互換交易，舉個例子什么叫互換交易互換交易的目的是什么

來源：整理時間：2024-07-07 14:10:53 編輯：律生活網(wǎng) 手機版

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1，舉個例子什么叫互換交易互換交易的目的是什么
2，什么是資產(chǎn)互換asset swap
3，互換交易是什么意思呢
4，期貨里的互換交易商業(yè)持倉是什么意思呢
5，什么是貨幣互換
6，金融互換交易什么意思說的通俗些最好舉個簡單的例子

1，舉個例子什么叫互換交易互換交易的目的是什么

金融互換交易：主要通過場外交易市場進(jìn)行，交易雙方簽訂互換協(xié)議，在未來一定時期內(nèi):)具有不同內(nèi)容或不同性質(zhì)的現(xiàn)金流。

就是以物換物。目的沒有，就是原先沒有錢，只能拿物去換另一種物。

2，什么是資產(chǎn)互換asset swap

資產(chǎn)互換主要包括利率互換和匯率互換.利率互換又稱“利率掉期”，是交易雙方將同種貨幣不同利率形式的資產(chǎn)或者債務(wù)相互交換。債務(wù)人根據(jù)國際資本市場利率走勢，通過運用利率互換，將其自身的浮動利率債務(wù)轉(zhuǎn)換為固定利率債務(wù)，或?qū)⒐潭ɡ蕚鶆?wù)轉(zhuǎn)換為浮動利率債務(wù)的操作。利率互換不涉及債務(wù)本金的交換，即客戶不需要在期初和期末與銀行互換本金通過利率互換。功能與特點利率互換是一項常用的債務(wù)保值工具，用于管理中長期利率風(fēng)險?？蛻敉ㄟ^利率互換交易可以將一種利率形式的資產(chǎn)或負(fù)債轉(zhuǎn)換為另一種利率形式的資產(chǎn)或負(fù)債。一般地說，當(dāng)利率看漲時，將浮動利率債務(wù)轉(zhuǎn)換成固定利率較為理想，而當(dāng)利率看跌時，將固定利率轉(zhuǎn)換為浮動利率較好。從而達(dá)到規(guī)避利率風(fēng)險，降低債務(wù)成本，同時還可以用來固定自己的邊際利潤，便于債務(wù)管理。利率可以有多種形式，任何兩種不同的形式都可以通過利率互換進(jìn)行相互轉(zhuǎn)換，其中最常用的利率互換是在固定利率與浮動利率之間進(jìn)行轉(zhuǎn)換。利率互換形式十分靈活，可以根據(jù)客戶現(xiàn)金流量的實際情況做到“量體裁衣”，既適用于已有債務(wù)，也可以用于新借債務(wù)，還可以做成遠(yuǎn)期起息。匯率互換也是一樣的道理,只是標(biāo)的是匯率.就不在贅述了.

資產(chǎn)互換；資產(chǎn)調(diào)換[網(wǎng)絡(luò)短語]asset swap 資產(chǎn)掉期,資產(chǎn)互換,資產(chǎn)調(diào)換convertible bond asset swap 債資產(chǎn)交換,可轉(zhuǎn)換公司債資產(chǎn)交換cb asset swap 交易,可轉(zhuǎn)債資產(chǎn)交換求采納

3，互換交易是什么意思呢

同學(xué)你好，很高興為您解答！　　互換交易指對相同貨幣的債務(wù)和不同貨幣的債務(wù)通過金融中介進(jìn)行互換的一種行為。互換交易是繼70年代初出現(xiàn)金融期貨后，又一典型的金融市場創(chuàng)新業(yè)務(wù)。目前互換交易已經(jīng)從量向質(zhì)的方面發(fā)展，甚至還形成了互換市場同業(yè)交易市場。在這個市場上，互換交易的一方當(dāng)事人提出一定的互換條件，另一方就能立即以相應(yīng)的條件承接下來。利用互換交易，可依據(jù)不同時期的不同利率、外匯或資本市場的限制動向籌措到理想的資金，因此，從某個角度來說，互換市場是最佳籌資市場?；Q交易不但為金融市場增添了新的保值工具，也為金融市場的運作開辟了新境地?！　∠Ｍ?網(wǎng)校的回答能幫助您解決問題,會計碩士問題歡迎提交給*企業(yè)知道。*祝您生活愉快！

互換，讀作hù huàn。詞語意思是相互交換。互換是一種雙方商定在一段時間內(nèi)彼此相互交換現(xiàn)金的金融交易。這種交易的淵源是背對背貸款?；Q交易存在一定的風(fēng)險。基本信息　　互換是一種約定兩個或兩個以上的當(dāng)事人按照協(xié)議條件及在約定的時間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的衍生工具。而有關(guān)的回報則取決于所涉的金融工具類型。例如在涉及兩種債券的交換的情況下，回布就是定期利息（或息票）與債券相關(guān)的款項。具體來說，這兩個對手同意交換對方的另一個現(xiàn)金流。這些現(xiàn)金流亦被稱為「腿」?；Q協(xié)議規(guī)定支付現(xiàn)金流量的日期及其計算方法。釋義　　詞目：互換　　拼音：hù huàn 　　解釋：[exchange] 相互交換 [同類之物]；以 [某物]易 [某物]；是指（或兩個以上）當(dāng)事人按章商定的條件，在約定的時期內(nèi)，交換不同金融工具的一系列現(xiàn)金流（支付款項或收入款項）的合約。

4，期貨里的互換交易商業(yè)持倉是什么意思呢

wuyihang2003 您好！　　互換交易是繼70年代初出現(xiàn)金融期貨后，又一典型的金融市場創(chuàng)新業(yè)務(wù)。目前，互換交易已經(jīng)從量向質(zhì)的方面發(fā)展，甚至還形成了互換市場同業(yè)交易市場。在這個市場上，互換交易的一方當(dāng)事人提出一定的互換條件，另一方就能立即以相應(yīng)的條件承接下來。利用互換交易，就可依據(jù)不同時期的不同利率、外匯或資本市場的限制動向籌措到理想的資金。　　互換交易有下面四種形式：　　1．利率互換：是指雙方同意在未來的一定期限內(nèi)根據(jù)同種貨幣的同樣的名義本金交換現(xiàn)金流，其中一方的現(xiàn)金根據(jù)浮動利率計算出來，而另一方的現(xiàn)金流根據(jù)固定利率計算。　　2．貨幣互換：是指將一種貨幣的本金和固定利息與另一貨幣的等價本金和固定利息進(jìn)行交換?！　?．商品互換：是一種特殊類型的金融交易，交易雙方為了管理商品價格風(fēng)險，同意交換與商品價格有關(guān)的現(xiàn)金流。它包括固定價格及浮動價格的商品價格互換和商品價格與利率的互換?！　?．其它互換：股權(quán)互換、信用互換、氣候互換和互換期權(quán)等。　　您題目中說的互換交易商業(yè)持倉，舉個例子，拿上面的第一種形式利率互換來說，雙方同意在未來的一定期限內(nèi)根據(jù)同種貨幣的同樣的名義本金交換現(xiàn)金流。這里的“在未來的一定期限內(nèi)”，就是期貨的概念，因為交換雙方需要持有手中的利率合約，一直到指定的未來某一天進(jìn)行真正的交易，那么在持有期間，雙方手中持有的合約憑證（證明他們做了這筆交易）就叫做持倉。至于商業(yè)持倉，特指為了防止手中貨幣貶值而在期貨市場上先以有利自己的利率賣出手中貨幣套期保值（或者是防止對方手中貨幣升值而在期貨市場上先以有利自己的利率買進(jìn)外幣的套期保值），兩者都是為了轉(zhuǎn)移手中貨幣風(fēng)險進(jìn)行的持倉。　　綜上所述，期貨里的互換交易商業(yè)持倉，就是持有貨幣或商品的現(xiàn)貨商，為了防止手中的貨幣或商品貶值，而在期貨市場上進(jìn)行遠(yuǎn)期的套期保值，在合約未到期之前所持有的期貨合約。

任務(wù)占坑

5，什么是貨幣互換

互換交易最初起源于20世紀(jì)70年代的平行貸款。那時大多數(shù)國家仍實行外匯管制.跨國投資和融資受到很大限制。如一家英資公司與一家美資公司均在對方國家擁有子公司,由于跨國界.使子公司向其母公司融資比較困難且代價高昂.于是雙方母公司相互約定分別向?qū)Ψ阶庸景l(fā)放具有相同結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金流量的貸款,兩筆貸款具有相同的還款期限結(jié)構(gòu).相關(guān)的利率和匯率由雙方協(xié)商。這種融資方式的主要優(yōu)點是不需跨國轉(zhuǎn)移資金,從而有效地避開了外匯管制實現(xiàn)了跨國融資。但是交易雙方必須承擔(dān)對方違約的風(fēng)險,并且必須同時存在兩筆結(jié)構(gòu)相似的貸款需求.操作性較差。 1981年.世界銀行將其發(fā)行債券所籌集的2.9億美元與舊M公司發(fā)行債券所籌集的德國馬克和瑞士法郎進(jìn)行了互換它使貨幣互換與國際資本市場融為一體,成為有史以來第一筆真正意義的貨幣互換。的銀行和投資公司都頻規(guī)避貨幣風(fēng)險、利率風(fēng)險以及降低交易成本。正互換交易最初起源于20世紀(jì)70年代的平行貸款。那時大多數(shù)國家仍實行外匯管制,跨國投資和融資受到很大限制。如一家英資公司與一家美資公司均在對方國家擁有子公司,由于跨國界,使子公司向其母公司融資比較困難且代價高昂,于是雙方母公司相

貨幣互換(又稱貨幣掉期)是指兩筆金額相同、期限相同、計算利率方法相同，但貨幣不同的債務(wù)資金之間的調(diào)換，同時也進(jìn)行不同利息額的貨幣調(diào)換。簡單來說，利率互換是相同貨幣債務(wù)間的調(diào)換，而貨幣互換則是不同貨幣債務(wù)間的調(diào)換。貨幣互換雙方互換的是貨幣，它們之間各自的債權(quán)債務(wù)關(guān)系并沒有改變。初次互換的匯率以協(xié)定的即期匯率計算。貨幣互換的目的在于降低籌資成本及防止匯率變動風(fēng)險造成的損失。貨幣互換的條件與利率互換一樣，包括存在品質(zhì)加碼差異與相反的籌資意愿，此外，還包括對匯率風(fēng)險的防范。貨幣互換優(yōu)點 ①可降低籌資成本 ②滿足雙方意愿 ③避免匯率風(fēng)險，這是因為互換通過遠(yuǎn)期合同，使匯率固定下來。這個互換的缺點與利率互換一樣，也存在違約或不履行合同的風(fēng)險，如果是這樣，另一方必然因利率、匯率變動而遭受損失這里須注意的是，貨幣互換與利率互換可以分別進(jìn)行，同時也可結(jié)合同時進(jìn)行。但操作原理與上述單個互換一樣。

6，金融互換交易什么意思說的通俗些最好舉個簡單的例子

一、概念兩個單獨的借款人，從不同或相同的金融機構(gòu)取得貸款。在中介機構(gòu)的撮合下，雙方商定，相互為對方支付貸款利息，使得雙方獲得比當(dāng)初條件更為優(yōu)惠的貸款。就是說，市場出現(xiàn)了免費的午餐。利率互換的前提：利率市場化、有市場化的基準(zhǔn)利率、投資銀行二、【簡明案例】（一）銀行 B銀行。貸款條件：銀行的貸款利率：企業(yè)信用等級固定利率浮動利率備注 AAA 7% 6%(市場基準(zhǔn)利率) 兩種利率對銀行的預(yù)期收益相同、對企業(yè)的預(yù)期融資成本相同 BBB 8% 6%＋0.25% CCC 9% 6%＋0.5% （二）、借款人、中介機構(gòu) H公司，AAA級企業(yè)，向B銀行借款5000萬。固定貸款利率7%； L公司，CCC級企業(yè)，向B銀行借款5000萬。浮動貸款利率6.5%；中介機構(gòu)：M投資銀行，按貸款金額分別向雙方收取各0.1%的費用。（三）互換過程在中介機構(gòu)的協(xié)調(diào)下，雙方約定：由L公司承擔(dān)H公司的1.75%，然后雙方交換利息支付義務(wù)，即互相為對方支付利息。每次付息由中介公司擔(dān)保、轉(zhuǎn)交對方，同時中介機構(gòu)一次性收取0.1%的服務(wù)費。（四）互換結(jié)果(假定市場利率沒變) 1.H公司付浮動利率和中介服務(wù)費：7%—1.75%＋0.1%＝5.25%＋0.1%＝5.35% （當(dāng)初如借浮動利率貸款，付6%） 2.L公司付固定利率和中介服務(wù)費：6.5%＋1.75%＋0.1%＝8.25%＋0.1%＝8.35% （當(dāng)初如借固定利率貸款，付9%）雙方各取得了比當(dāng)初貸款條件低0.65%的貸款。 3.假如市場利率沒變，銀行本來應(yīng)該得到：要從L公司收取的利息（?。?.5% 要從H公司收取的利息（固）＝7% 總共13.5% 現(xiàn)在得到：6.5%＋5.25%＋1.75＝13.5% 所以銀行的利息收入沒少。（五）免費蛋糕來源總的免費蛋糕為1.5%。其中：H公司0.65%，L公司0.65%，中介公司0.2%。是由高信用等級公司出賣信用帶來的。具體計算：1.5%＝（9%—7%）—（6.5%—6%） (六)回頭看L公司承擔(dān)費的確定中介公司的費用確實后，假如剩余的免費蛋糕雙方各半，如何確定L公司的承擔(dān)部分？免費蛋糕1.5%中，已經(jīng)確定要給中介公司0.2%。剩余還有1.3%，雙方要求各得0.65%。從H公司來看，要求以固定利率換成浮動利率，并且再拿到0.65%的好處，也就是要用6%—0.65%＝5.35%的浮動利率取得貸款。那L公司分擔(dān)的部分X應(yīng)該是： 7%—X＋0.1%＝5.35% X＝7%＋0.1%—5.35%＝1.75% (七)現(xiàn)實市場中，免費蛋糕確實存在。存在原因眾說紛紜，還沒公認(rèn)的理由。這里只是用簡單例子說明了利率互換的基本原理，實際交易和操作中要復(fù)雜的多。

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