股票期權(quán)是什么，股票期權(quán)是什么意思

來(lái)源：整理時(shí)間：2024-01-24 11:19:18 編輯：律生活手機(jī)版

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1，股票期權(quán)是什么意思
2，股票期權(quán)與職工持股的區(qū)別是怎樣的
3，公司還沒(méi)上市給員工期權(quán)或股份分別是什么定義
4，個(gè)股期權(quán)和融資融券的區(qū)別有哪些
5，50ETF期權(quán)是什么意思怎么交易
6，什么是期權(quán) 和期貨有什么區(qū)別

1，股票期權(quán)是什么意思

股票期權(quán)指買方在交付了期權(quán)費(fèi)后即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)議價(jià)買入或賣出一定數(shù)量相關(guān)股票的權(quán)利。是對(duì)員工進(jìn)行激勵(lì)的眾多方法之一，屬于長(zhǎng)期激勵(lì)的范疇。股票期權(quán)是上市公司給予企業(yè)高級(jí)管理人員和技術(shù)骨干在一定期限內(nèi)以一種事先約定的價(jià)格購(gòu)買公司普通股的權(quán)利。股票期權(quán)是一種不同于職工股的嶄新激勵(lì)機(jī)制，它能有效地把企業(yè)高級(jí)人才與其自身利益很好地結(jié)合起來(lái)。股票期權(quán)的行使會(huì)增加公司的所有者權(quán)益。是由持有者向公司購(gòu)買未發(fā)行在外的流通股，即是直接從公司購(gòu)買而非從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買。基本信

★ 股票期權(quán)，是指一個(gè)公司授予其員工在一定的期限內(nèi)（如10年），按照固定的期權(quán)價(jià)格購(gòu)買一定份額的公司股票的權(quán)利。行使期權(quán)時(shí)，享有期權(quán)的員工只需支付期權(quán)價(jià)格，而不管當(dāng)日股票的交易價(jià)是多少，就可得到期權(quán)項(xiàng)下的股票。期權(quán)價(jià)格和當(dāng)日交易價(jià)之間的差額就是該員工的獲利。如果該員工行使期權(quán)時(shí)，想立即兌現(xiàn)獲利，則可直接賣出其期權(quán)項(xiàng)下的股票，得到其間的現(xiàn)金差額，而不必非有一個(gè)持有股票的過(guò)程。究其本質(zhì)，股票期權(quán)就是一種受益權(quán)，即享受期權(quán)項(xiàng)下的股票因價(jià)格上漲而帶來(lái)的利益的權(quán)利。

股票期權(quán)是什么意思

2，股票期權(quán)與職工持股的區(qū)別是怎樣的

最關(guān)鍵的點(diǎn)在于1.員工因股權(quán)激勵(lì)所得被視作因努力工作而獲得的薪酬，因此按照個(gè)人所得稅標(biāo)準(zhǔn)繳納稅務(wù)；員工持股計(jì)劃所得被視做員工個(gè)人出資購(gòu)買股票，與公司綁定利益而獲得的收益，按照現(xiàn)有政策，股票買賣是無(wú)需納稅的；所以對(duì)于員工個(gè)人來(lái)說(shuō)，員工持股計(jì)劃是避稅的；當(dāng)然啦，另外一點(diǎn)沒(méi)有了經(jīng)營(yíng)績(jī)效的限制性條款，對(duì)計(jì)劃實(shí)施難度是一個(gè)極大的降低；而我們看到今年以來(lái)實(shí)施員工持股計(jì)劃的公司大多數(shù)都是因?yàn)檫^(guò)往做限制性股票股權(quán)激勵(lì)因?yàn)闃I(yè)績(jī)限制沒(méi)有成功。2.員工持股計(jì)劃與公司財(cái)務(wù)沒(méi)有瓜葛，沒(méi)有股權(quán)激勵(lì)方式中給公司帶來(lái)的成本壓力?，F(xiàn)在市場(chǎng)上一種是通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)回購(gòu)（資金公司做杠桿以及資管計(jì)劃），這種方式甚至不用證監(jiān)會(huì)審批，比如蘇寧云商、三安光電、新海宜、龍凈環(huán)保等，都采取這種方式進(jìn)行員工持股計(jì)劃。另外一種常見(jiàn)方式是非公開(kāi)發(fā)行股票，這里需要強(qiáng)調(diào)的是證不能使用資金杠桿（康緣藥業(yè)今年第一次方案就利用了匯添富基金做了一個(gè)1:2的資金杠桿，但是被證監(jiān)會(huì)叫停了，直到改成沒(méi)有杠桿才通過(guò)），證監(jiān)會(huì)年中的時(shí)候?qū)φJ(rèn)購(gòu)非公開(kāi)發(fā)行股票下發(fā)了一個(gè)窗口性意見(jiàn)：“一是上市公司高管只能以個(gè)人名義參與3年期定增，禁止通過(guò)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品參與，二是不允許高管參與1年期定增?！笔聦?shí)上證監(jiān)會(huì)的各項(xiàng)規(guī)定也是為了避免內(nèi)幕交易的情況發(fā)生，而對(duì)于證監(jiān)會(huì)的這種態(tài)度，上市公司往往選用自己上市時(shí)的保薦人相關(guān)券商作為資管計(jì)劃的管理人，更加容易被證監(jiān)會(huì)審批通過(guò)。現(xiàn)在特銳德、易華錄、蘇交科、康緣藥業(yè)等公司用的都是使用非公開(kāi)發(fā)行股票方式實(shí)現(xiàn)員工持股計(jì)劃。

股票期權(quán)與職工持股的區(qū)別是怎樣的

3，公司還沒(méi)上市給員工期權(quán)或股份分別是什么定義

公司沒(méi)上市前，可以按股票保留比例給員工陸續(xù)發(fā)放股票和期權(quán)。上市后還能保持這個(gè)過(guò)程嗎？可以?？梢怨净刭?gòu)股票，半年內(nèi)發(fā)放?？梢怨蓶|轉(zhuǎn)讓給員工?？梢园l(fā)放股票期權(quán)。也可以增發(fā)。如果增發(fā)股票，對(duì)原有股票有何影響？增發(fā)對(duì)原有股票影響，主要是增發(fā)的數(shù)量和增發(fā)價(jià)格的折扣比例，看看稀釋程度。市面上可流通的該公司股票應(yīng)該不是一次全部放出，而是逐步放出吧？你說(shuō)的應(yīng)該是限售股解禁的問(wèn)題，因?yàn)椴煌墓善毕奘酃沙钟姓呓饨跁r(shí)間是不一樣的，所以一般都是逐步放出的。另外，股權(quán)激勵(lì)需要注意股份支付的處理。

期權(quán)是指公司給予你一定周期后可以按一定價(jià)格購(gòu)買或則擁有公司多少股份的權(quán)利!股份是指公司現(xiàn)在或者以后給予一定公司股票份額!

1、公司準(zhǔn)備上市，所以發(fā)給每個(gè)員工期權(quán)，請(qǐng)問(wèn)期權(quán)是怎么回事？這個(gè)問(wèn)題牽涉到股票期權(quán)計(jì)劃的概念和原理。我們首先需要明確股票期權(quán)制度的定義和原理以及員工收益的機(jī)制。股票期權(quán)實(shí)質(zhì)上是一種選擇權(quán)，即被授予者享有的在未來(lái)規(guī)定的若干年內(nèi)（行權(quán)期）按授予時(shí)（授予期）規(guī)定的價(jià)格（行權(quán)價(jià)）和數(shù)量（額度）自由購(gòu)買公司股票（行權(quán)）的權(quán)利，這個(gè)權(quán)利被授予者可以使用，也可以放棄. 股票期權(quán)充分的利用二級(jí)市場(chǎng)股票價(jià)格的波動(dòng)，將員工的收入和股價(jià)緊密聯(lián)系起來(lái)，如果員工行權(quán)時(shí)企業(yè)的股票價(jià)格上漲，那么員工可以通過(guò)行權(quán)獲得市場(chǎng)價(jià)和行權(quán)價(jià)之間差價(jià)的收益，如果企業(yè)的股票出現(xiàn)下跌，員工可以放棄行權(quán)，避免損失。 2、每股大概有多少錢？在期權(quán)計(jì)劃中期權(quán)的行權(quán)價(jià)格、期權(quán)的價(jià)值這兩個(gè)概念需要明確，不能含混不清。行權(quán)價(jià)格是指公司向激勵(lì)對(duì)象授予股票期權(quán)時(shí)所確定的，激勵(lì)對(duì)象購(gòu)買上市公司股份的價(jià)格。激勵(lì)對(duì)象擁有在期權(quán)有效期的可行權(quán)日以行權(quán)價(jià)格購(gòu)買指定數(shù)量公司股票的權(quán)利。你所說(shuō)的每股是多少價(jià)格，應(yīng)該指的是期權(quán)的行權(quán)價(jià)格，行權(quán)價(jià)格由公司根據(jù)自身的實(shí)際狀況在激勵(lì)計(jì)劃中制定和明確。期權(quán)的價(jià)值取決于行權(quán)日公司股票市場(chǎng)價(jià)格和行權(quán)價(jià)格之間的差值。可以用下述公式表示：期權(quán)價(jià)值＝max(0,市場(chǎng)價(jià)格－行權(quán)價(jià))。因此，行權(quán)價(jià)格越高，期權(quán)的相對(duì)價(jià)值就越低。 3、期權(quán)就是原始股嗎？期權(quán)和股權(quán)是有區(qū)別的。股票期權(quán)只有通過(guò)行權(quán)才能真正的變?yōu)閱T工股票。對(duì)于非上市企業(yè)，企業(yè)的股權(quán)沒(méi)有經(jīng)過(guò)二級(jí)市場(chǎng)的放大，通過(guò)行權(quán)一般來(lái)說(shuō)股票的價(jià)值比較低，只要企業(yè)運(yùn)作得當(dāng)，增值的空間還是很大的。 4、如果我花錢把屬于我的期權(quán)買了，辭職了，那期權(quán)還是我的嗎？這個(gè)問(wèn)題中混淆期權(quán)和股權(quán)的概念。你所說(shuō)的花錢把期權(quán)買了的行為其實(shí)就是行權(quán)，而一旦行權(quán)期權(quán)就轉(zhuǎn)化成為了股權(quán)。對(duì)于員工因離職而導(dǎo)致的員工股權(quán)和期權(quán)的處理，取決于員工和企業(yè)簽訂的契約中相關(guān)條款的約定。股票期權(quán)制度實(shí)質(zhì)是一種契約，期權(quán)的被授予者只有和企業(yè)簽訂了完備的《期權(quán)授予協(xié)議》，并得到有效的期權(quán)授予憑證后，其權(quán)益才能得到真正的保證。作為一種激勵(lì)性的薪酬，股票期權(quán)收益和工資，獎(jiǎng)金等短期收益有很大的不同。股票期權(quán)制度更加多的鼓勵(lì)員工長(zhǎng)期的為企業(yè)服務(wù)并創(chuàng)造價(jià)值，強(qiáng)調(diào)企業(yè)價(jià)值和個(gè)人價(jià)值的同步提高。因此，一般企業(yè)在《股票期權(quán)計(jì)劃》和《股票期權(quán)授予協(xié)議書(shū)》中都會(huì)約定當(dāng)員工非正常離職時(shí)，其擁有的期權(quán)會(huì)立即失效。如果員工是正常離職，則通常約定已經(jīng)到達(dá)行權(quán)期的期權(quán)在離職后的一定時(shí)間內(nèi)必須全部行權(quán)，否則將時(shí)效，這個(gè)時(shí)期通常在一到三個(gè)月之間，而員工未到達(dá)行權(quán)期的期權(quán)全部作廢。如果員工在離職的時(shí)候已經(jīng)通過(guò)行權(quán)擁有了部分的企業(yè)股票，則通常企業(yè)會(huì)在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中明確，企業(yè)將具有優(yōu)先的回購(gòu)權(quán)，回購(gòu)的價(jià)格按照事先約定的價(jià)格，通常為企業(yè)當(dāng)時(shí)的每股凈資產(chǎn)和員工行權(quán)價(jià)兩者中的較低值。

司還沒(méi)上市，給員工期權(quán)或股份，期權(quán)指的是期權(quán)分紅，無(wú)所有權(quán)，只有分紅的權(quán)利；股份指的是該公司的所有權(quán)。

公司還沒(méi)上市給員工期權(quán)或股份分別是什么定義

4，個(gè)股期權(quán)和融資融券的區(qū)別有哪些

個(gè)股期權(quán)和融資融券雖然都是加杠桿的業(yè)務(wù)工具，但二者是顯著區(qū)別的。二者杠桿率是不同的。融資融券最大杠桿率是2倍；而個(gè)股期權(quán)杠桿率是多變的，一般是幾十倍。

股票期權(quán)和融資融券是不同的證券市場(chǎng)產(chǎn)品。股票期權(quán)是以股票為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。股票期權(quán)也具有期權(quán)的基本特征即規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的作用。融資融券又稱證券信用交易或保證金交易，是指投資者向具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入證券(融資交易)或借入證券并賣出(融券交易)的行為，是資本市場(chǎng)常見(jiàn)的杠桿工具。一、融資融券業(yè)務(wù)具備一定條件的客戶向證券公司借入資金買股票獲利或借入股票向市場(chǎng)賣出獲利的交易。由于融資融券需要有客戶的股票資產(chǎn)作為抵押，因此對(duì)客戶來(lái)說(shuō)屬于一種杠桿交易。（一）融資融券操作須知1、投融券賣空所造成的股價(jià)回調(diào)速度和程度可能引發(fā)恐慌，導(dǎo)致市場(chǎng)跟證監(jiān)會(huì)將啟動(dòng)融資融券試點(diǎn)風(fēng)拋售，這將使得投資者出于平倉(cāng)的壓力而非自愿減倉(cāng)。因此，投資者應(yīng)該盡可能避免大規(guī)模的融券賣空，特別是在市場(chǎng)低迷時(shí)尤其要謹(jǐn)慎。2、散戶的資金和持券量都比較小，因此，一般情況下基于做空動(dòng)機(jī)的融券賣空只適合于機(jī)構(gòu)投資者;散戶投資者只有在堅(jiān)持長(zhǎng)期看空某只股票，或跟風(fēng)大盤下行時(shí)才融券做空,但必須要看準(zhǔn)個(gè)股與大勢(shì),否則風(fēng)險(xiǎn)將更大。3、在股價(jià)下跌過(guò)程中，投資者持有的股票往往被深套后，卻缺少資金進(jìn)行補(bǔ)倉(cāng)以拉低持有成本。4、融資融券交易的數(shù)據(jù)信息能為市場(chǎng)提供最新動(dòng)向的風(fēng)向標(biāo)。5、當(dāng)經(jīng)紀(jì)行強(qiáng)行平倉(cāng)或關(guān)閉投資者信用賬戶時(shí)，投資者就喪失了在市場(chǎng)回暖時(shí)重新盈利挽回?fù)p失的機(jī)會(huì)。（二）融資融券操作攻略：1、先開(kāi)立信用證券和資金賬戶根據(jù)對(duì)融資融券細(xì)則的解讀，參與融資融券交易的投資者，必須先通過(guò)有關(guān)試點(diǎn)券商的征信調(diào)查。投資者如不能滿足試點(diǎn)券商的征信要求，在該券商網(wǎng)點(diǎn)從事證券交易不足半年，交易結(jié)算資金未納入第三方存管，證券投資經(jīng)驗(yàn)不足，缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，有重大違約記錄等，都不得參與融資融券業(yè)務(wù)。投資者向券商融資融券前，要按規(guī)定與券商簽訂融資融券合同以及融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，并委托券商開(kāi)立信用證券賬戶和信用資金賬戶。投資者只能選定一家券商簽訂融資融券合同，在一個(gè)證券市場(chǎng)只能委托券商開(kāi)立一個(gè)信用證券賬戶。2、融券賣出價(jià)不得低于成交價(jià)：投資者融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的成交價(jià);如該證券當(dāng)天還沒(méi)有產(chǎn)生成交的，融券賣出申報(bào)價(jià)格不得低于前收盤價(jià)。投資者在融券期間賣出通過(guò)其所有或控制的證券賬戶所持有與其融入證券相同證券的，其賣出該證券的價(jià)格也應(yīng)當(dāng)滿足不低于成交價(jià)的要求，但超出融券數(shù)量的部分除外。3、賣出證券資金須優(yōu)先償還融資欠款：投資者融資買入證券后，可以通過(guò)直接還款或賣券還款的方式償還融入資金。投資者以直接還款方式償還融入資金的，按與券商之間的約定辦理;以賣券還款償還融入資金的，投資者通過(guò)其信用證券賬戶委托券商賣出證券，結(jié)算時(shí)投資者賣出證券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至券商融資專用賬戶。投資者賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得資金，須優(yōu)先償還其融資欠款。投資者融券賣出后，可以通過(guò)直接還券或買券還券的方式償還融入證券。投資者以直接還券方式償還融入證券的，按與券商之間約定，以及交易所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。以買券還券償還融入證券的，投資者通過(guò)其信用證券賬戶委托券商買入證券，結(jié)算時(shí)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)直接將投資者買入的證券劃轉(zhuǎn)至券商融券專用證券賬戶。（三）開(kāi)戶程序作為投資者參與融資融券業(yè)務(wù)的首要環(huán)節(jié)，比普通證券交易復(fù)雜。有意參與該項(xiàng)業(yè)務(wù)的投資者，應(yīng)認(rèn)真了解開(kāi)戶過(guò)程的五個(gè)主要的步驟:第一步:投資者需確定擬開(kāi)戶的證券公司及營(yíng)業(yè)部是否具有融資融券業(yè)務(wù)資質(zhì)。第二步:投資者需確定自身是否符合證券公司融資融券客戶條件第三步:投資者需通過(guò)證券公司總部的征信證券公司將根據(jù)投資者提交的申請(qǐng)材料、資信狀況、擔(dān)保物價(jià)值、履約情況、市場(chǎng)狀況等因素，綜合確定投資者的信用額度。第四步:投資者需與證券公司簽訂融資融券合同、風(fēng)險(xiǎn) 揭示書(shū)等文件第五步:投資者在開(kāi)戶營(yíng)業(yè)部開(kāi)立信用證券賬戶與信用資金賬戶經(jīng)過(guò)以上步驟，投資者在證券公司的開(kāi)戶手續(xù)已經(jīng)辦妥。當(dāng)投資者提交了足額的擔(dān)保物之后，就可以開(kāi)始進(jìn)行融資融券交易。二、股票期權(quán)買入股票的權(quán)利，客戶支付一定費(fèi)用買入股票期權(quán)，可以獲得到期時(shí)按約定價(jià)格買入或賣出股票的權(quán)利。當(dāng)買入的期權(quán)價(jià)格上漲后，客戶可以賣出期權(quán)獲利。期權(quán)交易由于客戶起初只需支付少量的期權(quán)費(fèi)，而存在較大的獲利可能，因此也是一種以小博大的操作。（一）期權(quán)做法1、成立薪酬管理委員會(huì)或股票期權(quán)管理委員會(huì)。該委員會(huì)處于董事會(huì)直接管理之下，有權(quán)決定公司股票期權(quán)的授與人、授予額度、授予時(shí)間表，處理突發(fā)事件，解釋股票期權(quán)計(jì)劃等。然后根據(jù)公司擴(kuò)股計(jì)劃，在公司歷次增資擴(kuò)股時(shí)留出一部分普通股作為股票期權(quán)的可用股份。2、確定股票期權(quán)的價(jià)格、實(shí)施方式和有效期。1）股票期權(quán)的認(rèn)購(gòu)價(jià)可以以股票期權(quán)合同簽訂日前一段時(shí)間的股票平均市價(jià)為準(zhǔn)。2）股票期權(quán)的實(shí)施有勻速法和加速法兩種方法，勻速法即在股票期權(quán)的有效期內(nèi)，每年執(zhí)行等額期權(quán)的辦法;加速法是指隨著年數(shù)的增長(zhǎng)，可執(zhí)行期權(quán)的比例也逐年增加的方法。與勻速法相比，加速法更能使企業(yè)的長(zhǎng)期利益得到保護(hù)。3）股票期權(quán)的有效期為合同簽訂后5-10年或管理者離職前。由于管理者和中小股東之間存在著信息的不對(duì)稱，管理者行使股票期權(quán)應(yīng)有一定的時(shí)間限制，而且，公司對(duì)這類買賣應(yīng)予以披露。3、應(yīng)注意當(dāng)遇到公司資本化發(fā)行、配股或分割股份時(shí)，股票期權(quán)應(yīng)同比例增加。當(dāng)管理者違反法律時(shí)，公司有權(quán)收回股票期權(quán)的未執(zhí)行部分。當(dāng)股價(jià)低于行權(quán)價(jià)時(shí)，一般不允許對(duì)股票期權(quán)重新定價(jià)。一般來(lái)說(shuō)，實(shí)施股票期權(quán)計(jì)劃的企業(yè)應(yīng)為上市公司。這樣可以使行使期權(quán)后股票出售和交易比較方便，且價(jià)格對(duì)交易有關(guān)各方都比較公道。上市公司的股票價(jià)格是股東利益的市場(chǎng)體現(xiàn)，它是一個(gè)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的各個(gè)方面都比較敏感的指標(biāo)，能夠綜合地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，數(shù)據(jù)也容易取得。（二）期權(quán)特征一般股票期權(quán)具有如下幾個(gè)顯著特征:1、同普通的期權(quán)一樣，股票期權(quán)也是一種權(quán)利，而不是義務(wù)，經(jīng)營(yíng)者可以根據(jù)情況決定購(gòu)不購(gòu)買公司的股票;2、這種權(quán)利是公司無(wú)償贈(zèng)送給它的經(jīng)營(yíng)者的，也就是說(shuō)，經(jīng)營(yíng)者在受聘期內(nèi)按協(xié)議獲得這一權(quán)利，而一種權(quán)利本身也就意味著一種"內(nèi)在價(jià)值"，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值表現(xiàn)為它的"期權(quán)價(jià)";3、雖然股票期權(quán)和權(quán)利是公司無(wú)償贈(zèng)送的，但是與這種權(quán)利聯(lián)系的公司股票卻不是如此，即股票是要經(jīng)營(yíng)者用錢去購(gòu)買的。

5，50ETF期權(quán)是什么意思怎么交易

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是當(dāng)我們?cè)陬A(yù)測(cè)50ETF期權(quán)時(shí)，擺在我們面前有很多個(gè)合約，我們需要從中挑選一個(gè)我們認(rèn)為會(huì)順應(yīng)行情發(fā)展的合約，也就是說(shuō)，需要我們選擇一個(gè)我們認(rèn)為會(huì)賺錢的合約。當(dāng)我們選定了這方合約之后，我們會(huì)購(gòu)買這張合約，然后在接下來(lái)的時(shí)間里，我們可以選擇在價(jià)格高行情好的時(shí)候，賣掉我們手中的這份合約，或者我們認(rèn)為行情不是很好，我們也可以選擇不賣或者止損。在交易的一開(kāi)始，買入需要付出權(quán)利金，也就是一張合約的成本。而權(quán)利金對(duì)于50ETF期權(quán)買方來(lái)說(shuō)相當(dāng)于一種風(fēng)險(xiǎn)方面的控制。即便是自己虧損了，在交易過(guò)程中最大虧損就是買入的權(quán)利金。50ETF期權(quán)交易步驟是什么？一、根據(jù)行情判斷走勢(shì)方向任何一種投資的第一步都是要判斷漲跌的方向，判斷市場(chǎng)是上漲還是下跌，這一步的判斷是比較簡(jiǎn)單的。首先通過(guò)觀察市場(chǎng)的趨勢(shì)，尋找漲跌的趨勢(shì)，然后根據(jù)我們判斷的趨勢(shì)來(lái)做單就可以了。如果我們判斷市場(chǎng)會(huì)下跌，就可以選擇認(rèn)沽期權(quán)，如果我們判斷市場(chǎng)會(huì)上漲，就可以選擇認(rèn)購(gòu)期權(quán)。二、注意合約的漲跌起伏上證50ETF期權(quán)不僅僅只要判斷漲跌，還需要判斷漲跌的幅度。判斷它是大漲還是小漲，是大跌還是小跌。不同的幅度的做單方式是不一樣的，如果是小漲行情，我們使用大漲策略可能就會(huì)虧錢。如果我們是新手，不太會(huì)判斷漲跌的新手，可以選擇比較穩(wěn)妥的投資方式，那就是買入實(shí)值合約為主。三、判斷漲跌速度上證50ETF期權(quán)中最難的就是判斷漲跌的速度，我們需要判斷行情是快速上漲還是慢速上漲，是快速下跌還是慢速下跌。需要判斷行情的運(yùn)行速度。這一步對(duì)于投資者的要求是非常高的，很多的新手投資者可能很難以判斷，如果覺(jué)得判斷比較難，可以不用判斷，跳過(guò)這一個(gè)步驟。四、選擇正確的交易策略在期權(quán)交易中有非常多的策略，經(jīng)過(guò)上述的判斷之后，大家就可以根據(jù)自己的判斷來(lái)選擇交易策略了如果我們判斷的是小幅上漲，那么就可以選擇實(shí)值認(rèn)購(gòu)期權(quán)。如果判斷的是快速上漲和大漲，可以選擇平值認(rèn)購(gòu)，或者虛值一檔，二檔的認(rèn)購(gòu)期權(quán);如果我們的判斷是小幅下跌，那么就可以選擇實(shí)值認(rèn)沽期權(quán)，如果判斷的是快速下跌和大跌，可以選擇平值認(rèn)沽，或者虛值一檔，二檔的認(rèn)沽期權(quán)。五、挑選我們認(rèn)為正確的合約合約的選擇一般來(lái)說(shuō)，近月合約的選擇是比較合適的，當(dāng)月或者下月是最好的、一般是選擇主力月的平值合約，這類的合約主要是考慮兩個(gè)因素，一是預(yù)計(jì)行情會(huì)漲跌到什么點(diǎn)位，二是用多少倍的杠桿來(lái)做交易

溫度熱死了，咋搞呢？還不是要堅(jiān)持。67

50ETF期權(quán)，就是以50ETF基金為標(biāo)的物的期權(quán)。期權(quán)，是指一種合約，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時(shí)間以固定價(jià)格購(gòu)進(jìn)或售出一種資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)定義的要點(diǎn)如下：1、期權(quán)是一種權(quán)利。期權(quán)合約至少涉及買家和出售人兩方。持有人享有權(quán)力但不承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。2、期權(quán)的標(biāo)的物。期權(quán)的標(biāo)的物是指選擇購(gòu)買或出售的資產(chǎn)。它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數(shù)、商品期貨等。期權(quán)是這些標(biāo)的物“衍生”的，因此稱衍生金融工具。值得注意的是，期權(quán)出售人不一定擁有標(biāo)的資產(chǎn)。期權(quán)是可以“賣空”的。期權(quán)購(gòu)買人也不定真的想購(gòu)買資產(chǎn)標(biāo)的物。因此，期權(quán)到期時(shí)雙方不一定進(jìn)行標(biāo)的物的實(shí)物交割，而只需按價(jià)差補(bǔ)足價(jià)款即可。3、到期日。雙方約定的期權(quán)到期的那一天稱為“到期日”，如果該期權(quán)只能在到期日?qǐng)?zhí)行，則稱為歐式期權(quán)；如果該期權(quán)可以在到期日或到期日之前的任何時(shí)間執(zhí)行，則稱為美式期權(quán)。4、期權(quán)的執(zhí)行。依據(jù)期權(quán)合約購(gòu)進(jìn)或售出標(biāo)的資產(chǎn)的行為稱為“執(zhí)行”。在期權(quán)合約中約定的、期權(quán)持有人據(jù)以購(gòu)進(jìn)或售出標(biāo)的資產(chǎn)的固定價(jià)格，稱為“執(zhí)行價(jià)格”。

一.什么是ETF?ETF的英文全稱是：Exchange Traded Funds，一般被稱為交易所交易基金。也就是一種在交易所上市交易的基金。二．什么是上證50ETF？50ETF就是以上證50指數(shù)成分股為標(biāo)的進(jìn)行投資的指數(shù)基金。上證50指數(shù)每半年調(diào)整一次成份股，特殊情況時(shí)也可能對(duì)樣本進(jìn)行臨時(shí)調(diào)整。上證50ETF的代碼是510050。就像任何股票一樣，在交易軟件輸入該代碼可以查到價(jià)格變動(dòng)情況。三什么是上證50ETF期權(quán)？上證50ETF期權(quán)：以50ETF為標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行買賣的期權(quán)合約。四.上證50包含哪些股票？上證50指數(shù)包含了上海證券交易所中規(guī)模大、流動(dòng)性好、最具代表性的50只股票，成份股是由上證180樣本空間內(nèi)，根據(jù)總市值、成交金額對(duì)股票進(jìn)行綜合排名所得的前50只股票構(gòu)成，目前占權(quán)重前三的個(gè)股分別為中國(guó)平安（601318.SH）、招商銀行（600036.SH）、民生銀行（600016.SH）。上證50指數(shù)成份股是滬深300成份股的子集。目前50ETF有幾十個(gè)期權(quán)合約，每個(gè)合約走勢(shì)均可以理解為一只股票走勢(shì)，這只股票走勢(shì)與50ETF基金走勢(shì)高度關(guān)聯(lián)。簡(jiǎn)單的說(shuō)，買入合約相當(dāng)于買入一只股票，漲就賺錢，跌就虧錢，可以T+0交易。50ETF基金上漲，認(rèn)購(gòu)合約上漲，認(rèn)沽合約下跌；50ETF基金下跌，認(rèn)購(gòu)合約下跌，認(rèn)沽合約上漲。建議，對(duì)于初次交易者，建議先一張單子一張單子的慢慢做，熟悉加碼?？礉q就做認(rèn)購(gòu)看空就做認(rèn)沽，最核心一點(diǎn)，順著大勢(shì)去交易才是王道。上證50ETF期權(quán)優(yōu)勢(shì)：1，上海證券交易所產(chǎn)品，合法合規(guī)，各證券公司對(duì)接產(chǎn)品。但你自己跑證券公司開(kāi)戶①開(kāi)戶周期長(zhǎng)，基本要兩個(gè)月以上，程序超級(jí)煩鎖；②開(kāi)戶前賬戶資金必須每天50萬(wàn)以上。在我們平臺(tái)通過(guò)我們與證券公司對(duì)接通道可以免除兩大困難立馬可以開(kāi)戶交易。2，交易數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)對(duì)接證券公司，安全，可靠。3，產(chǎn)品實(shí)行的是T+0雙向交易，該產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)就是日內(nèi)進(jìn)出交易，可買漲買跌，當(dāng)天買當(dāng)天賣，股市行情不好也可獲利豐厚，交易時(shí)間跟股票一致。4，交易簡(jiǎn)單，只要根據(jù)上證50指數(shù)波動(dòng)即可，免去選股麻煩，避免踩雷。5，客戶投資成本小，幾百元就可以開(kāi)始買一張。6，盈利空間大，行情波動(dòng)大，一般每天都有50%以上波動(dòng)，波動(dòng)100%-300%很常見(jiàn)。7 ，客戶投資風(fēng)險(xiǎn)可控，期權(quán)獨(dú)有的優(yōu)勢(shì)，方向買錯(cuò)單次虧損可不超過(guò)本金20%，方向買對(duì)絕大多數(shù)盈利在70%以上，真正做到風(fēng)險(xiǎn)有限，收益無(wú)限上證50etf期權(quán)靠譜投資技巧：1、短線思維，做T+0，適合價(jià)格在0.0500左右的合約，波動(dòng)大，回本快，資金成本占用低。2、做當(dāng)月合約（波動(dòng)大，成交活躍，時(shí)間價(jià)值低）；上證50ETF操作紀(jì)律：1、做平值（接近行權(quán)價(jià)的）合約的認(rèn)購(gòu)或認(rèn)沽合約，看漲就做認(rèn)購(gòu)看空就做認(rèn)沽2、初次交易建議先一張單子一張單子的慢慢做，熟悉加碼3、止損設(shè)置為10%或者20個(gè)跳動(dòng)單位，不建議扛單4、每天操作一到三波左右最佳，不建議頻繁操作

期權(quán)是交易雙方關(guān)于未來(lái)買賣達(dá)成的合約，其中一方（付出權(quán)利金）有權(quán)向另外一方（收取權(quán)利金）在約定的時(shí)間以約定的價(jià)格買入或賣出約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。上證50etf期權(quán)就是以上證50etf基金作為標(biāo)的物的期權(quán)產(chǎn)品。上證50etf期權(quán)每張合約對(duì)應(yīng)10000份上證50etf基金。

6，什么是期權(quán) 和期貨有什么區(qū)別

什么是期權(quán)合約？期權(quán)合約是一種賦予權(quán)利而不是義務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化契約,即在某一段特定時(shí)間內(nèi),以期權(quán)合約成交時(shí)雙方同意的期權(quán)費(fèi),買賣特定價(jià)格,特定數(shù)量與質(zhì)量的相關(guān)產(chǎn)品。什么是期權(quán)的有效期？即期權(quán)合約所規(guī)定的在某一特定的履約日前，期權(quán)購(gòu)買者可以行使或放棄他所購(gòu)買的權(quán)利的有效期限。美式與歐式期權(quán)的差別? 美式與歐式期權(quán)的差別，是根據(jù)期權(quán)執(zhí)行權(quán)利的時(shí)間來(lái)區(qū)分的（與期權(quán)交易所在地理位置無(wú)關(guān)）。美式期權(quán)是期權(quán)合約的買方在期權(quán)合約有效期內(nèi)的任何一個(gè)交易日均可執(zhí)行權(quán)利的期權(quán)；歐式期權(quán)則是指期權(quán)合約的買方只有等到合約到期日方可執(zhí)行權(quán)利的期權(quán)。什么是期權(quán)到期日？到期日即是指期權(quán)合約所規(guī)定的，期權(quán)購(gòu)買者可以實(shí)際執(zhí)行該期權(quán)的最后日期。期權(quán)合約的到期日固定不變，一月份的1.20小麥看漲期權(quán)不會(huì)突然變成三月份的1.20小麥看漲期權(quán)，七月份的1.60小麥看跌期權(quán)不會(huì)變成五月份的1.60小麥看跌期權(quán)。當(dāng)然，時(shí)間每經(jīng)過(guò)一天，期權(quán)就愈接近到期日?？墒?，就如同協(xié)定價(jià)格一樣，到期日本身是由交易所設(shè)定，不會(huì)變動(dòng)。到期日通常比標(biāo)的期貨合約的最早交割日要早或同時(shí)。例如：紐約股票交易所NYSE指數(shù)期貨期權(quán)和標(biāo)準(zhǔn)普爾S&P指數(shù)期貨期權(quán)都與標(biāo)的期貨合約同一天到期；而國(guó)際貨幣市場(chǎng)IMM貨幣期貨期權(quán)的到期日比期貨合約到期日要早兩個(gè)交易日；芝加哥商品交易所CBOT的長(zhǎng)期國(guó)債期貨期權(quán)的到期時(shí)間則是比期貨到期月之前的那個(gè)月末早至少5個(gè)交易日的第一個(gè)星期五。事實(shí)上，許多期權(quán)的部位必須持有到到期日，這或許是因?yàn)槠跈?quán)與期貨之間的套利，部位在期貨到期時(shí)才能夠沖銷，也可能是期權(quán)的交易商以期貨合約進(jìn)行避險(xiǎn)?；谶@兩個(gè)理由，如果期權(quán)合約能夠與期貨合約相互替代，兩者必須同時(shí)到期。什么是套利？套利就是專業(yè)的交易員同時(shí)買入和賣出相同或者等同的可交易品種以獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)的一種行為什么是被執(zhí)行？被執(zhí)行即是指期權(quán)賣方收到期權(quán)買方發(fā)出的執(zhí)行期權(quán)的指令必須按照期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格賣出（對(duì)買權(quán)賣方而言）或者買入（對(duì)賣權(quán)賣方而言）一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的行為。 [嶵魁禍渞. 2008-07-27 17:23

一、期權(quán)的概念期權(quán)是一種能在未來(lái)特定時(shí)間以特定價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的特定資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)交易是一種權(quán)利的交易。在期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方在支付了一筆費(fèi)用（權(quán)利金）之后，獲得了期權(quán)合約賦予的、在合約規(guī)定時(shí)間，按事先確定的價(jià)格（執(zhí)行價(jià)格）向期權(quán)賣方買進(jìn)或賣出一定數(shù)量期貨合約的權(quán)利。期權(quán)賣方在收取期權(quán)買方所支付的權(quán)利金之后，在合約規(guī)定時(shí)間，只要期權(quán)買方要求行使其權(quán)利，期權(quán)賣方必須無(wú)條件地履行期權(quán)合約規(guī)定的義務(wù)。在期貨交易中，買賣雙方擁有有對(duì)等的權(quán)利和義務(wù)。與此不同，期權(quán)交易中的買賣雙方權(quán)利和義務(wù)不對(duì)等。買方支付權(quán)利金后，有執(zhí)行和不執(zhí)行的權(quán)利而非義務(wù)；賣方收到權(quán)利金，無(wú)論市場(chǎng)情況如何不利，一旦買方提出執(zhí)行，則負(fù)有履行期權(quán)合約規(guī)定之義務(wù)而無(wú)權(quán)利。期權(quán)也是一種合同。合同中的條款是已經(jīng)規(guī)范化了的。以小麥期貨期權(quán)為例，對(duì)期權(quán)買方來(lái)說(shuō)，一手小麥期貨的買權(quán)通常代表著未來(lái)買進(jìn)一手小麥期貨合約的權(quán)利。一手小麥期貨的賣權(quán)通常代表著未來(lái)賣出一手小麥期貨合約的權(quán)利；買權(quán)的賣方負(fù)有依據(jù)期權(quán)合約的條款在將來(lái)某一時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)買方賣出一定數(shù)量小麥期貨合約的義務(wù)。而賣權(quán)的賣方負(fù)有依據(jù)期權(quán)合約的條款在將來(lái)某一時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)買方買進(jìn)一定數(shù)量小麥期貨合約的義務(wù)。期權(quán)的價(jià)格叫作權(quán)利金。權(quán)利金是指期權(quán)買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)賣方支付的費(fèi)用。對(duì)期權(quán)買方來(lái)說(shuō)，不論未來(lái)小麥期貨的價(jià)格變動(dòng)到什么位置，其可能面臨的最大損失只不過(guò)是權(quán)利金而已。期權(quán)的這一特色使交易者獲得了控制投資風(fēng)險(xiǎn)的能力。而期權(quán)賣方則從買方那里收取期權(quán)權(quán)利金，作為承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào)。二、期權(quán)的特點(diǎn) （一）獨(dú)特的損益結(jié)構(gòu) 與股票、期貨等投資工具相比，期權(quán)的與眾不同之處在于其非線性的損益結(jié)構(gòu)。如圖1-3，對(duì)于成本為1800元/噸的期貨多頭部位，價(jià)格每上漲一元，部位盈利就增加一元，價(jià)格每下跌一元，部位虧損就增加一元。對(duì)于期貨空頭部位，則正好相反。損益 1800 期貨價(jià)格圖1-3 期貨部位損益圖如圖1-4，是執(zhí)行價(jià)格為1800元買權(quán)多頭的損益圖。其到期損益圖是條折線而不是一條直線，在執(zhí)行價(jià)格的位置發(fā)生折角。如果期貨價(jià)格小于期權(quán)執(zhí)行價(jià)格，買權(quán)處于虛值狀態(tài)，在到期時(shí)沒(méi)有價(jià)值。買權(quán)的買方將損失全部的權(quán)利金20元，但無(wú)論期貨價(jià)格跌有多深，買權(quán)的買方的虧損都不會(huì)再隨之增加；如果到期期貨價(jià)格為1820元，則買權(quán)處于損益平衡狀態(tài)；如果期貨價(jià)格大于期權(quán)執(zhí)行價(jià)格，此時(shí)買權(quán)多頭與期貨多頭部位的性質(zhì)相同，買權(quán)的損益與期貨價(jià)格的變化之間開(kāi)始呈同向變動(dòng)關(guān)系。損益 1800 1820 期貨價(jià)格圖1-4 買權(quán)多頭損益圖正是期權(quán)的非線性的損益結(jié)構(gòu)，才使期權(quán)在風(fēng)險(xiǎn)管理、組合投資方面具有了明顯的優(yōu)勢(shì)。通過(guò)不同期權(quán)、期權(quán)與其他投資工具的組合，投資者可以構(gòu)造出不同風(fēng)險(xiǎn)收益狀況的投資組合。（二）期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn) 期權(quán)交易中，買賣雙方的權(quán)利義務(wù)不同，使買賣雙方面臨著不同的風(fēng)險(xiǎn)狀況。對(duì)于期權(quán)交易者來(lái)說(shuō)，買方與賣方部位的均面臨著權(quán)利金不利變化的風(fēng)險(xiǎn)。這點(diǎn)與期貨相同，即在權(quán)利金的范圍內(nèi)，如果買的低而賣的高，平倉(cāng)就能獲利。相反則虧損。與期貨不同的是，期權(quán)多頭的風(fēng)險(xiǎn)底線已經(jīng)確定和支付，其風(fēng)險(xiǎn)控制在權(quán)利金范圍內(nèi)。期權(quán)空頭持倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)則存在與期貨部位相同的不確定性。由于期權(quán)賣方收到的權(quán)利金能夠?yàn)槠涮峁┫鄳?yīng)的擔(dān)保，從而在價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)時(shí)，能夠抵消期權(quán)賣方的部份損失。雖然期權(quán)買方的風(fēng)險(xiǎn)有限，但其虧損的比例卻有可能是100％，有限的虧損加起來(lái)就變成了較大的虧損。期權(quán)賣方可以收到權(quán)利金，一旦價(jià)格發(fā)生較大的不利變化或者波動(dòng)率大幅升高，盡管期貨的價(jià)格不可能跌至零，也不可能無(wú)限上漲，但從資金管理的角度來(lái)講，對(duì)于許多交易者來(lái)說(shuō)，此時(shí)的損失已相當(dāng)于“無(wú)限”了。因此，在進(jìn)行期權(quán)投資之前，投資者一定要全面客觀地認(rèn)識(shí)期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)。三、期權(quán)與期貨的區(qū)別（一）買賣雙方的權(quán)利義務(wù) 期貨交易中，買賣雙方具有合約規(guī)定的對(duì)等的權(quán)利和義務(wù)。期權(quán)交易中，買方有以合約規(guī)定的價(jià)格是否買入或賣出期貨合約的權(quán)利，而賣方則有被動(dòng)履約的義務(wù)。一旦買方提出執(zhí)行，賣方則必須以履約的方式了結(jié)其期權(quán)部位。（二）買賣雙方的盈虧結(jié)構(gòu) 期貨交易中，隨著期貨價(jià)格的變化，買賣雙方都面臨著無(wú)限的盈與虧。期權(quán)交易中，買方潛在盈利是不確定的，但虧損卻是有限的，最大風(fēng)險(xiǎn)是確定的;相反，賣方的收益是有限的，潛在的虧損卻是不確定的。（三）保證金與權(quán)利金期貨交易中，買賣雙方均要交納交易保證金，但買賣雙方都不必向?qū)Ψ街Ц顿M(fèi)用。期權(quán)交易中，買方支付權(quán)利金，但不交納保證金。賣方收到權(quán)利金，但要交納保證金。（四）部位了結(jié)的方式期貨交易中，投資者可以平倉(cāng)或進(jìn)行實(shí)物交割的方式了結(jié)期貨交易。期權(quán)交易中，投資者了結(jié)其部位的方式包括三種：平倉(cāng)、執(zhí)行履約或到期。（五）合約數(shù)量期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數(shù)量固定而有限。期權(quán)交易中，期權(quán)合約不但有月份的差異，還有執(zhí)行價(jià)格、買權(quán)與賣權(quán)的差異。不但如此，隨著期貨價(jià)格的波動(dòng)，還要掛出新的執(zhí)行價(jià)格的期權(quán)合約，因此期權(quán)合約的數(shù)量較多。期權(quán)與期貨各具優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn)。期權(quán)的好處在于風(fēng)險(xiǎn)限制特性，但卻需要投資者付出權(quán)利金成本，只有在標(biāo)的物價(jià)格的變動(dòng)彌補(bǔ)權(quán)利金后才能獲利。但是，期權(quán)的出現(xiàn)，無(wú)論是在投資機(jī)會(huì)或是風(fēng)險(xiǎn)管理方面，都給具有不同需求的投資者提供了更加靈活的選擇。四、為什么交易期權(quán) （一）期權(quán)是一種有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。期權(quán)以期貨合約為標(biāo)的，可以說(shuō)是衍生品的衍生品。因此，期權(quán)既可以用來(lái)為現(xiàn)貨保值，也可以為期貨業(yè)務(wù)進(jìn)行保值。通過(guò)買入期權(quán)，為現(xiàn)貨或期貨進(jìn)行保值，不會(huì)面臨追加保證金的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)賣出期權(quán)，可以降低持倉(cāng)成本或增加部位收益。而不同執(zhí)行價(jià)格、不同到期日的期權(quán)的綜合使用，使為不同偏好的保值者提供量體裁衣的保值策略成為可能。（二）期權(quán)為投資者提供更多的投資機(jī)會(huì)和投資策略。期貨交易中，只有在價(jià)格發(fā)生方向性變化時(shí)，市場(chǎng)才有投資的機(jī)會(huì)。如果價(jià)格處于波動(dòng)較小的盤整期，市場(chǎng)中就缺乏投資的機(jī)會(huì)。期權(quán)交易中，無(wú)論是期貨價(jià)格處于牛市、熊市或盤整，均可以為投資者提供獲利的機(jī)會(huì)。期貨交易只能是基于方向性的。而期權(quán)的交易策略既可以基于期貨價(jià)格的變動(dòng)方向，也可以進(jìn)行基于期貨價(jià)格波動(dòng)率進(jìn)行交易。當(dāng)投資者看多波動(dòng)率時(shí)，可以買入跨式（Straddle）、寬跨式(Strangle)等交易組合；相反，如果投資者看空波動(dòng)率，可以進(jìn)行上述策略的相反操作。（三）杠桿作用。期權(quán)可以為投資者提供更大的杠桿作用。特別是到期日較短的虛值期權(quán)。與期貨保證金相比，用較少的權(quán)利金就可以控制同樣數(shù)量的合約。下面以平值期權(quán)為例，與期貨作一比較。假定：強(qiáng)麥期貨價(jià)格為1900元/噸，保證金比例為5%即95元；強(qiáng)麥期權(quán)執(zhí)行價(jià)格為1900元/噸，波動(dòng)率15％，年利率1.98％。不同到期日的買權(quán)理論價(jià)值與期貨保證金對(duì)比見(jiàn)表1-1。表1-1 期權(quán)與期貨的杠桿作用比較到期時(shí)間買權(quán)權(quán)利金（元/噸）占期貨保證金之比 1個(gè)月 34 30％ 2個(gè)月 49 45％ 3個(gè)月 61 60％期權(quán)的杠桿作用可以幫助投資者用有限的資金獲取更多的收益。如果市場(chǎng)出現(xiàn)不利變化，投資者可能損失更多的權(quán)利金。因此，投資者要注意，無(wú)論期貨還是期權(quán)，杠桿作用都是雙刃劍。

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本文目錄一覽

1，股票期權(quán)是什么意思

2，股票期權(quán)與職工持股的區(qū)別是怎樣的

3，公司還沒(méi)上市給員工期權(quán)或股份分別是什么定義

4，個(gè)股期權(quán)和融資融券的區(qū)別有哪些

5，50ETF期權(quán)是什么意思怎么交易

6，什么是期權(quán) 和期貨有什么區(qū)別

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