套利一般可以分為三類:期間間套利、城市間套利、商品間套利。真的有“無風(fēng)險(xiǎn)套利”機(jī)會(huì)？謝謝:套利又稱“利益套利”，對于不了解套利的同學(xué)來說，會(huì)覺得套利聽起來很神秘高端，讓人望而生畏，什么是套利？一般通過電腦套利進(jìn)行交易，但是如果這個(gè)機(jī)會(huì)出現(xiàn)，馬上就會(huì)有人去套利，行情馬上生效，所以短時(shí)間內(nèi)就會(huì)出現(xiàn)。

含義:套利又稱“利益套利”。例:一般來說，白銀的T D比天津銀(簡稱天通銀)高180，200左右。當(dāng)白銀的T D比天津白銀高100時(shí)，做多白銀T D，做空天通銀；當(dāng)白銀的T D比天津白銀高200時(shí)，做空白銀的T D，做多日白銀。兩種形式:(1)不賠償套利。即利用兩國資本市場的利率差，將短期資金從低利率市場轉(zhuǎn)移到高利率市場，獲取利差收入。

即套利將短期資金從A地轉(zhuǎn)移到B地套利并利用遠(yuǎn)期外匯交易規(guī)避匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。套利該活動(dòng)將改變不同資本市場的供求關(guān)系，使不同地方的短期資金利率趨于一致，縮小貨幣的近期匯率與遠(yuǎn)期匯率的差額，使資本市場的利率差額與外匯市場的匯率差額保持平衡，從而客觀上加強(qiáng)國際金融市場的一體化。但是，大量的套利活動(dòng)會(huì)導(dǎo)致短期資本的大規(guī)模國際流動(dòng)，加劇國際金融市場的動(dòng)蕩。

(1)有兩個(gè)不同的資產(chǎn)組合，它們的未來收益是相同的，但它們的成本是不同的；在這里，你可以簡單地把盈虧理解為現(xiàn)金流。如果現(xiàn)金流是一定的，同樣的損益指的是同樣的現(xiàn)金流。如果現(xiàn)金流量是不確定的，即未來有多種可能性(或狀態(tài))，相同的損益意味著相同狀態(tài)下現(xiàn)金流量是相同的。(2)有兩個(gè)成本相同的資產(chǎn)組合，但第一個(gè)組合的損益在所有可能狀態(tài)下都不低于第二個(gè)組合，且至少有一個(gè)狀態(tài)是第一個(gè)組合的損益大于第二個(gè)組合的損益。

不了解套利的同學(xué)會(huì)覺得套利聽起來很神秘高端又讓人望而生畏。但其實(shí)套利的邏輯很簡單。了解了一下，基本上是通用的，任何基金都可以簡單的一眼判斷是否可以套利。而且兵無恒勢，水不可測。套利沒有固定的模式和套路。如果不明白其中的邏輯，所謂的低風(fēng)險(xiǎn)套利就有可能變成高風(fēng)險(xiǎn)。希望今天的文章能幫助你理解套利邏輯，以后每個(gè)人都成為a 套利人才。

當(dāng)有人需要蘋果的時(shí)候，你在市場上買一箱蘋果，馬上給他，從中獲取差價(jià)，就是套利。這不是在另一個(gè)市場銷售那么簡單。畢竟蘋果有時(shí)效性，在另一個(gè)市場沒賣完就壞了。舉個(gè)例子，某運(yùn)營商要推出一個(gè)活動(dòng)，以200元的收費(fèi)送200家商場購物券(假設(shè)每人每次200元的收費(fèi)可以參加兩次)，那么你是A，B會(huì)帶領(lǐng)朋友同事參加，他們的同事朋友中有哪個(gè)不需要購物卡，需要話費(fèi)為前提。

問題1:什么是套利？問題2:-0/是什么意思？套利一般指期貨市場參與者利用不同月份、不同市場、不同商品之間的價(jià)差，同時(shí)買賣兩種不同種類的期貨合約，從中獲取風(fēng)險(xiǎn)利潤的交易行為。它是期貨投機(jī)的一種特殊方式，豐富和發(fā)展了期貨投機(jī)的內(nèi)容，使期貨投機(jī)不僅局限于期貨合約絕對價(jià)格的橫向變化，而且轉(zhuǎn)向期貨合約相對價(jià)格的橫向變化。

跨期套利是套利交易中最常見的類型，是在不同交割月份之間的正常價(jià)差發(fā)生異常變化時(shí)，通過對同一商品進(jìn)行套期保值而獲利，可分為牛市套利(牛散)和熊市-0。比如金屬牛市套利，交易所在最近交割月份買入金屬合約，在遠(yuǎn)期交割月份賣出金屬合約，希望最近合約價(jià)格漲幅超過遠(yuǎn)期合約價(jià)格；熊市套利則相反，即賣出最近交割月合約，買入遠(yuǎn)期交割月合約，期望遠(yuǎn)期合約的價(jià)格跌幅小于最近合約。

套利(點(diǎn)差):指同時(shí)買賣兩種不同的期貨合約。交易者買入他們認(rèn)為便宜的合約，同時(shí)賣出那些高價(jià)合約，從兩個(gè)合約價(jià)格的變化關(guān)系中獲利。交易套利時(shí)，交易者關(guān)注的是合約之間的相互價(jià)格關(guān)系，而不是絕對價(jià)格水平。套利一般可以分為三類:期間間套利、城市間套利、商品間套利?？缙谔桌翘桌灰字凶畛Ｒ姷念愋?，是在不同交割月份之間的正常價(jià)差發(fā)生異常變化時(shí)，通過對同一商品進(jìn)行套期保值而獲利，可分為牛市套利(牛散)和熊市-0。

理論上是存在的?，F(xiàn)實(shí)中你要有巨量的資金才能做到套利。存在，即定期的“銀行存款”和“未上市國債”。不存在。存在。無風(fēng)險(xiǎn)套利就是利用市場的無效率來獲取無風(fēng)險(xiǎn)收益。也就是市場沒有給資產(chǎn)定價(jià)，讓你買便宜的資產(chǎn)，賣貴的資產(chǎn)。例如，在現(xiàn)貨和期貨市場中，期貨價(jià)值是現(xiàn)貨價(jià)值的未來價(jià)值。比如現(xiàn)貨10元，無風(fēng)險(xiǎn)利率(比如銀行存款)一年10%，那么一年期期貨的價(jià)值就應(yīng)該是11元。

但是如果這個(gè)機(jī)會(huì)出現(xiàn)，馬上就會(huì)有人去套利，行情馬上生效，所以短時(shí)間內(nèi)就會(huì)出現(xiàn)。同時(shí)，最終交割時(shí)也存在違約風(fēng)險(xiǎn)，而且現(xiàn)實(shí)中需要考慮套利交易的成本，成本低于收益套利才有意義。而且還需要對每項(xiàng)資產(chǎn)有一個(gè)更正確的定價(jià)，一般通過電腦套利進(jìn)行交易。個(gè)人投資者還是很難獲得無風(fēng)險(xiǎn)套利。