與公司員工、戰(zhàn)略投資者，前臺(tái)部門和支持部門，老員工和新員工等各個(gè)平衡點(diǎn)，才能最終制定出符合企業(yè)實(shí)際的股權(quán)激勵(lì)方案。（三）組合原則：“單一股權(quán)激勵(lì)工具很難有效”！股權(quán)激勵(lì)是一個(gè)統(tǒng)稱，具體還包括業(yè)績股票、股票期權(quán)、股票增值權(quán)、限制性股票、延期支付計(jì)劃等多種激勵(lì)工具。這些激勵(lì)工具的目的、激勵(lì)作用和風(fēng)險(xiǎn)程度都有所差異的。在許多優(yōu)秀的國內(nèi)外案例中，激勵(lì)方案往往采用了兩種或兩種以上的激勵(lì)工具的組合。這種做法的優(yōu)點(diǎn)在于它集合了多種工具的特點(diǎn)，同時(shí)把股價(jià)的長期表現(xiàn)和不同財(cái)務(wù)業(yè)績指標(biāo)的中期表現(xiàn)與激勵(lì)對(duì)象的個(gè)人收益相互銜接在一起，并可在一定程度上有效地調(diào)整獲取報(bào)酬的風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)的九大要素（一）定目的。無論長短上市企業(yè)仍是上市企業(yè)，都需要按照企業(yè)自身的情況和成長的需要確定激勵(lì)的目的。目的1：提高業(yè)績目的2：回報(bào)老員工目的3：降低成本壓力目的4：吸引并留住人才目的5：股權(quán)釋“兵權(quán)”（二）定來源。確定服份來源也就是確定用于股權(quán)激勵(lì)的股票（股份）的來歷，而用于股權(quán)激勵(lì)的股票（股份），無非來源于原股東出讓、增發(fā)新股、公司回購股份、刊行新股時(shí)專門預(yù)留。確定資金來源：即確定采辦激勵(lì)股份的資金來歷（無前提授予除外），一般為被激勵(lì)對(duì)象直接出資，被激勵(lì)對(duì)象以獎(jiǎng)金、分紅抵扣、以及企業(yè)幫助。確定資金來源一般要考慮公司現(xiàn)金流狀況和被激勵(lì)者收入前提狀況。（三）定模式。無論長短上市企業(yè)仍是上市企業(yè)，都需要按照激勵(lì)的目標(biāo)、地址行業(yè)的情況、以及企業(yè)客觀現(xiàn)實(shí)選擇一條適合自身的激勵(lì)模式（工具）。1、業(yè)績股票是指在年初確定一個(gè)較為合理的業(yè)績目標(biāo)，如果激勵(lì)對(duì)象到年末時(shí)達(dá)到預(yù)定的目標(biāo)，則公司授予其一定數(shù)量的股票或提取一定的獎(jiǎng)勵(lì)基金購買公司股票。業(yè)績股票的流通變現(xiàn)通常有時(shí)間和數(shù)量限制。另一種與業(yè)績股票在操作和作用上相類似的長期激勵(lì)方式是業(yè)績單位，它和業(yè)績股票的區(qū)別在于業(yè)績股票是授予股票，而業(yè)績單位是授予現(xiàn)金。2、股票期權(quán)是指公司授予激勵(lì)對(duì)象的一種權(quán)利，激勵(lì)對(duì)象可以在規(guī)定的時(shí)期內(nèi)以事先確定的價(jià)格購買一定數(shù)量的本公司流通股票，也可以放棄這種權(quán)利。股票期權(quán)的行權(quán)也有時(shí)間和數(shù)量限制，且需激勵(lì)對(duì)象自行為行權(quán)支出現(xiàn)金。目前在我國有些上市公司中應(yīng)用的虛擬股票期權(quán)是虛擬股票和股票期權(quán)的結(jié)合，即公司授予激勵(lì)對(duì)象的是一種虛擬的股票認(rèn)購權(quán)，激勵(lì)對(duì)象行權(quán)后獲得的是虛擬股票。3、虛擬股票是指公司授予激勵(lì)對(duì)象一種虛擬的股票，激勵(lì)對(duì)象可以據(jù)此享受一定數(shù)量的分紅權(quán)和股價(jià)升值收益，但沒有所有權(quán)，沒有表決權(quán)，不能轉(zhuǎn)讓和出售，在離開企業(yè)時(shí)自動(dòng)失效。4、股票增值權(quán)是指公司授予激勵(lì)對(duì)象的一種權(quán)利，如果公司股價(jià)上升，激勵(lì)對(duì)象可通過行權(quán)獲得相應(yīng)數(shù)量的股價(jià)升值收益，激勵(lì)對(duì)象不用為行權(quán)付出現(xiàn)金，行權(quán)后獲得現(xiàn)金或等值的公司股票。5、限制性股票是指事先授予激勵(lì)對(duì)象一定數(shù)量的公司股票，但對(duì)股票的來源、拋售等有一些特殊限制，一般只有當(dāng)激勵(lì)對(duì)象完成特定目標(biāo)（如扭虧為盈）后，激勵(lì)對(duì)象才可拋售限制性股票并從中獲益。6、延期支付是指公司為激勵(lì)對(duì)象設(shè)計(jì)一攬子薪酬收入計(jì)劃，其中有一部分屬于股權(quán)激勵(lì)收入，股權(quán)激勵(lì)收入不在當(dāng)年發(fā)放，而是按公司股票公平市價(jià)折算成股票數(shù)量，在一定期限后，以公司股票形式或根據(jù)屆時(shí)股票市值以現(xiàn)金方式支付給激勵(lì)對(duì)象。7、經(jīng)營者/員工持股是指讓激勵(lì)對(duì)象持有一定數(shù)量的本公司的股票，這些股票是公司無償贈(zèng)與激勵(lì)對(duì)象的、或者是公司補(bǔ)貼激勵(lì)對(duì)象購買的、或者是激勵(lì)對(duì)象自行出資購買的。激勵(lì)對(duì)象在股票升值時(shí)可以受益，在股票貶值時(shí)受到損失。8、管理層/員工收購是指公司管理層或全體員工利用杠桿融資購買本公司的股份，成為公司股東，與其他股東風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享，從而改變公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、控制權(quán)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)持股經(jīng)營。9、帳面價(jià)值增值權(quán)具體分為購買型和虛擬型兩種。購買型是指激勵(lì)對(duì)象在期初按每股凈資產(chǎn)值實(shí)際購買一定數(shù)量的公司股份，在期末再按每股凈資產(chǎn)期末值回售給公司。虛擬型是指激勵(lì)對(duì)象在期初不需支出資金，公司授予激勵(lì)對(duì)象一定數(shù)量的名義股份，在期末根據(jù)公司每股凈資產(chǎn)的增量和名義股份的數(shù)量來計(jì)算激勵(lì)對(duì)象的收益，并據(jù)此向激勵(lì)對(duì)象支付現(xiàn)金。（四）定對(duì)象。人是被激勵(lì)的主體，合理的激勵(lì)對(duì)象的確定關(guān)乎方案設(shè)計(jì)的成敗。激勵(lì)對(duì)象主要為：1、具有尚未開發(fā)的潛在的人力資源2、工作過程的隱藏信息程度3、有無專用性的人力資本積累高級(jí)管理人員，是指對(duì)公司決策、經(jīng)營、負(fù)有領(lǐng)導(dǎo)職責(zé)的人員，包括經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人（或其他履行上述職責(zé)的人員）、董事會(huì)秘書和公司章程規(guī)定的其他人員。經(jīng)邦三層面理論：1、核心層：中流砥柱（與企業(yè)共命運(yùn)、同發(fā)展，具備犧牲精神）2、骨干層：紅花（機(jī)會(huì)主義者，他們是股權(quán)激勵(lì)的重點(diǎn)）3、操作層：綠葉（工作只是一份工作而已）對(duì)不同層面的人應(yīng)該不同的對(duì)待，往往很多時(shí)候骨干層是我們股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施的重點(diǎn)對(duì)象?！渡鲜泄竟蓹?quán)激勵(lì)管理辦法》規(guī)定：激勵(lì)對(duì)象可包括董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)(業(yè)務(wù))人員，不應(yīng)當(dāng)包括獨(dú)立董事(備忘錄1號(hào)最新規(guī)定, 為了充分發(fā)揮監(jiān)事的監(jiān)督作用，上市公司的監(jiān)事不得成為激勵(lì)對(duì)象)。國資委規(guī)定：國有控股公司股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象原則上限于上市公司董事、高級(jí)管理人員以及對(duì)上市公司整體業(yè)績和持續(xù)發(fā)展有直接影響的核心技術(shù)人才和管理骨干。（五）定額度。無論是非上市企業(yè)還是上市企業(yè)都需要確定激勵(lì)額度。新《公司法》劃定：經(jīng)股東大會(huì)決議，公司可以收購本公司股份，并將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工；收購的本公司股份不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%；此外，《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》第十二條劃定：上市公司全數(shù)有用的股權(quán)激勵(lì)打算所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)累計(jì)不得超過公司股本總額的10%；非經(jīng)股東大會(huì)決議核準(zhǔn)，任何一名激勵(lì)對(duì)象經(jīng)由過程全數(shù)有用的股權(quán)激勵(lì)打算獲授的本公司股票累計(jì)不得超過公司股本總額的1%。一般一次性將用于激勵(lì)的股票授予完。2、《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)，高級(jí)管理人員個(gè)人股權(quán)激勵(lì)預(yù)期收益水平，應(yīng)控制在其薪酬總水平（含預(yù)期的期權(quán)或股權(quán)收益）的30%以內(nèi)。高級(jí)管理人員薪酬總水平應(yīng)參照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或部門的原則規(guī)定，依據(jù)上市公司績效考核與薪酬管理辦法確定。（六）定期限。一個(gè)完整的股權(quán)激勵(lì)打算可以稱為一個(gè)周期，大周期一般含激勵(lì)方案的擬定、授予、期待、行權(quán)、禁售、解鎖等。小周期一般從授予起頭算起。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期自股東大會(huì)通過之日起計(jì)算，一般不超過10年。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期滿，上市公司不得依據(jù)此計(jì)劃再授予任何股權(quán)。1. 在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)，每期授予的股票期權(quán)，均應(yīng)設(shè)置行權(quán)限制期和行權(quán)有效期，并按設(shè)定的時(shí)間表分批行權(quán)。2. 在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)，每期授予的限制性股票，其禁售期不得低于2年。禁售期滿，根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃和業(yè)績目標(biāo)完成情況確定激勵(lì)對(duì)象可解鎖（轉(zhuǎn)讓、出售）的股票數(shù)量。解鎖期不得低于3年，在解鎖期內(nèi)原則上采取勻速解鎖辦法（七）定價(jià)格。根據(jù)公平市場(chǎng)價(jià)原則，確定股權(quán)的授予價(jià)格（行權(quán)價(jià)格）上市公司股權(quán)的授予價(jià)格應(yīng)不低于下列價(jià)格較高者：1．股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前一個(gè)交易日的公司標(biāo)的股票收盤價(jià)；2．股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前30個(gè)交易日內(nèi)的公司標(biāo)的股票平均收盤價(jià)。非上市公司可以行權(quán)時(shí)公司的實(shí)際凈資產(chǎn)折算。（八）定條件。這里所說的“定條件”，就是確定股權(quán)的獲授條件和行權(quán)條件。獲授條件是指激勵(lì)對(duì)象獲授股權(quán)時(shí)必須達(dá)到或滿足的條件。它主要與激勵(lì)對(duì)象的業(yè)績相關(guān)，只要激勵(lì)對(duì)象的業(yè)績考核達(dá)到了要求，企業(yè)就授予其股權(quán)，反之就不授予。行權(quán)條件即指激勵(lì)對(duì)象對(duì)已獲授的股權(quán)行權(quán)時(shí)需要達(dá)到的條件。它除了需要激勵(lì)對(duì)象的資格必須符合要求外，還要公司的主體資格必須要求。只有這兩者都合乎企業(yè)的要求了，激勵(lì)對(duì)象才可以行權(quán)，獲贈(zèng)或購買公司股票，否則行權(quán)終止。（九）定機(jī)制。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的設(shè)計(jì)實(shí)施是一個(gè)系統(tǒng)性的工程，在設(shè)計(jì)好以上要素后，還應(yīng)制定一系列相應(yīng)的管理機(jī)制，包括：激勵(lì)計(jì)劃的管理機(jī)制、計(jì)劃的調(diào)整機(jī)制、計(jì)劃的修改與終止機(jī)制等等，為股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的順利實(shí)施保駕護(hù)航。