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1，什么是期貨交易
2，什么是期貨
3，什么是期貨交易
4，什么是期貨期貨交易的基本流程有哪些
5，什么叫期貨交易
6，什么是期貨

1，什么是期貨交易

期貨交易是指在期貨交易所內(nèi)進行的集中買賣期貨合約的交易活動!是一種高度組織化的交易方式,對交易時間,交易對象,交易空間等方面有較為嚴格的限制!

期貨交易是在交納一定數(shù)量的保證金后在期貨交易所內(nèi)買賣各種實物商品或金融商品的標準化合約的交易方式。期貨交易者一般通過期貨經(jīng)紀公司代理進行期貨合約的買賣，另外，買賣合約后所必須承擔的義務，可在合約到期前通過反向的交易行為（對沖或平倉）來解除。　　期貨交易是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。　　期貨交易是從現(xiàn)貨交易中的遠期合同交易發(fā)展而來的。在遠期合同交易中，交易者集中到商品交易場所交流市場行情，尋找交易伙伴，通過拍賣或雙方協(xié)商的方式來簽訂遠期合同，等合同到期，交易雙方以實物交割來了結義務。交易者在頻繁的遠期合同交易中發(fā)現(xiàn)：由于價格、利率或匯率波動，合同本身就具有價差或利益差，因此完全可以通過買賣合同來獲利，而不必等到實物交割時再獲利。為適應這種業(yè)務的發(fā)展，期貨交易應運而生。　　期貨交易是投資者交納5%-10%的保證金后，在期貨交易所內(nèi)買賣各種商品標準化合約的交易方式。一般的投資者可以通過低買高賣或高賣低買的方式獲取贏利?，F(xiàn)貨企業(yè)也可以利用期貨做套期保值，降低企業(yè)運營風險。期貨交易者一般通過期貨經(jīng)紀公司代理進行期貨合約的買賣，另外，買賣合約后所必須承擔的義務，可在合約到期前通過反向的交易行為（對沖或平倉）來解除。　　期貨交易是商品生產(chǎn)者為規(guī)避風險，從現(xiàn)貨交易中的遠期合同交易發(fā)展而來的。在遠期合同交易中，交易者集中到商品交易場所交流市場行情，尋找交易伙伴，通過拍賣或雙方協(xié)商的方式來簽訂遠期合同，等合同到期，交易雙方以實物交割來了結義務。交易者在頻繁的遠期合同交易中發(fā)現(xiàn)：由于價格、利率或匯率波動，合同本身就具有價差或利益差，因此完全可以通過買賣合同來獲利，而不必等到實物交割時再獲利。為適應這種業(yè)務的發(fā)展，期貨交易應運而生。

期貨就是標準化合約何以買賣呢.

期貨交易是有種合約交易，是首付定金，然后在一定的時間內(nèi)交貨。

說通俗一點吧：所謂期貨就是買賣某種商品未來一定時期內(nèi)的漲跌趨勢，上漲和下跌都又賺錢的可能，只是你要判斷好漲跌趨勢。

什么是期貨交易

2，什么是期貨

期貨交易簡易知識一、什么是期貨所謂期貨，顧名思義，就是規(guī)定未來一定時期交貨的商品，但實際上是一種可以反復轉讓、反復買賣的標準化合同。二、什么是期貨交易期貨交易是以保證金為基礎，在期貨交易所內(nèi)買賣各種商品標準化合同的交易方式。三、期貨交易的經(jīng)濟功能發(fā)現(xiàn)價格、回避風險、投資工具。四、期貨交易的目的套期保值或投機取利。五、期貨交易的特點 1、商品合約化：期貨交易是合約的買賣，雙方在成交時并非憑現(xiàn)貨，而是通過既定的標準化合約成交，實物商品不直接進出期貨市場。 2、合約標準化：期貨合約是標準化合約，其唯一的變量就是價格，其它要素如：數(shù)量、質(zhì)量、交貨時間和地點都由交易所統(tǒng)一規(guī)定。 3、資金杠桿化：期貨交易是以5－10％的保證金作為擔保進行交易，因此具有以小博大的杠桿作用。 4、交易公開化：期貨交易是在公開場合（交易所內(nèi)）自由競價進行，不是私下成交的。 5、交割票據(jù)化：期貨交割就是賣方交付倉單，買方交付付款憑證的過程，兩者均是法律認可受之保護的商業(yè)票據(jù)。六、期貨交易的運行機制 1、競價制：期貨市場是一個規(guī)范化的市場，按照“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先”的原則公開競價成交。 2、保證金制：保證金是期貨交易所結算部門的一種財力保證，分初始保證金和追加保證金。初始保證金一般僅占成額的5－10％，這個比例一般與交易風險保持一致，以保證合約的履行?？蛻舫霈F(xiàn)虛虧，需交納追加保證金。 3、每日結算制：期貨交易實行逐日盯市結算和無負債制度。即根據(jù)每日的成交、平倉、持倉及盈虧情況，按照規(guī)定追收保證金，從而保證百分之百的合同履約率。 4、對沖制：對沖即做與原來成交合品種、數(shù)量相同而方向相反的買賣，從而了結原來合約的履約責任。對沖的過程實質(zhì)就是轉手的過程。 5、交割制：交割的實質(zhì)就是把期貨市場和現(xiàn)貨市場結合起來，到最后交易日之前如不將原合約對沖即應交收實物。交割實行票據(jù)交換制，規(guī)定交割程序，由賣方提供倉單，買方提供付款憑證。賣方會員獲取倉單的方法：一是購買交易所指定的定點倉庫的倉單；二是將自己的貨物事先運抵定點倉庫，由其驗收后開具倉單；三是在交易所倉單拍賣會上購買倉單。 6、頭寸限制：即指買賣期貨合約數(shù)量的限制。簡言之就是規(guī)定“有多少錢就最多能做多少錢的買賣”。 7、價幅限制：即在前一個交易日結算價的基礎上上下浮動一個范圍，交易者當天只能在這個價格范圍內(nèi)交易。七、誰可以進行期貨交易參與期貨交易者可以分成兩大類，一類稱為套期保值者，另一類稱為風險投資者。套期保值者主要是利用期貨交易來轉移現(xiàn)貨交易的風險，從而達到減少成本、穩(wěn)定利潤的目的，在時機較好時也會利用實物商品買賣作為“后盾”進行投機獲利。風險投資者則主要利用期貨交易作為一種類似股票、房地產(chǎn)的投資手段，以追求高利潤。套期保值的參與者可各行業(yè)的商品生產(chǎn)者、營銷者、加工者、進出口商、債權者和債務者。生產(chǎn)者：商品生產(chǎn)需要一個周期，此間價格的變動會影響生產(chǎn)者的利潤。在生產(chǎn)周期內(nèi)參與期貨交易，可以將利潤事先固定，若時機選擇得當，不僅可以穩(wěn)定利潤，還可以獲得一筆額外收入。營銷者：商品從購入到售出需要一段時間，進行期貨交易既可靈活地選擇購入和售出時機，減少倉儲費用，又可為庫存商品進行保值。加工者：從購買原料到實際使用需要一段時間，從原料投入到制成產(chǎn)品出售又需要一段時間，無論是原料價格還是制成品價格發(fā)生不利變動都會帶來不必要的損失，因此明智的加工者需要參加兩類套期保值，即原料的買空套期保值和制成品的賣空套期保值，既可以為所購原料和將來售出的制成品保值，又可靈活選擇原料購入或制成品售出時機，減少兩者的庫存費用。進口出商：從交貨到提貨需要一段時間，且付款一般發(fā)生幣種間兌換問題，貨價或匯率的不利變動都會帶來不必要的損失。雖然在國際貿(mào)易中制定了許多回避風險的措施，如離岸價、到岸價等。但它們很難完全達到目的，且需要反復談判，費時費力。而同時參加貨物和外匯套期保值，既可以穩(wěn)定利潤，也可以少費口第三者舌。債僅者和債務者：無論是債主還是欠債人，在債款借出到償還期間，若利率發(fā)生波動，兩者之一就會遭受一定損失。若借債和還債還要發(fā)生幣種兌換，匯率的波動也會使兩者之一蒙受額外損失。為了回避這些風險，最好的選擇是參加金融套期保值。風險投資參與者眾多，任何一個有資本而又想追求高回報率者都可參與期貨交易的風險投資，只不過實力雄厚者可直接參與，資金不足者需參加某項基金來間接參與而已。參與期貨交易，您會發(fā)現(xiàn)它比投資房地產(chǎn)業(yè)和股票業(yè)更具吸引力，但同時也提

什么是期貨

3，什么是期貨交易

期貨交易是在現(xiàn)貨交易的基礎上發(fā)展起來的、通過在期貨交易所買賣標準化的期貨合約而進行的一種有組織的交易方式。在期貨市場中，大部分交易者買賣的期貨合約在到期前，又以對沖的形式了結。也就是說買進期貨合約的人，在合約到期前又可以將期貨合約賣掉；賣出期貨合約的人，在合約到期前又可以買進期貨合約來平倉。先買后賣或先賣后買都是允許的。一般來說，期貨交易中進行實物交割的只是很少量的一部分。期貨交易的對象并不是商品（標的物）的實體，而是商品（標的物）的標準化合約。期貨交易的目的是為了轉移價格風險或獲取風險利潤。

期貨的歷史】期貨的英文為Futures，是由“未來”一詞演化而來，其含義是：交易雙方不必在買賣發(fā)生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來的某一時候交收實貨，因此中國人就稱其為“期貨”。最初的期貨交易是從現(xiàn)貨遠期交易發(fā)展而來，最初的現(xiàn)貨遠期交易是雙方口頭承諾在某一時間交收一定數(shù)量的商品，后來隨著交易范圍的擴大，口頭承諾逐漸被買賣契約代替。這種契約行為日益復雜化，需要有中間人擔保，以便監(jiān)督買賣雙方按期交貨和付款，于是便出現(xiàn)了1570年倫敦開設的世界第一家商品遠期合同交易所———皇家交易所。為了適應商品經(jīng)濟的不斷發(fā)展，1985年芝加哥谷物交易所推出了一種被稱為“期貨合約”的標準化協(xié)議，取代原先沿用的遠期合同。使用這種標準化合約，允許合約轉手買賣，并逐步完善了保證金制度，于是一種專門買賣標準化合約的期貨市場形成了，期貨成為投資者的一種投資理財工具。【期貨交易的特征】 1、期貨交易的雙向性：期貨交易與股市的一個最大區(qū)別就期貨可以雙向交易，期貨可以買空也可賣空。價格上漲時可以低買高賣，價格下跌時可以高賣低補。做多可以賺錢，而做空也可以賺錢，所以說期貨無熊市。【在熊市中，股市會蕭條而期貨市場卻風光依舊，機會依然】 2、期貨交易的費用低：對期貨交易國家不征收印花稅等稅費，唯一費用就是交易手續(xù)費。國內(nèi)三家交易所目前手續(xù)在萬分之二、三左右，加上經(jīng)紀公司的附加費用，單邊手續(xù)費亦不足交易額的千分之一。【低廉的費用是成功的一個保證】 3、期貨交易的杠桿作用：杠桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場里交易無需支付全部資金，目前國內(nèi)期貨交易只需要支付5%保證金即可獲得未來交易的權利。由于保證金的運用，原本行情被以十余倍放大。我們假設某日銅價格封漲停（期貨里漲停僅為上個交易日的3%），操作對了，我們的資金利潤率達60%（3%÷5%）之巨，是股市漲停板的6倍。【有機會才能賺錢】 4、"T+0"交易機會翻番：期貨是"T+0"的交易，使您的資金應用達到極致，您在把握趨勢后，可以隨時交易，隨時平倉。【方便的進出可以增加投資的安全性】 5、期貨是零和市場但大于負市場：期貨是零和市場，期貨市場本身并不創(chuàng)造利潤。在某一時段里，不考慮資金的進出和提取交易費用，期貨市場總資金量是不變的，市場參與者的盈利來自另一個交易者的虧損。在股票市場步入熊市之即，市場價格大幅縮水，加之分紅的微薄，國家、企業(yè)吸納資金，也無做空機制。股票市場的資金總量在一段時間里會出現(xiàn)負增長，獲利總額將小于虧損額。【零永遠大于負數(shù)】綜合國家政策、經(jīng)濟發(fā)展需要以及期貨的本身特點都決定期貨有著巨大發(fā)展空間。【期貨與股票的區(qū)別】投資報酬不一樣：期貨交易由于其保證金的杠桿原理，可以放大收益，四兩撥千斤。期貨只需付出合約總值的10%以下的本錢；股票則必須100%投入資金，要融資則需付出利息代價。交易方式不一樣：國內(nèi)股票只能做多，而期貨則既能做多，又能做空；

期貨,(future or forward),是一種衍生產(chǎn)品,也就是說,他的價值來源于underlying asset. 他指交易雙方建立這樣一個合同關系: 在未來(注意,是未來,不是現(xiàn)在)某個特定時間,以特定價格,購買特定數(shù)量的一種產(chǎn)品. 舉個例子: 你和你朋友同意, 在2006年10月1日,以10塊/條的價格, 買你的朋友的內(nèi)褲(哈哈哈哈,只是為了有趣一些,別在意)100條. 這就是一個期貨. 這里, 交割日期是2006.10.1,執(zhí)行價格是10,數(shù)量是100條.呵呵. 好了,上面只是讓你懂得期貨究竟是怎么回事.事實上,期貨市場上的合同都本質(zhì)上都一樣的.比如,大豆期貨,它會說明,在什么日期執(zhí)行(交割), 價格,交貨地點,等. 期貨,很多人用來投機,但也有些人用于hedge.比如,一個農(nóng)民,他希望秋天的農(nóng)物的賣出價能定下來,他就可以去期貨市場賣出他的秋天的農(nóng)作物.這樣,無論事實上的農(nóng)作物的價格如何變化,他都能確定他的收宜. 再來講講多頭(longs),空頭(shorts).多頭指買進方.持出合約者.比如第一個例子的你.(你買進了那個內(nèi)褲合同). 反之空頭就是指賣出方了.比如第一個例子的你的朋友(他賣出了那個內(nèi)褲合同.).多方希望價格上漲,空方希望價格下降.

什么是期貨交易

4，什么是期貨期貨交易的基本流程有哪些

期貨通俗來講是標準化的一紙合約，是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、在將來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。這個標的物，又叫基礎資產(chǎn)，對期貨合約所對應的現(xiàn)貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具，如外匯、債券，還可以是某個金融指標，如三個月同業(yè)拆借利率或股票指數(shù)。因此，期貨交易是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。期貨投資者要具備良好的心理素質(zhì)和承擔風險的能力，要具有堅強的意志、較強的自我約束力，能冷靜地處理自己的交易業(yè)務，不感情用事。期貨投資者面對瞬息萬變的價格行情要能夠鎮(zhèn)定和冷靜地分析與觀察，做出合理的決策?！　∑谪浗灰讓ν顿Y者頗有吸引力的一個誘因就是期貨交易的杠桿作用，也就是以相對較少的資本控制期貨合約的整體價值，即用5%至10%的資金做100%的交易。但是，期貨投資者應充分認識到高收益的背后是高風險。因此，踏入期貨市場者要有承擔風險的意識，對可能出現(xiàn)的蝕本要有足夠的思想準備。除此之外，由于期貨交易的規(guī)則和慣例與證券交易、一般現(xiàn)現(xiàn)貨交易等有許多異同之處，故踏入期貨市場者還應了解和掌握一些期貨交易的必要知識。進入期貨市場的程序與股票市場大致相同。就客戶而言，通常通過一家經(jīng)紀公司（例如：天津方正中期期貨濱海新區(qū)營業(yè)部）處理自己的期貨買賣業(yè)務。期貨投資者首先要在天津方正中期期貨濱海新區(qū)營業(yè)部開設期貨交易賬戶，要簽署一張標準的"期貨交易協(xié)議"書并填寫客戶登記，存入所需要的保證金，這樣便完成了開立交易戶頭的手續(xù)?！　‘斎桓鶕?jù)有關期貨交易的法規(guī)，天津方正中期期貨濱海新區(qū)營業(yè)部還會要求投資者（即顧客）提供正確、詳細的財務資料，以便我營業(yè)部了解投資者的財務狀況、投資目的，并確定期貨對該投資者是否適當，合格者才能被允許開立賬戶。同時交易所也要求會員經(jīng)紀公司監(jiān)督其客戶資金的正常操作。當營業(yè)部接受投資者開立賬戶后，該投資者便可開始作為客戶進行期貨交易?！】蛻魠⑴c期貨交易的一般過程如下：　?。?）期貨交易者在天津方正中期期貨濱海新區(qū)營業(yè)部辦理開戶手續(xù)，包括簽署一份授權經(jīng)紀公司代為買賣合同及繳付手續(xù)費的授權書，我營業(yè)部獲此授權后，就可根據(jù)該合同的條款，按照客戶的指標辦理期貨的買賣?！　。?）經(jīng)紀人接到客戶的訂單后，立即用電話、電傳或其它方法迅速通知我營業(yè)部駐在交易所的代表?！　。?）我營業(yè)部交易代表將收到的訂單打上時間圖章，即送至交易大廳內(nèi)的出市代表?！　。?）場內(nèi)出市代表將客戶的指令輸入計算機進行交易?！　。?）每一筆交易完成后，場內(nèi)出市代表須將交易記錄通知場外經(jīng)紀人，并通知客戶?！　。?）當客戶要求將期貨合約平倉時，要立即通知經(jīng)紀人，由經(jīng)紀人用電話通知駐在交易所的交易代表，通過場內(nèi)出市代表將該筆期貨合約進行對沖，同時通過交易電腦進行清算，并由經(jīng)紀人將對沖后的純利或虧損報表寄給客戶?！　。?）如客戶在短期內(nèi)不平倉，一般在每天或每周按當天交易所結算價格結算一次。如賬面出現(xiàn)虧損，客戶需要暫時補交虧損差額；如有賬面盈余，即由經(jīng)紀公司補交盈利差額給客戶。直到客戶平倉時，再結算實際盈虧額。以上就是期貨交易的基本流程。

期貨通俗來講是標準化的一紙合約，是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、在將來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。這個標的物，又叫基礎資產(chǎn)，對期貨合約所對應的現(xiàn)貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具，如外匯、債券，還可以是某個金融指標，如三個月同業(yè)拆借利率或股票指數(shù)。因此，期貨交易是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。期貨投資者要具備良好的心理素質(zhì)和承擔風險的能力，要具有堅強的意志、較強的自我約束力，能冷靜地處理自己的交易業(yè)務，不感情用事。期貨投資者面對瞬息萬變的價格行情要能夠鎮(zhèn)定和冷靜地分析與觀察，做出合理的決策。　　期貨交易對投資者頗有吸引力的一個誘因就是期貨交易的杠桿作用，也就是以相對較少的資本控制期貨合約的整體價值，即用5%至10%的資金做100%的交易。但是，期貨投資者應充分認識到高收益的背后是高風險。因此，踏入期貨市場者要有承擔風險的意識，對可能出現(xiàn)的蝕本要有足夠的思想準備。除此之外，由于期貨交易的規(guī)則和慣例與證券交易、一般現(xiàn)現(xiàn)貨交易等有許多異同之處，故踏入期貨市場者還應了解和掌握一些期貨交易的必要知識。進入期貨市場的程序與股票市場大致相同。就客戶而言，通常通過一家經(jīng)紀公司（例如：天津方正中期期貨濱海新區(qū)營業(yè)部）處理自己的期貨買賣業(yè)務。期貨投資者首先要在天津方正中期期貨濱海新區(qū)營業(yè)部開設期貨交易賬戶，要簽署一張標準的"期貨交易協(xié)議"書并填寫客戶登記，存入所需要的保證金，這樣便完成了開立交易戶頭的手續(xù)?！　‘斎桓鶕?jù)有關期貨交易的法規(guī)，天津方正中期期貨濱海新區(qū)營業(yè)部還會要求投資者（即顧客）提供正確、詳細的財務資料，以便我營業(yè)部了解投資者的財務狀況、投資目的，并確定期貨對該投資者是否適當，合格者才能被允許開立賬戶。同時交易所也要求會員經(jīng)紀公司監(jiān)督其客戶資金的正常操作。當營業(yè)部接受投資者開立賬戶后，該投資者便可開始作為客戶進行期貨交易?！】蛻魠⑴c期貨交易的一般過程如下：　　（1）期貨交易者在天津方正中期期貨濱海新區(qū)營業(yè)部辦理開戶手續(xù)，包括簽署一份授權經(jīng)紀公司代為買賣合同及繳付手續(xù)費的授權書，我營業(yè)部獲此授權后，就可根據(jù)該合同的條款，按照客戶的指標辦理期貨的買賣?！　。?）經(jīng)紀人接到客戶的訂單后，立即用電話、電傳或其它方法迅速通知我營業(yè)部駐在交易所的代表?！　。?）我營業(yè)部交易代表將收到的訂單打上時間圖章，即送至交易大廳內(nèi)的出市代表?！　。?）場內(nèi)出市代表將客戶的指令輸入計算機進行交易?！　。?）每一筆交易完成后，場內(nèi)出市代表須將交易記錄通知場外經(jīng)紀人，并通知客戶。　?。?）當客戶要求將期貨合約平倉時，要立即通知經(jīng)紀人，由經(jīng)紀人用電話通知駐在交易所的交易代表，通過場內(nèi)出市代表將該筆期貨合約進行對沖，同時通過交易電腦進行清算，并由經(jīng)紀人將對沖后的純利或虧損報表寄給客戶?！　。?）如客戶在短期內(nèi)不平倉，一般在每天或每周按當天交易所結算價格結算一次。如賬面出現(xiàn)虧損，客戶需要暫時補交虧損差額；如有賬面盈余，即由經(jīng)紀公司補交盈利差額給客戶。直到客戶平倉時，再結算實際盈虧額。以上就是期貨交易的基本流程。

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5，什么叫期貨交易

期貨基本概念（一）期貨合約：是指在交易所達成的，受法律約束的，并規(guī)定在將來特定地點和時間交割某一特定商品的標準化合約。所謂標準化合約是指合約的數(shù)量、質(zhì)量、交貨時間和地點等都是既定的，唯一的變量是價。在談論合約時，人們很自然地認為，合約就是印得密密麻麻的一紙文書。誠然，期貨合約確實涉及大量的文件和文書工作，但是期貨合約并非一紙文書。期貨合約是通過期貨交易所達成的一項具有法律約束力的協(xié)議，即同意在將來買賣某種商品的契約。期貨合約的標準化條款一般包括：（1）交易數(shù)量和單位條款。每種商品的期貨合約規(guī)定了統(tǒng)一的、標準化的數(shù)量和數(shù)量單位，統(tǒng)稱“交易單位”。例如，大連商品交易所規(guī)定大豆期貨合約的交易單位為10噸。也就是說，你在大連商品交易所買賣大豆期貨合約，起步就得10噸，用期貨市場的術語表達就是1手，這是最小的交易單位。在期貨市場，你不可以買5噸或賣出8噸大豆。（2）質(zhì)量和等級條款。商品期貨合約規(guī)定了統(tǒng)一的、標準化的質(zhì)量等級，一般采用國家制定的商品質(zhì)量等級標準。例如，大連商品交易所大豆期貨的交割標準采用國標。（3）交割地點條款。期貨合約為期貨交易的實物交割指定了標準化的、統(tǒng)一的實物商品的交割倉庫，以保證實物交割的正常進行。大連是我國重要的糧食集散地之一，倉儲業(yè)非常發(fā)達，目前，大連商品交易所的指定交割倉庫都設在大連。（4）交割期條款。商品期貨合約對進行實物交割的月份作了規(guī)定。剛開始商品期貨交易時，你最先注意到的是：每種商品有幾個不同的合約，每個合約標示著一定的月份，如1999年11月大豆合約與2000年5月大豆合約。（5）最小變動價位條款。指期貨交易時買賣雙方報價所允許的最小變動幅度，每次報價時價格的變動必須是這個最小變動價位的整數(shù)倍，大連商品交易所大豆期貨合約的最小變動價位為1元/噸。也就是說，當你買賣大豆期貨時，不可能出現(xiàn)2188.5元/噸這樣的價格。（6）漲跌停板幅度條款。指交易日期貨合約的成交價格不能高于或低于該合約上一交易日結算價的一定幅度。例如，大連商品交易所規(guī)定，大豆期貨的漲跌停板幅度為上一交易日結算價的3%。（7）最后交易日條款。指期貨合約停止買賣的最后截止日期。每種期貨合約都有一定的月份限制，到了合約月份的一定日期，就要停止合約的買賣，準備進行實物交割。例如，大連商品交易所規(guī)定，大豆期貨的最后交易日為合約月份的第十個交易日。現(xiàn)附大連商品交易所黃大豆1號期貨合約供參考。交易品種黃大豆1號交易單位 10噸/手報價單位人民幣最小變動價位 1元/噸漲跌停板幅度上一交易日結算價的3％合約交割月份 1,3,5,7,9,11 交易時間每周一至周五上午9:00～11:30,下午13:30～15:00 最后交易日合約月份第十個交易日最后交割日最后交易日后七日(遇法定節(jié)假日順延) 交割等級具體內(nèi)容見附表交割地點大連商品交易所指定交割倉庫交易保證金合約價值的5％交易手續(xù)費 10元/手交割方式集中交割交易代碼 A 上市交易所大連商品交易所（二）期貨交易：是指在期貨交易所內(nèi)集中買賣期貨合約的交易活動。期貨交易的全過程可以概括為開倉、持倉、平倉或實物交割。開倉，是指交易者新買入或新賣出一定數(shù)量的期貨合約，例如，你可賣出10手大豆期貨合約，當這一筆交易是你的第一次買賣時，就被稱為開倉交易。在期貨市場上，買入或賣出一份期貨合約相當于簽署了一份遠期交割合同。開倉之后尚沒有平倉的合約，叫未平倉合約或者平倉頭寸，也叫持倉。開倉時，買入期貨合約后所持有的頭寸叫多頭頭寸，簡稱多頭；賣出期貨合約后所持有的頭寸叫空頭頭寸，簡稱空頭。如果交易者將這份期貨合約保留到最后交易日結束，他就必須通過實物交割來了結這筆期貨交易，然而，進行實物交割的是少數(shù)。大約99％的市場參與者都在最后交易日結束之前擇機將買入的期貨合約賣出，或將賣出的期貨合約買回，即通過筆數(shù)相等、方向相反的期貨交易來對沖原有的期貨合約，以此了結期貨交易，解除到期進行實物交割的義務。舉例而言，如果你賣出大豆2000年5月合約10手，那么，你就應在2000年5月到期前，買進10手同一個合約來對沖平倉，這樣，一開一平，一個交易過程就結束了。這就象財務做帳一樣，同一筆資金進出一次，帳就做平了。這種買回已賣出合約，或賣出已買入合約的行為就叫平倉。交易者開倉之后可以選擇兩種方式了結期貨合約：要么擇機平倉，要么保留至最后交易日并進行實物交割。期貨交易者在買賣期貨合約時，可能盈利，也可能發(fā)生虧損。那么，從交易者自己的角度看，什么樣交易是盈利的？什么樣的交易是虧損的？請看一個例子，比如，你選擇了1手大豆合約的買賣。你以2188元／噸的價格賣出明年5月份交割的1手大豆合約。這時，你所處的交易部位就被稱為“空頭”部位，你現(xiàn)在可以說你是一位“賣空者”或者說你賣空1手大豆合約。當你成為空頭時，你有兩種選擇。一種是一直到合約的期滿都保持空頭部位，交割時，你在現(xiàn)貨市場買入10噸大豆并提交給合約的買方。如果你能以低于2188元／噸的價格買入大豆，那么交割后你就能盈利；反之，你以高于2188元／噸的價格買入，你就會虧本。比如你付出2238元／噸購買用于交割的大豆，那么，你將損失500元（不計交易、交割手續(xù)費）。你作為空頭的另一種選擇是，當大豆期貨的價格對你有利時，進行對沖平倉。也就是說，如果你是賣方（空頭），你就能買入同樣一種合約成為買方而平倉。如果這讓你迷惑不解，你可想想上面合約期滿時你是怎么做的：你從現(xiàn)貨市場買入大豆抵補空頭地位并將它提交給合約的買方，其實質(zhì)是一樣的。如果你既是空頭又是多頭，兩者相互抵銷，你便可撤離期貨市場了。如果你以2188元／噸做空頭，然后，又以2058元／噸做多頭，把原來持有的賣出合約買回來，那么你可賺1300元（不計交易手續(xù)費）。

所謂期貨交易，是指交易雙方在期貨交易所買賣期貨合約的交易行為。期貨交易是在現(xiàn)貨交易基礎上發(fā)展起來的、通過在期貨交易所內(nèi)成交標準化期貨合約的一種新型交易方式。交易遵從“公開、公平、公正”的原則。買入期貨稱“買空”或稱“多頭”，亦即多頭交易，賣出期貨稱“賣空”或“空頭”，亦即空頭交易。期貨交易的買賣又稱在期貨市場上建立交易部位，買空稱作建立多頭部位，賣空稱作建立空頭部位。開始買入或賣出期貨合約的交易行為稱為“開倉”或“建立交易部位”，交易者手中持有合約稱為“持倉”，交易者了結手中的合約進行反向交易的行為稱“平倉”或“對沖”，如果到了交割月份，交易者手中的合約仍未對沖，那么，持空頭合約者就要備好實貨準備提出交割，持多頭合約者就要備好資金準備接受實物。一般情況下，大多數(shù)合約都在到期前以對沖方式了結，只有極少數(shù)要進行實貨交割。

期貨是指期貨合約，是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。期貨交易就是期貨合約的買賣

首先你要明白的是什么是期貨交易。所謂期貨交易，是指交易雙方在期貨交易所集中買賣期貨合約的交易行為。在期貨市場上大多數(shù)的期貨交易的目的不是到期獲得實物，而是通過套期保值回避價格風險或投資獲利。實際的期貨交易中，交易的雙方在訂立期貨合同時，雙方手中都無須有現(xiàn)貨和全額現(xiàn)款，他們只要按成交金額的一定比例向交易所交納保證金即可。換句話說，這就等于買方手里可以沒有現(xiàn)款，賣方手里也不必有現(xiàn)貨。

期貨交易簡易知識一、什么是期貨所謂期貨，顧名思義，就是規(guī)定未來一定時期交貨的商品，但實際上是一種可以反復轉讓、反復買賣的標準化合同。二、什么是期貨交易期貨交易是以保證金為基礎，在期貨交易所內(nèi)買賣各種商品標準化合同的交易方式。三、期貨交易的經(jīng)濟功能發(fā)現(xiàn)價格、回避風險、投資工具。四、期貨交易的目的套期保值或投機取利。五、期貨交易的特點 1、商品合約化：期貨交易是合約的買賣，雙方在成交時并非憑現(xiàn)貨，而是通過既定的標準化合約成交，實物商品不直接進出期貨市場。 2、合約標準化：期貨合約是標準化合約，其唯一的變量就是價格，其它要素如：數(shù)量、質(zhì)量、交貨時間和地點都由交易所統(tǒng)一規(guī)定。 3、資金杠桿化：期貨交易是以5－10％的保證金作為擔保進行交易，因此具有以小博大的杠桿作用。 4、交易公開化：期貨交易是在公開場合（交易所內(nèi)）自由競價進行，不是私下成交的。 5、交割票據(jù)化：期貨交割就是賣方交付倉單，買方交付付款憑證的過程，兩者均是法律認可受之保護的商業(yè)票據(jù)。六、期貨交易的運行機制 1、競價制：期貨市場是一個規(guī)范化的市場，按照“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先”的原則公開競價成交。 2、保證金制：保證金是期貨交易所結算部門的一種財力保證，分初始保證金和追加保證金。初始保證金一般僅占成額的5－10％，這個比例一般與交易風險保持一致，以保證合約的履行。客戶出現(xiàn)虛虧，需交納追加保證金。 3、每日結算制：期貨交易實行逐日盯市結算和無負債制度。即根據(jù)每日的成交、平倉、持倉及盈虧情況，按照規(guī)定追收保證金，從而保證百分之百的合同履約率。 4、對沖制：對沖即做與原來成交合品種、數(shù)量相同而方向相反的買賣，從而了結原來合約的履約責任。對沖的過程實質(zhì)就是轉手的過程。 5、交割制：交割的實質(zhì)就是把期貨市場和現(xiàn)貨市場結合起來，到最后交易日之前如不將原合約對沖即應交收實物。交割實行票據(jù)交換制，規(guī)定交割程序，由賣方提供倉單，買方提供付款憑證。賣方會員獲取倉單的方法：一是購買交易所指定的定點倉庫的倉單；二是將自己的貨物事先運抵定點倉庫，由其驗收后開具倉單；三是在交易所倉單拍賣會上購買倉單。 6、頭寸限制：即指買賣期貨合約數(shù)量的限制。簡言之就是規(guī)定“有多少錢就最多能做多少錢的買賣”。 7、價幅限制：即在前一個交易日結算價的基礎上上下浮動一個范圍，交易者當天只能在這個價格范圍內(nèi)交易。七、誰可以進行期貨交易參與期貨交易者可以分成兩大類，一類稱為套期保值者，另一類稱為風險投資者。套期保值者主要是利用期貨交易來轉移現(xiàn)貨交易的風險，從而達到減少成本、穩(wěn)定利潤的目的，在時機較好時也會利用實物商品買賣作為“后盾”進行投機獲利。風險投資者則主要利用期貨交易作為一種類似股票、房地產(chǎn)的投資手段，以追求高利潤。套期保值的參與者可各行業(yè)的商品生產(chǎn)者、營銷者、加工者、進出口商、債權者和債務者。生產(chǎn)者：商品生產(chǎn)需要一個周期，此間價格的變動會影響生產(chǎn)者的利潤。在生產(chǎn)周期內(nèi)參與期貨交易，可以將利潤事先固定，若時機選擇得當，不僅可以穩(wěn)定利潤，還可以獲得一筆額外收入。營銷者：商品從購入到售出需要一段時間，進行期貨交易既可靈活地選擇購入和售出時機，減少倉儲費用，又可為庫存商品進行保值。加工者：從購買原料到實際使用需要一段時間，從原料投入到制成產(chǎn)品出售又需要一段時間，無論是原料價格還是制成品價格發(fā)生不利變動都會帶來不必要的損失，因此明智的加工者需要參加兩類套期保值，即原料的買空套期保值和制成品的賣空套期保值，既可以為所購原料和將來售出的制成品保值，又可靈活選擇原料購入或制成品售出時機，減少兩者的庫存費用。進口出商：從交貨到提貨需要一段時間，且付款一般發(fā)生幣種間兌換問題，貨價或匯率的不利變動都會帶來不必要的損失。雖然在國際貿(mào)易中制定了許多回避風險的措施，如離岸價、到岸價等。但它們很難完全達到目的，且需要反復談判，費時費力。而同時參加貨物和外匯套期保值，既可以穩(wěn)定利潤，也可以少費口第三者舌。債僅者和債務者：無論是債主還是欠債人，在債款借出到償還期間，若利率發(fā)生波動，兩者之一就會遭受一定損失。若借債和還債還要發(fā)生幣種兌換，匯率的波動也會使兩者之一蒙受額外損失。為了回避這些風險，最好的選擇是參加金融套期保值。風險投資參與者眾多，任何一個有資本而又想追求高回報率者都可參與期貨交易的風險投資，只不過實力雄厚者可直接參與，資金不足者需參加某項基金來間接參與而已。參與期貨交易，您會發(fā)現(xiàn)它比投資房地產(chǎn)業(yè)和股票業(yè)更具吸引力，但同時也提醒您注意，參與期貨交易更應具備風險意識，做好必要的必理準備。

6，什么是期貨

期貨的英文為Futures，是由“未來”一詞演化而來，其含義是：交易雙方不必在買賣發(fā)生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來的某一時候交收實貨，因此中國人就稱其為“期貨”。最初的期貨交易是從現(xiàn)貨遠期交易發(fā)展而來，最初的現(xiàn)貨遠期交易是雙方口頭承諾在某一時間交收一定數(shù)量的商品，后來隨著交易范圍的擴大，口頭承諾逐漸被買賣契約代替。這種契約行為日益復雜化，需要有中間人擔保，以便監(jiān)督買賣雙方按期交貨和付款，于是便出現(xiàn)了1570年倫敦開設的世界第一家商品遠期合同交易所———皇家交易所。為了適應商品經(jīng)濟的不斷發(fā)展，1985年芝加哥谷物交易所推出了一種被稱為“期貨合約”的標準化協(xié)議，取代原先沿用的遠期合同。使用這種標準化合約，允許合約轉手買賣，并逐步完善了保證金制度，于是一種專門買賣標準化合約的期貨市場形成了，期貨成為投資者的一種投資理財工具。期貨的特點是以小博大、買空賣空、雙向賺錢，風險很大，因此我國對期貨交易的開放十分慎重。期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區(qū)別。一、以小搏大股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進行100%的交易。比如投資者有一萬元，買10元一股的股票能買1000股，而投資期貨就可以成交10萬元的商品期貨合約，這就是以小搏大。二、雙向交易股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出；而期貨即可以先買進也可以先賣出，這就是雙向交易。三、時間制約股票交易無時間限制，如果被套可以長期平倉，而期貨必須到期交割，否則交易所將強行平倉或以實物交割。四、盈虧實際股票投資回報有兩部分，其一是市場差價，其二是分紅派息，而期貨投資的盈虧在市場交易中就是實際盈虧。五、風險巨大期貨由于實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制，從而使其更具有高報酬、高風險的特點，在某種意義上講，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間一貧如洗，投資者要慎重投資。貨幣基金———金融投資新產(chǎn)品近期，南方現(xiàn)金增利基金在綿陽開始發(fā)行，什么是貨幣基金呢？不少市民仍是一頭霧水。貨幣市場投資基金是被稱為“可以替代儲蓄”的理財產(chǎn)品，到目前為止，市場上共發(fā)行了10只貨幣市場基金，其稅后年收益率穩(wěn)定在2.34%至3.5%之間，遠高于一年銀行定期存款1.98%的收益，同時，在收益性、流動性、風險度、起購點等方面比人民幣理財更具優(yōu)勢，因而受到了眾多投資者的青睞，被譽為“準儲蓄”。貨幣市場基金是開放式基金的一種，是僅投資于貨幣市場工具的基金，包括：現(xiàn)金、一年以內(nèi)（含一年）的銀行定期存款、大額存單、剩余期限在三百九十七天（含三百九十七天）的債券、期限在一年內(nèi)（含一年）的債券回購、期限在一年以內(nèi)（含一年）的中央銀行票據(jù)、中國證監(jiān)會和中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。因此它幾乎等同于國家信用，基本上穩(wěn)賺不賠，而且沒有利息稅。另外，貨幣市場基金還有五大優(yōu)點：一、起購點低，1000元就可進行申購。二、無交易費用。認購、贖回交易費用全免。三、高流動性。隨時可以申購、贖回，一般可在贖回的第二天拿到錢。四、天天分紅，復利收益。投資收益每日分配，每個月15號現(xiàn)金收益自動轉為基金份額，實際是復利收益。五、信息透明。每日公告收益狀況，直觀及時。同時其收益隨央行利息上調(diào)而升高。所以，具備了“本金無憂、活期便利、定期收益”特點的貨幣基金非常適合追求低風險、高流動性、穩(wěn)定收益的單位和個人。投資者可持本人有效證件（身份證、軍官證、護照）到具有代銷資格的銀行或證券公司進行申購、贖回業(yè)務。

某樣東西在不同時期的價格變動．．而雙方達到協(xié)議．．在那指定的時間內(nèi)價格的交易比．．．．

以小博大、買空賣空、雙向賺錢，風險很大,期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間一貧如洗

期貨市場是進行期貨合約買賣的場所。期貨市場由期貨交易所、期貨清算所、期貨經(jīng)紀公司和期貨交易參與者構成。因此，期貨市場是一種圍繞期貨合約交易而形成的特殊的經(jīng)濟關系的總和。期貨市場的基本作用，在于避免因商品從生產(chǎn)到最后利用這段時間可能發(fā)生的不利的價格變動而帶來的損失，一般不實現(xiàn)商品所有權的轉移。價格發(fā)現(xiàn)與套期保值，是期貨市場所擁有的獨特功能。期市具有價格發(fā)現(xiàn)功能，期貨價格為現(xiàn)貨市場提供價格指標。期貨市場匯集的信息為生產(chǎn)者提供了更多的供求信息，有助于現(xiàn)貨市場的價格穩(wěn)定。期貨市場集中了大量的生產(chǎn)商和需求方，期貨市場具有價格發(fā)現(xiàn)功能，能夠提供即時的需求和供給變化，如果引進汽車，那么宏觀調(diào)控將顯著減少，政府需要提供的將只是指導，而不是行政命令。我們要對市場進行引導、調(diào)節(jié)，最重要的是通過具有獨立所有權的微觀主體，在價格的引導下尋找最大獲利機會。套期保值指在買進或賣出金融憑證（現(xiàn)貨）的同時，在期貨市場上賣出或買進期貨合同，在期貨合同到期后，因價格變動而在現(xiàn)貨買賣上所造成的虧損，可由期貨合同交易的盈利彌補。凡準備在將來進行投資的人，為防止利率下降蒙受損失，可在期貨市場用套期保值方式得到保障。擁有固定收入證券的人，為防止利率上升，證券價格下降，也可用出售期貨的套期保值方式得到保障。金融憑證的價格和年收入率之間的關系成反比。當利率上升，則固定收入的證券如長期的和短期的庫券價格就會下降；當利率下降，固定收入的證券的市價就會上升。原理：（一）同種商品的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格走勢一致商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格在同一市場環(huán)境內(nèi)受到相同的經(jīng)濟因素的影響和制約，困而一般情況下兩個市場的價格變動趨勢相同。套期保值就是利用這兩個市場上的價格關系，取得在一個市場上出現(xiàn)虧損的同時在另一個市場上盈利的結果。（二）現(xiàn)貨市場與期貨市場的價格期貨合約到期日的臨近，兩者趨向一致期貨交易的交割制度，保證了現(xiàn)貨市場與期貨市場的價格隨期貨合約到期日的臨近，兩者趨向一致。（三）套期保值是用較小的基差風險替代較大的現(xiàn)貨價格波動風險套期保值者參與期貨市場，是為了避免現(xiàn)貨市場價格變動較大的風險、而接受基差變動這一相對較小的風險。原則：（一）商品種類相同原則商品種類相同原則，是指在做套期保值交易時，所選擇的期貨商品必須和套期保值者將在現(xiàn)貨市場中買進或賣出的現(xiàn)貨商品在種類上相同。在做套期保值交易時，必須遵循商品種類相同原則，否則，所做的套期保值交易不僅不能達到規(guī)避價格風險的目的，反而會增加價格波動的風險。（二）商品數(shù)量相等原則商品數(shù)量相等原則，是指在做套期保值交易時，所選用的期貨合約上所載的商品的數(shù)量必須與交易將要在現(xiàn)貨市場上買進或賣出的商品數(shù)量相等。做套期保值交易之所以必須堅持商品數(shù)量相等的原則，是因為只有保持交易之所以必須堅持商品數(shù)量相等的原則，是因為只有保持兩個市場上買賣商品的數(shù)量相等，才能能使一個市場上的盈利額與另一個市場上的虧損額相等或最接近。（三）月份相同或相近原則月份相同或打近原則，是指在做套期保值交易時，所選用的期貨合約的交割月份最好與交易者將來在現(xiàn)貨市場上實際買進或賣現(xiàn)貨商品的時間相同或相近。（四）交易方向相反原則是指在做套期保值交易時，套期保值者必須同時或在相近時間內(nèi)，在現(xiàn)貨市場上和期貨市場上采取相反的買賣行動，即進行反向原則，交易者才能取得在一個市場上虧損的同時在另一個市場上必定會出現(xiàn)盈利的結果，從而才能用一個市場上的盈利去彌補另一個市場上的虧損，達到套期保值的目的。套期保值交易的四大操作原則是任何套期保值交易都必須同時兼顧的，忽略其中任何一個，都不可能影響套期保值交易的效果。套期保值的應用生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)面臨的價格波動的風險最終可分為兩種：一種是擔心未來某種商品的價格上漲；另外一種是擔心未來某種商品的價格下跌。因此，期貨市場上的套期保值可以分為兩種最基本的操作方式，即買入套期保值和賣出套期保值。買入套期保值，就是指套期保值者先在期貨市場上買入與其將在現(xiàn)貨市場上買入的現(xiàn)貨商品數(shù)量相等、交割日期相同或相近的該商品期貨合約，即預先在期貨市場上買入，持有多頭頭寸。然后，當該套期保值者在現(xiàn)貨市場上買入現(xiàn)貨商品的合約，進而為其為現(xiàn)貨市場上買進現(xiàn)貨商品的交易進行保值。適用對象及范圍；第一，加工制造企業(yè)為了防止日后購進原料時價格上漲的情況。第二，供貨方已經(jīng)跟需求方簽訂好現(xiàn)貨供貨合同，將來交貨，但供貨方此時尚未購進貨源，擔心日后購進貨源時價格上漲。第三，需求方認為目前現(xiàn)貨市場的價格很合適，但由于資金不足或才缺少外匯或一時找不到符合規(guī)則的商品，或者倉庫已滿，不能立即買進現(xiàn)貨，擔心日后購進現(xiàn)貨時，價格上漲。穩(wěn)妥的辦法是進行買期保值。賣出套期保值，是指套期保值者先在期貨市場上賣出與期將要在現(xiàn)貨市場上賣出的現(xiàn)貨商品數(shù)量相等、交割日期相同或相近的該種商品的期貨合約。然后，當該套期保值者在現(xiàn)貨市場上實際賣出該種現(xiàn)貨商品的同時或前后，又在期貨市場上進行對沖、買進與原先所賣出的期貨合約，結束所做的套期保值交易，進而實現(xiàn)為其在現(xiàn)貨市場上賣現(xiàn)貨保值。因其在期貨市場上首先建立空頭的交易部位，故又稱為空頭保值或賣空保值。適用對象與范圍；第一，直接生產(chǎn)商品期貨實物的生產(chǎn)廠家、農(nóng)廠、工廠等，手頭有庫存產(chǎn)品尚未銷售或即將生產(chǎn)、收獲某種商品期貨實物，擔心日后出售時價格下跌。第二，儲運商、貿(mào)易商手頭有庫存現(xiàn)貨尚未出售或儲運商、貿(mào)易商已簽訂將來以特定價格買進某一商品但尚未轉售出去，擔心日后出售時價格下跌。第三，加工制造企業(yè)擔心庫存原料價格下跌。舉例說明豆油價格波動十分劇烈，供求狀況、季節(jié)性因素、相關產(chǎn)品的供求狀況以及生產(chǎn)、運輸、加工、銷售等各個環(huán)節(jié)的變動都會給豆油期貨價格帶來波動。因此，整個產(chǎn)業(yè)鏈上的各種角色，包括豆農(nóng)、加工商、經(jīng)紀商、投機商、大豆和貿(mào)易商以及其他油籽貿(mào)易商，都可以運用豆油期貨來規(guī)避現(xiàn)貨市場帶來的價格風險。豆油是大豆的副產(chǎn)品，每1噸大豆可以制出0.2噸的豆油和0.8噸的豆粕，豆油的價格與大豆的價格有密切關系，每年大豆的產(chǎn)量都會影響到豆油的價格，大豆豐收則豆油價跌，大豆欠收則豆油就會漲價。同時，豆粕與豆油之間也存在相互關聯(lián)，豆粕價好，豆油就會價跌，豆粕滯銷，豆油產(chǎn)量就將減少，豆油價格將上漲。大豆、豆粕和豆油期貨幾乎都是同時上市的，從而構建了一個完整的大豆相關產(chǎn)品期貨體系，可以為大豆產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)的機構和個人提供發(fā)現(xiàn)價格和規(guī)避風險的場所，市場投資者可以根據(jù)自身需要，有針對性的進行套期保值、套利和投機操作。同時，通過分析三者之間的相互關系，可以進行低風險套利交易，這有助于減少盲目投機，增強期貨市場的流動性，并降低市場的風險。 2006年，我國豆油、棕櫚油、菜籽油等植物油產(chǎn)品將取消關稅配額管理，其關稅將統(tǒng)一降至9％，豆油進口環(huán)境將更加寬松。沒有配額限制，有條件進口豆油的企業(yè)數(shù)量會明顯增多，豆油進口數(shù)量的不確定性也會明顯增強，豆油價格的波動將會增大。現(xiàn)在，豆油期貨已在大連商品交易所成功上市，成為豆類期貨品種體系的有效補充，為國內(nèi)涉豆企業(yè)提供了規(guī)避風險的工具，也順應了與國際期貨市場接軌的要求。案例：我國xx豆油公司計劃06年3月從美國進口500噸大豆，現(xiàn)貨價格為1000元/噸，由于大豆需要三個月到貨，為了回避3個月后購進的500噸大豆價格上漲帶來的風險，該公司決定進行套期保值。買入套期保值為例市場時間現(xiàn)貨市場期貨市場1月份現(xiàn)貨市場價格為1000元/噸，由于擔心價格和資金沒有買入大豆以1200元/噸的價格買進500噸大豆4月份到期的大豆合約4月份在現(xiàn)貨市場上以1500元/噸的價格買入500噸大豆以1700元/噸將買進500噸4月份到期的合約賣掉結果 4月買入現(xiàn)貨比1月多支付500元/噸期貨對沖盈利500元/噸

期貨分商品期貨和股票期貨，目前我們國內(nèi)沒有股票期貨。我就解釋一下商品期貨。期貨是相對現(xiàn)貨而言的。他們的交割方式不同?，F(xiàn)貨是現(xiàn)錢現(xiàn)貨，期貨是合同交易，也就是合同的相互轉讓。期貨的交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日卻是要兌現(xiàn)合同進行現(xiàn)貨交割的。所以，期貨的大戶機構往往是現(xiàn)貨和期貨都做的，既可以套期保值也可以價格投機。普通投資人往往不能做到期的交割，只好是純粹投機，而商品的投機價值往往和現(xiàn)貨走勢以及商品的期限等因素有關。開戶很簡單，找一家期貨公司開戶就可以了，簽訂一份合同，繳納一定的保證金就可以進場交易了。期貨交易是合同交易，每次交易你只需付出相應商品實價的定金——保證金——就可以了。具體的保證金比例有期貨交易所根據(jù)市場情況定，各期貨公司也會有所調(diào)整。例如，你買進商品A的期貨，他的保證金比例是1：10，他的交易價格是每單位一萬元。那你只需付出1000元就可以買A商品一各單位了。如果A商品的價格漲了10％，那你就翻番了，你的1000變成2000。如果A商品的價格跌了10％，你就賠光了，你此刻要是平倉你的1000就變成了0，要想繼續(xù)持倉，就必須追加保證金。許多人往往因為不服市場，不斷追加保證金，最后家破人亡。國內(nèi)目前有公司代理做期貨的外盤交易，但風險很大

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什么是期貨交易，什么是期貨交易

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1，什么是期貨交易

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3，什么是期貨交易

4，什么是期貨期貨交易的基本流程有哪些

5，什么叫期貨交易

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