首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法，2009年3月31日中國證監(jiān)會發(fā)布首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市

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1，2009年3月31日中國證監(jiān)會發(fā)布首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市
2，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法
3，上市公司發(fā)行新股管理辦法
4，首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法的第四章信息披露
5，創(chuàng)業(yè)板股票的準(zhǔn)則
6，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法

1，2009年3月31日中國證監(jiān)會發(fā)布首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市

中國證監(jiān)會3月31日發(fā)布《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》, 辦法自5月1日起實(shí)施。

2009年3月31日中國證監(jiān)會發(fā)布首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市

2，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法

首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》全文 http://news.xinhuanet.com/fortune/2009-03/31/content_11103032.htm

首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法

3，上市公司發(fā)行新股管理辦法

上市公司證券發(fā)行管理辦法,于2006-5-8正式實(shí)施。原《上市公司新股發(fā)行管理辦法》作廢引自http://www.csrc.gov.cn/n575458/n4239016/n6634558/n9768098/n9768435/9860394.html證監(jiān)會網(wǎng)站--法律法規(guī)

上市公司發(fā)行新股管理辦法

4，首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法的第四章信息披露

第五十三條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定編制和披露招股說明書。第五十四條招股說明書內(nèi)容與格式準(zhǔn)則是信息披露的最低要求。不論準(zhǔn)則是否有明確規(guī)定，凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)當(dāng)予以披露。第五十五條發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)在招股說明書上簽字、蓋章，保證招股說明書的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。保薦人及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)對招股說明書的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，并在核查意見上簽字、蓋章。第五十六條招股說明書中引用的財務(wù)報表在其最近一期截止日后6個月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請適當(dāng)延長，但至多不超過1個月。財務(wù)報表應(yīng)當(dāng)以年度末、半年度末或者季度末為截止日。第五十七條招股說明書的有效期為6個月，自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行申請前招股說明書最后一次簽署之日起計算。第五十八條申請文件受理后、發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書（申報稿）在中國證監(jiān)會網(wǎng)站（www.csrc.gov.cn）預(yù)先披露。發(fā)行人可以將招股說明書（申報稿）刊登于其企業(yè)網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在中國證監(jiān)會網(wǎng)站的披露時間。第五十九條發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)保證預(yù)先披露的招股說明書（申報稿）的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。第六十條預(yù)先披露的招股說明書（申報稿）不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在預(yù)先披露的招股說明書（申報稿）的顯要位置聲明：“本公司的發(fā)行申請尚未得到中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。本招股說明書（申報稿）不具有據(jù)以發(fā)行股票的法律效力，僅供預(yù)先披露之用。投資者應(yīng)當(dāng)以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據(jù)?！钡诹粭l 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行前將招股說明書摘要刊登于至少一種中國證監(jiān)會指定的報刊，同時將招股說明書全文刊登于中國證監(jiān)會指定的網(wǎng)站，并將招股說明書全文置備于發(fā)行人住所、擬上市證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機(jī)構(gòu)的住所，以備公眾查閱。第六十二條保薦人出具的發(fā)行保薦書、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的有關(guān)文件應(yīng)當(dāng)作為招股說明書的備查文件，在中國證監(jiān)會指定的網(wǎng)站上披露，并置備于發(fā)行人住所、擬上市證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機(jī)構(gòu)的住所，以備公眾查閱。第六十三條發(fā)行人可以將招股說明書摘要、招股說明書全文、有關(guān)備查文件刊登于其他報刊和網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在中國證監(jiān)會指定報刊和網(wǎng)站的披露時間。

5，創(chuàng)業(yè)板股票的準(zhǔn)則

創(chuàng)業(yè)板的當(dāng)天上漲或下跌也是百分之十，和主板市場一樣的創(chuàng)業(yè)板股票嚴(yán)重虧損直接退市，不像主析市場還可以掛ST過渡一下。

前兩年必須在主板中運(yùn)行既要T+1交易且上下波動范圍為10% 兩年后獨(dú)立運(yùn)行 T+0 上下波動幅度20% 風(fēng)險：不再設(shè)立ST 若連續(xù)虧損3年直接退市

創(chuàng)業(yè)板與主板（中小板）的區(qū)別創(chuàng)業(yè)板依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司，定位服務(wù)成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)；支持有自主創(chuàng)新的企業(yè)，發(fā)行前凈資產(chǎn)不少于2000萬元，發(fā)行后的股本總額不少于3000萬元。盈利要求：（1）最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續(xù)增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長率均不低于30％；（2）凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)。（注：上述要求為選擇性標(biāo)準(zhǔn)，符合其中一條即可）主板（中小板）依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司，發(fā)行前股本總額不少于3000萬元，發(fā)行后不少于5000萬元。盈利要求：（1）最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3,000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)；（2）最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5,000萬元；或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元；（3）最近一期不存在未彌補(bǔ)虧損；創(chuàng)業(yè)板與主板市場比較，存在有更大風(fēng)險。創(chuàng)業(yè)板股票投資風(fēng)險大，原因在于它上市門檻低，沒有經(jīng)過ST價段，是直接退市機(jī)制，若企業(yè)經(jīng)營不佳退市的可能性就高，這一低一高有別于主板市場。創(chuàng)業(yè)板市場自然是為新創(chuàng)業(yè)的企業(yè)融資提供渠道的，這些企業(yè)規(guī)模不大，經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定，造成上市后股價會大起大落，這也是一大風(fēng)險。其目的主要是扶持中小企業(yè)尤其是高成長性企業(yè)。

今日，中國證監(jiān)會正式發(fā)布創(chuàng)業(yè)板申請文件準(zhǔn)則和招股說明書準(zhǔn)則以及中國證券監(jiān)督管理委員會[2009] 19號公告。自2009年7月26日起，中國證監(jiān)會將受理創(chuàng)業(yè)板發(fā)行申請。中國證監(jiān)會新聞發(fā)言人就發(fā)布創(chuàng)業(yè)板申請文件準(zhǔn)則和招股說明書準(zhǔn)則并受理創(chuàng)業(yè)板發(fā)行申請接受了記者采訪，回答了記者提問。一、請簡要介紹創(chuàng)業(yè)板申請文件準(zhǔn)則和招股說明書準(zhǔn)則征求意見及修改完善的情況。答：2009年7月3日至17日，我會就《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第X號——首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件（征求意見稿）》和《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第X號——創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書（征求意見稿）》向社會公開征求意見。在此期間，我會還采取座談會等方式征求了市場專業(yè)人士意見。7月8日，我會召集全體68家保薦機(jī)構(gòu)對兩項(xiàng)準(zhǔn)則進(jìn)行了專題討論。7月15日，我會再次組織了12家保薦機(jī)構(gòu)的實(shí)務(wù)專業(yè)人士，對兩項(xiàng)準(zhǔn)則重點(diǎn)內(nèi)容進(jìn)行了仔細(xì)研究和反復(fù)論證。征求意見期間，我會共收到23份反饋意見（郵件22封，傳真1份）?？傮w上看，社會各界對創(chuàng)業(yè)板申請文件準(zhǔn)則和創(chuàng)業(yè)板招股說明書準(zhǔn)則持肯定態(tài)度，認(rèn)為這兩個準(zhǔn)則充分借鑒了主板行之有效的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，突出了創(chuàng)業(yè)板定位以及創(chuàng)業(yè)企業(yè)的特點(diǎn)，可操作性強(qiáng)。在整理歸納和認(rèn)真研究社會各界意見和建議的基礎(chǔ)上，我會對兩個準(zhǔn)則進(jìn)行了修改完善。對于申請文件準(zhǔn)則，反饋意見未提出大的修改建議，我會對準(zhǔn)則僅作部分文字調(diào)整。對于招股說明書準(zhǔn)則，反饋意見主要涉及風(fēng)險因素、業(yè)務(wù)和技術(shù)、未來發(fā)展與規(guī)劃等方面。經(jīng)研究，我會對涉及的3條內(nèi)容作了重點(diǎn)修改，修改后的創(chuàng)業(yè)板招股說明書準(zhǔn)則仍為123條。招股說明書準(zhǔn)則修改的主要內(nèi)容包括： 1、“風(fēng)險因素”一節(jié)，增加要求發(fā)行人根據(jù)自身實(shí)際情況具體描述技術(shù)被替代的風(fēng)險，以及因股權(quán)分散或?qū)嶋H控制人控制的股份比例較低，或股東間關(guān)于股權(quán)的協(xié)議安排導(dǎo)致控制權(quán)可能變化的風(fēng)險。 2、“業(yè)務(wù)和技術(shù)”一節(jié)，增加披露發(fā)行人業(yè)務(wù)經(jīng)營的創(chuàng)新性、獨(dú)特性及持續(xù)創(chuàng)新機(jī)制，增加披露核心技術(shù)屬于原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新或引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新的情況。 3、“未來發(fā)展與規(guī)劃”一節(jié)，補(bǔ)充要求發(fā)行人聲明在上市后通過定期報告持續(xù)公告規(guī)劃實(shí)施和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的情況。二、創(chuàng)業(yè)板對保薦人推薦創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人的家數(shù)有什么規(guī)定？答：對保薦機(jī)構(gòu)推薦創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的家數(shù)問題，在創(chuàng)業(yè)板初期將參照主板的做法，由兩名保薦代表人負(fù)責(zé)一家創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人的保薦工作，在保薦代表人具體負(fù)責(zé)推薦的創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人證券發(fā)行前，中國證監(jiān)會暫不受理由該保薦代表人負(fù)責(zé)推薦的其他創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人的證券發(fā)行申請。此項(xiàng)規(guī)定的目的，是為了在創(chuàng)業(yè)板啟動初期，督促保薦機(jī)構(gòu)能夠按照“優(yōu)中選優(yōu)”的原則推薦創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，確保創(chuàng)業(yè)板上市公司的質(zhì)量，同時，防止推薦企業(yè)過多帶來的一哄而上的市場風(fēng)險。今后，我會將根據(jù)創(chuàng)業(yè)板市場運(yùn)行情況決定是否對該項(xiàng)規(guī)定作適當(dāng)調(diào)整。三、創(chuàng)業(yè)板對申請文件中財務(wù)資料的時效性有哪些規(guī)定？答：根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》及有關(guān)準(zhǔn)則要求，創(chuàng)業(yè)板申請文件中財務(wù)資料的報告期為最近三個完整的會計年度及一期，招股說明書和審計報告中最近一期會計數(shù)據(jù)的有效期（報送日至到期日）應(yīng)不少于三個月。四、已申報主板（包括中小板）的公司是否可以轉(zhuǎn)申請公開發(fā)行并到創(chuàng)業(yè)板上市？答：已申請?jiān)谥靼澹òㄖ行“澹┌l(fā)行上市的公司，在符合創(chuàng)業(yè)板發(fā)行條件和創(chuàng)業(yè)板市場定位的前提下，可自主選擇轉(zhuǎn)申請到創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市，但應(yīng)按照《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實(shí)施程序規(guī)定（試行）》的有關(guān)規(guī)定，先撤回主板發(fā)行申請，在按照創(chuàng)業(yè)板的有關(guān)規(guī)定履行董事會和股東大會審議程序、完善申請材料后，履行創(chuàng)業(yè)板發(fā)行申請材料的申報程序。中國證監(jiān)會對轉(zhuǎn)申請企業(yè)與新申請企業(yè)同等對待，沒有受理和審核上的特殊安排。五、創(chuàng)業(yè)板對保薦機(jī)構(gòu)有哪些要求？答：做好創(chuàng)業(yè)板證券發(fā)行工作，需要市場各方的共同參與、共同努力。保薦機(jī)構(gòu)作為創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的推薦人，應(yīng)當(dāng)做好以下工作：第一，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》、《發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第27號——發(fā)行保薦書和發(fā)行保薦工作報告》等有關(guān)規(guī)定，認(rèn)真履行盡職調(diào)查和審慎核查義務(wù)，確信所推薦的發(fā)行人符合創(chuàng)業(yè)板的市場定位和發(fā)行條件，審慎出具發(fā)行保薦書、發(fā)行人成長性專項(xiàng)意見，并提供發(fā)行保薦工作報告。保薦機(jī)構(gòu)出具發(fā)行人成長性專項(xiàng)意見，應(yīng)當(dāng)履行恰當(dāng)?shù)谋M職調(diào)查和內(nèi)部核查程序，專項(xiàng)意見應(yīng)當(dāng)結(jié)論明確，且依據(jù)充分、合理。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)從實(shí)際出發(fā)制定完善的發(fā)行人成長性和自主創(chuàng)新的評價標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)核制度。第二，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在嚴(yán)格履行盡職調(diào)查、輔導(dǎo)、內(nèi)部核查、推薦等程序的同時，建立完整的創(chuàng)業(yè)板項(xiàng)目工作日志及保薦工作底稿，切實(shí)保證保薦代表人及其他保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員勤勉盡責(zé)，并認(rèn)真組織協(xié)調(diào)參與股票發(fā)行上市的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其簽名人員的有關(guān)工作。中國證監(jiān)會將對保薦機(jī)構(gòu)從事創(chuàng)業(yè)板保薦工作的情況進(jìn)行現(xiàn)場檢查。第三，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)創(chuàng)業(yè)板信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則的規(guī)定，認(rèn)真做好創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人申請文件和招股說明書的編制、申報工作。對于申報材料嚴(yán)重不符合要求的，中國證監(jiān)會將對保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人采取監(jiān)管措施。六、在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)如何能更好地體現(xiàn)市場定位和特色？答：多數(shù)市場人士認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)板應(yīng)突出市場定位和板塊特色，多吸納新能源、新材料、生物醫(yī)藥、電子信息、環(huán)保節(jié)能、現(xiàn)代服務(wù)等領(lǐng)域的企業(yè)及其他領(lǐng)域成長性特別突出的企業(yè)，以及在技術(shù)、業(yè)務(wù)模式上創(chuàng)新性比較強(qiáng)、行業(yè)排名靠前和市場占有率較高的企業(yè)上市。對此我會將予以關(guān)注。七、創(chuàng)業(yè)板對預(yù)先披露招股說明書（申報稿）有什么要求？答：根據(jù)創(chuàng)業(yè)板IPO管理辦法，申請文件受理后、發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)先披露招股說明書（申報稿），目的在于強(qiáng)化社會監(jiān)督，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)增強(qiáng)責(zé)任和誠信意識。保薦機(jī)構(gòu)和創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人應(yīng)于回復(fù)中國證監(jiān)會發(fā)行審核反饋意見并修改申請文件后的五個工作日內(nèi)，在中國證監(jiān)會網(wǎng)站上預(yù)先披露招股說明書（申報稿）及其相關(guān)附件。八、在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管過程中如何發(fā)揮地方人民政府的作用？答：為充分發(fā)揮地方政府在提高上市公司質(zhì)量方面的作用，在受理創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人申請文件后，中國證監(jiān)會將就發(fā)行人發(fā)行股票事宜與發(fā)行人注冊地省級人民政府溝通情況。九、創(chuàng)業(yè)板企業(yè)股票發(fā)行與承銷是否有特殊要求？答：創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的股票發(fā)行與承銷應(yīng)當(dāng)執(zhí)行《證券發(fā)行與承銷管理辦法》、《關(guān)于進(jìn)一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見》等有關(guān)規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）應(yīng)當(dāng)按照上述規(guī)定做好創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的股票發(fā)行與承銷工作。

6，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法

第一條為了規(guī)范首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的行為，促進(jìn)自主創(chuàng)新企業(yè)及其他成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)社會公共利益，根據(jù)《證券法》、《公司法》，制定本辦法。　　第二條在中華人民共和國境內(nèi)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，適用本辦法?！　〉谌龡l 發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，應(yīng)當(dāng)符合《證券法》、《公司法》和本辦法規(guī)定的發(fā)行條件。　　第四條發(fā)行人依法披露的信息，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。　　第五條保薦人及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，誠實(shí)守信，認(rèn)真履行審慎核查和輔導(dǎo)義務(wù)，并對其所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)?！　〉诹鶙l 為證券發(fā)行出具文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，應(yīng)當(dāng)按照本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，嚴(yán)格履行法定職責(zé)，并對其所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。　　第七條創(chuàng)業(yè)板市場應(yīng)當(dāng)建立與投資者風(fēng)險承受能力相適應(yīng)的投資者準(zhǔn)入制度，向投資者充分提示投資風(fēng)險。　　第八條中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）依法核準(zhǔn)發(fā)行人的首次公開發(fā)行股票申請，對發(fā)行人股票發(fā)行進(jìn)行監(jiān)督管理。　　證券交易所依法制定業(yè)務(wù)規(guī)則，創(chuàng)造公開、公平、公正的市場環(huán)境，保障創(chuàng)業(yè)板市場的正常運(yùn)行。　　第九條中國證監(jiān)會依據(jù)發(fā)行人提供的申請文件對發(fā)行人首次公開發(fā)行股票的核準(zhǔn)，不表明其對該股票的投資價值或者對投資者的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。股票依法發(fā)行后，因發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化引致的投資風(fēng)險，由投資者自行負(fù)責(zé)。　　第二章發(fā)行條件　　第十條發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)符合下列條件：　?。ㄒ唬┌l(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司?！　∮邢挢?zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算?！　。ǘ┳罱鼉赡赀B續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于一千萬元，且持續(xù)增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少于五百萬元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于五千萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長率均不低于百分之三十。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)?！　。ㄈ┳罱黄谀﹥糍Y產(chǎn)不少于兩千萬元，且不存在未彌補(bǔ)虧損?！　。ㄋ模┌l(fā)行后股本總額不少于三千萬元?！　〉谑粭l 發(fā)行人的注冊資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢。發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛?！　〉谑l 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營活動符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策。　　第十三條發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更?！　〉谑臈l 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有持續(xù)盈利能力，不存在下列情形：　　（一）發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；　?。ǘ┌l(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；　?。ㄈ┌l(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)、特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或者技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險；　?。ㄋ模┌l(fā)行人最近一年的營業(yè)收入或凈利潤對關(guān)聯(lián)方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴；　?。ㄎ澹┌l(fā)行人最近一年的凈利潤主要來自合并財務(wù)報表范圍以外的投資收益；　?。┢渌赡軐Πl(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形?！　〉谑鍡l 發(fā)行人依法納稅，享受的各項(xiàng)稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。發(fā)行人的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴?！　〉谑鶙l 發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險，不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)。　　第十七條發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份不存在重大權(quán)屬糾紛?！　〉谑藯l 發(fā)行人資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力。與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭，以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易?！　〉谑艞l 發(fā)行人具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，依法建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會以及獨(dú)立董事、董事會秘書、審計委員會制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)?！　〉诙畻l 發(fā)行人會計基礎(chǔ)工作規(guī)范，財務(wù)報表的編制符合企業(yè)會計準(zhǔn)則和相關(guān)會計制度的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，并由注冊會計師出具無保留意見的審計報告。　　第二十一條發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證公司財務(wù)報告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營的合法性、營運(yùn)的效率與效果，并由注冊會計師出具無保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報告。　　第二十二條發(fā)行人具有嚴(yán)格的資金管理制度，不存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形?！　〉诙龡l 發(fā)行人的公司章程已明確對外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序，不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形。　　第二十四條發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員了解股票發(fā)行上市相關(guān)法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任?！　〉诙鍡l 發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)忠實(shí)、勤勉，具備法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的資格，且不存在下列情形：　?。ㄒ唬┍恢袊C監(jiān)會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的；　?。ǘ┳罱陜?nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近一年內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)的；　　（三）因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見的。　　第二十六條發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的重大違法行為?！　“l(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在三年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形?！　〉诙邨l 發(fā)行人募集資金應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)，并有明確的用途。募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)?！　〉诙藯l 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項(xiàng)存儲制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會決定的專項(xiàng)賬戶?！　〉谌?發(fā)行程序　　第二十九條發(fā)行人董事會應(yīng)當(dāng)依法就本次股票發(fā)行的具體方案、本次募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項(xiàng)作出決議，并提請股東大會批準(zhǔn)?！　〉谌畻l 發(fā)行人股東大會應(yīng)當(dāng)就本次發(fā)行股票作出決議，決議至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)：　　（一）股票的種類和數(shù)量；　?。ǘ?發(fā)行對象；　?。ㄈ﹥r格區(qū)間或者定價方式；　?。ㄋ模?募集資金用途；　?。ㄎ澹?發(fā)行前滾存利潤的分配方案；　　（六）決議的有效期；　?。ㄆ撸?對董事會辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán)；　　（八）其他必須明確的事項(xiàng)?！　〉谌粭l 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定制作申請文件，由保薦人保薦并向中國證監(jiān)會申報?！　〉谌l 保薦人保薦發(fā)行人發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人的成長性進(jìn)行盡職調(diào)查和審慎判斷并出具專項(xiàng)意見。發(fā)行人為自主創(chuàng)新企業(yè)的，還應(yīng)當(dāng)在專項(xiàng)意見中說明發(fā)行人的自主創(chuàng)新能力。　　第三十三條中國證監(jiān)會收到申請文件后，在五個工作日內(nèi)作出是否受理的決定?！　〉谌臈l 中國證監(jiān)會受理申請文件后，由相關(guān)職能部門對發(fā)行人的申請文件進(jìn)行初審，并由創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會審核。　　第三十五條中國證監(jiān)會依法對發(fā)行人的發(fā)行申請作出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定，并出具相關(guān)文件?！　“l(fā)行人應(yīng)當(dāng)自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)之日起六個月內(nèi)發(fā)行股票；超過六個月未發(fā)行的，核準(zhǔn)文件失效，須重新經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后方可發(fā)行?！　〉谌鶙l 發(fā)行申請核準(zhǔn)后至股票發(fā)行結(jié)束前發(fā)生重大事項(xiàng)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)暫緩或者暫停發(fā)行，并及時報告中國證監(jiān)會，同時履行信息披露義務(wù)。出現(xiàn)不符合發(fā)行條件事項(xiàng)的，中國證監(jiān)會撤回核準(zhǔn)決定?！　〉谌邨l 股票發(fā)行申請未獲核準(zhǔn)的，發(fā)行人可自中國證監(jiān)會作出不予核準(zhǔn)決定之日起六個月后再次提出股票發(fā)行申請。　　第四章信息披露　　第三十八條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定編制和披露招股說明書?！　〉谌艞l 中國證監(jiān)會制定的創(chuàng)業(yè)板招股說明書內(nèi)容與格式準(zhǔn)則是信息披露的最低要求。不論準(zhǔn)則是否有明確規(guī)定，凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)當(dāng)予以披露?！　〉谒氖畻l 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說明書顯要位置作如下提示：“本次股票發(fā)行后擬在創(chuàng)業(yè)板市場上市，該市場具有較高的投資風(fēng)險。創(chuàng)業(yè)板公司具有業(yè)績不穩(wěn)定、經(jīng)營風(fēng)險高、退市風(fēng)險大等特點(diǎn)，投資者面臨較大的市場風(fēng)險。投資者應(yīng)充分了解創(chuàng)業(yè)板市場的投資風(fēng)險及本公司所披露的風(fēng)險因素，審慎作出投資決定?！薄　〉谒氖粭l 發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)在招股說明書上簽名、蓋章，保證招股說明書內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。保薦人及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)對招股說明書的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，并在核查意見上簽名、蓋章?！　“l(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)對招股說明書出具確認(rèn)意見，并簽名、蓋章?！　〉谒氖l 招股說明書引用的財務(wù)報表在其最近一期截止日后六個月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請適當(dāng)延長，但至多不超過一個月。財務(wù)報表應(yīng)當(dāng)以年度末、半年度末或者季度末為截止日?！　〉谒氖龡l 招股說明書的有效期為六個月，自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)前招股說明書最后一次簽署之日起計算?！　〉谒氖臈l 申請文件受理后、發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)先披露招股說明書（申報稿）。發(fā)行人可在公司網(wǎng)站刊登招股說明書（申報稿），所披露的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)一致，且不得早于在中國證監(jiān)會網(wǎng)站披露的時間。　　第四十五條預(yù)先披露的招股說明書（申報稿）不能含有股票發(fā)行價格信息?！　“l(fā)行人應(yīng)當(dāng)在預(yù)先披露的招股說明書（申報稿）的顯要位置聲明：“本公司的發(fā)行申請尚未得到中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。本招股說明書（申報稿）不具有據(jù)以發(fā)行股票的法律效力，僅供預(yù)先披露之用。投資者應(yīng)當(dāng)以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據(jù)。”　　第四十六條發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)保證預(yù)先披露的招股說明書（申報稿）的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整?！　〉谒氖邨l 發(fā)行人股票發(fā)行前應(yīng)當(dāng)在中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站全文刊登招股說明書，同時在中國證監(jiān)會指定報刊刊登提示性公告，告知投資者網(wǎng)上刊登的地址及獲取文件的途徑。　　發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書披露于公司網(wǎng)站，時間不得早于前款規(guī)定的刊登時間?！　〉谒氖藯l 保薦人出具的發(fā)行保薦書、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件及其他與發(fā)行有關(guān)的重要文件應(yīng)當(dāng)作為招股說明書備查文件，在中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站和公司網(wǎng)站披露。　　第四十九條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書及備查文件置備于發(fā)行人、擬上市證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機(jī)構(gòu)的住所，以備公眾查閱?！　〉谖迨畻l 申請文件受理后至發(fā)行人發(fā)行申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)、依法刊登招股說明書前，發(fā)行人及與本次發(fā)行有關(guān)的當(dāng)事人不得以廣告、說明會等方式為公開發(fā)行股票進(jìn)行宣傳。　　第五章監(jiān)督管理和法律責(zé)任　　第五十一條證券交易所應(yīng)當(dāng)建立適合創(chuàng)業(yè)板特點(diǎn)的上市、交易、退市等制度，督促保薦人履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)，對違反有關(guān)法律、法規(guī)以及交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的行為，采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。　　第五十二條證券交易所應(yīng)當(dāng)建立適合創(chuàng)業(yè)板特點(diǎn)的市場風(fēng)險警示及投資者持續(xù)教育的制度，督促發(fā)行人建立健全維護(hù)投資者權(quán)益的制度以及防范和糾正違法違規(guī)行為的內(nèi)部控制體系。　　第五十三條發(fā)行人向中國證監(jiān)會報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，發(fā)行人不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)的，發(fā)行人以不正當(dāng)手段干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)行審核委員會審核工作的，發(fā)行人或其董事、監(jiān)事、高級管理人員、控股股東、實(shí)際控制人的簽名、蓋章系偽造或者變造的，發(fā)行人及與本次發(fā)行有關(guān)的當(dāng)事人違反本辦法規(guī)定為公開發(fā)行股票進(jìn)行宣傳的，中國證監(jiān)會將采取終止審核并在三十六個月內(nèi)不受理發(fā)行人的股票發(fā)行申請的監(jiān)管措施，并依照《證券法》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰?！　〉谖迨臈l 保薦人出具有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的發(fā)行保薦書的，保薦人以不正當(dāng)手段干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)行審核委員會審核工作的，保薦人或其相關(guān)簽名人員的簽名、蓋章系偽造或變造的，或者不履行其他法定職責(zé)的，依照《證券法》和保薦制度的有關(guān)規(guī)定處理?！　〉谖迨鍡l 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會將采取十二個月內(nèi)不接受相關(guān)機(jī)構(gòu)出具的證券發(fā)行專項(xiàng)文件，三十六個月內(nèi)不接受相關(guān)簽名人員出具的證券發(fā)行專項(xiàng)文件的監(jiān)管措施，并依照《證券法》及其他相關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定進(jìn)行處罰?！　〉谖迨鶙l 發(fā)行人、保薦人或證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作或者出具文件不符合要求，擅自改動已提交文件的，或者拒絕答復(fù)中國證監(jiān)會審核提出的相關(guān)問題的，中國證監(jiān)會將視情節(jié)輕重，對相關(guān)機(jī)構(gòu)和責(zé)任人員采取監(jiān)管談話、責(zé)令改正等監(jiān)管措施，記入誠信檔案并公布；情節(jié)特別嚴(yán)重的，給予警告?！　〉谖迨邨l 發(fā)行人披露盈利預(yù)測的，利潤實(shí)現(xiàn)數(shù)如未達(dá)到盈利預(yù)測的百分之八十，除因不可抗力外，其法定代表人、盈利預(yù)測審核報告簽名注冊會計師應(yīng)當(dāng)在股東大會及中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站、報刊上公開作出解釋并道歉；中國證監(jiān)會可以對法定代表人處以警告?！　±麧檶?shí)現(xiàn)數(shù)未達(dá)到盈利預(yù)測的百分之五十的，除因不可抗力外，中國證監(jiān)會在三十六個月內(nèi)不受理該公司的公開發(fā)行證券申請。　　第六章附則　　第五十八條本辦法自2009年5月1日起施行。

<p>首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》全文 </p> <p><a target="_blank">http://news.xinhuanet.com/fortune/2009-03/31/content_11103032.htm</a></p>

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首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法，2009年3月31日中國證監(jiān)會發(fā)布首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市

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1，2009年3月31日中國證監(jiān)會發(fā)布首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市

2，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法

3，上市公司發(fā)行新股管理辦法

4，首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法的第四章信息披露

5，創(chuàng)業(yè)板股票的準(zhǔn)則

6，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法

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首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法，2009年3月31日中國證監(jiān)會發(fā)布首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市

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1，2009年3月31日中國證監(jiān)會發(fā)布首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市

2，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法

3，上市公司發(fā)行新股管理辦法

4，首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法的第四章 信息披露

5，創(chuàng)業(yè)板股票的準(zhǔn)則

6，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法

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2，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法

4，首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法的第四章信息披露

5，創(chuàng)業(yè)板股票的準(zhǔn)則