境外融資，自由貿(mào)易區(qū)企業(yè)如何實(shí)現(xiàn)跨境融資

來源：整理時(shí)間：2024-12-09 21:55:01 編輯：律生活網(wǎng) 手機(jī)版

本文目錄一覽

1，自由貿(mào)易區(qū)企業(yè)如何實(shí)現(xiàn)跨境融資
2，到外國(guó)直接融資或間接融資容易嗎
3，跨境融資的方式有哪些
4，中國(guó)企業(yè)怎樣境外貸款

1，自由貿(mào)易區(qū)企業(yè)如何實(shí)現(xiàn)跨境融資

1 允許自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè) 銀行從境外借入本外幣資金，企業(yè)借入的外幣資金可結(jié)會(huì)使用，即在額度范圍內(nèi)允許自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè) 銀行從境外借如本外幣資金，中外資企業(yè)借入的外幣資金可結(jié)匯使用。2 放寬自貿(mào)區(qū)內(nèi)法人金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)在境外發(fā)行人民幣債劵的審批和規(guī)模限制，所籌資金調(diào)回機(jī)構(gòu)和企業(yè)在境外發(fā)行人民幣債劵的審批和規(guī)模限制，所籌資金可根據(jù)需要調(diào)回自貿(mào)區(qū)內(nèi)使用實(shí)行比例管理。3 經(jīng)相關(guān)部門許可，拓寬區(qū)內(nèi)融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍融資渠道，簡(jiǎn)化涉外業(yè)務(wù)辦理流程。（轉(zhuǎn)自福建自貿(mào)區(qū)官網(wǎng)）

境外投資者以離岸人民幣參與上海黃金交易所黃金市場(chǎng)交易，是國(guó)際板的核心。投資資金既包括自貿(mào)區(qū)內(nèi)的離岸資金，也包括自貿(mào)區(qū)外的離岸資金；既包括離岸的人民幣，也包括離岸的可兌換貨幣

2，到外國(guó)直接融資或間接融資容易嗎

一是中小企業(yè)融資渠道匱乏，對(duì)相關(guān)法律和政策不了解，易陷入融資* 目前國(guó)內(nèi)融資渠道較窄，主要是銀行貸款和上市，融資工具品種尚少，專門面向中小企業(yè)的更少。中小企業(yè)融資困難已經(jīng)成為制約其發(fā)展的“瓶頸”。在通過一般途徑無法獲得資金的情況下，一些融資服務(wù)公司鼓吹的低成本、低風(fēng)險(xiǎn)的境外融資渠道無疑對(duì)中小企業(yè)具有巨大的誘惑力。中小企業(yè)由于不了解相關(guān)法律和政策，在支付高昂的服務(wù)費(fèi)用后，卻陷入融資*，根本無法獲得借款。　　二是融資服務(wù)公司無準(zhǔn)入門檻，且監(jiān)管部門不明確由于經(jīng)營(yíng)范圍上記載的是提供融資媒介服務(wù)，《公司法》上并沒有規(guī)定此類融資服務(wù)公司的設(shè)立條件和相關(guān)資質(zhì)，只需符合《公司法》中關(guān)于公司設(shè)立最基本的要求便可以注冊(cè)成立融資服務(wù)公司。此外，目前對(duì)融資服務(wù)事前和事中監(jiān)管環(huán)節(jié)缺失，國(guó)家外匯管理部門只負(fù)責(zé)對(duì)境外融資合同進(jìn)行審批，*部門對(duì)涉嫌構(gòu)成*等犯罪行為進(jìn)行追究，沒有專門對(duì)融資服務(wù)監(jiān)管的部門。　　三是欺詐事實(shí)認(rèn)定難，追究境外機(jī)構(gòu)成本高融資大師andy-fan創(chuàng)建安迪圓夢(mèng)園一個(gè)完全免費(fèi)的學(xué)習(xí)交流網(wǎng)站。是金融愛好者的聚集地/是擁有創(chuàng)業(yè)夢(mèng)想和就業(yè)者的福音，能幫你解決問題。

3，跨境融資的方式有哪些

跨境融資業(yè)務(wù)的主要形式有： 1、直接融資，單一投資者租賃，體現(xiàn)著融資租賃的基本特征，是融資租賃業(yè)務(wù)中采用最多的形式。而融資的其它形式，者是在此基礎(chǔ)上，結(jié)合了某一信貸特征而派生出來的。 2、轉(zhuǎn)租憑，是指由兩家租賃公司同時(shí)承繼性地經(jīng)營(yíng)一筆融資租賃業(yè)務(wù)，即由出租人A根據(jù)最終承租人（用戶）的要求先以出承租人的身份從出租人B 租進(jìn)設(shè)備，然后再以出租人身份轉(zhuǎn)租給用戶使用的一項(xiàng)租賃交易。 3、售后回租，又稱租租賃，指由設(shè)備的所有者將自己原來擁有的部分財(cái)產(chǎn)賣給出租人以獲得融資便利，然后再以支付租金為代價(jià)，以租賃的方式，再?gòu)脑摴咀饣匾咽鄢鲐?cái)產(chǎn)的一種租賃交易。對(duì)承租企業(yè)而言，當(dāng)其急需現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，售后回租是善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一種有效手段；此外，在某些情況下，承租人通過對(duì)那些能夠升值的設(shè)備進(jìn)行售后回租，還可獲得設(shè)備溢價(jià)的現(xiàn)金收益，對(duì)非金融機(jī)構(gòu)類的出租人來說，售后回租是擴(kuò)大業(yè)務(wù)種類的一種簡(jiǎn)便易行的方法。 4、杠桿租賃，杠桿租賃又稱平衡租賃，是融資租賃的一種高級(jí)形式，適用于價(jià)值在幾百萬美元以上，有效壽命在10年以上的高度資本密集型設(shè)備的長(zhǎng)期租憑業(yè)務(wù)，如飛機(jī)、船舶、海上石油鉆井平臺(tái)、通訊衛(wèi)星設(shè)備和成套生產(chǎn)設(shè)備等。杠桿租賃是指在一項(xiàng)租賃交易中，出租人只需投資租賃設(shè)備購(gòu)置款項(xiàng)的20%-40%的金額，即可在法律上擁有該設(shè)備的完整所有權(quán)，享有如同對(duì)設(shè)備 100%投資的同等稅收待遇；設(shè)備購(gòu)置款項(xiàng)的60%-80%由銀行等金融機(jī)構(gòu)提供的無追索權(quán)貨款解決，但需出租人以租賃設(shè)備作抵押、以轉(zhuǎn)讓租賃合員和收取租金的權(quán)利作擔(dān)保的一項(xiàng)租賃交易。參與交易的當(dāng)事人、交易程序及法律結(jié)構(gòu)比融資租賃的基本形式復(fù)雜。

4，中國(guó)企業(yè)怎樣境外貸款

　　師至潔　　境外貸款是一些有條件的企業(yè)利用國(guó)外資源的重要形式。利用境外貸款，不僅可以拓展企業(yè)融資的渠道，使企業(yè)有更多的機(jī)會(huì)貨比三家、幣比三種，降低經(jīng)營(yíng)成本，而且可以通過與國(guó)外銀行的合作，借助其嚴(yán)格的管理系統(tǒng)提高本企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平。　　一、選擇適當(dāng)?shù)穆蓭煛? 境外貸款涉及大量的法律問題，法律文件的準(zhǔn)備、審核、修改等均要求企業(yè)有好的律師為企業(yè)把握風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)如果有法律部門，法律事項(xiàng)可由其安排；否則可以委托律師事務(wù)所來安排。除選擇具有良好聲譽(yù)的律師事務(wù)所作為本企業(yè)的長(zhǎng)期律師顧問外，為確保其服務(wù)質(zhì)量，企業(yè)還可以將一部分法律事項(xiàng)委托給其他律師事務(wù)所，在律師事務(wù)所之間形成一定程度的競(jìng)爭(zhēng)，使企業(yè)獲得服務(wù)和成本上的好處。　　二、明確貸款審批程序。由于境外貸款環(huán)節(jié)與境內(nèi)貸款有一些不同，需要明確企業(yè)境外貸款的審批程序。境外貸款的貸款協(xié)議中，有許多涉及股權(quán)變動(dòng)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)及重大的法律責(zé)任的約定，常常需要企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門、法律部門的共同審核，而非企業(yè)財(cái)務(wù)部門單獨(dú)作出決定。在貸款審批程序中，企業(yè)需要明確貸款申請(qǐng)、批準(zhǔn)貸款、審核貸款文件、確定貸款簽字人等事項(xiàng)的部門和人員，在責(zé)任明確的情況下，通過制度約束來保障企業(yè)貸款的順利進(jìn)行，保證企業(yè)貸款工作中涉及的責(zé)任不會(huì)影響企業(yè)改組、經(jīng)營(yíng)和內(nèi)部管理。　　三、注意外匯風(fēng)險(xiǎn)和外匯管制問題。我國(guó)企業(yè)在境外貸款，只能安排外幣貸款。在境外貸款時(shí)，我國(guó)企業(yè)必須遵守國(guó)家外匯管理規(guī)定，確保企業(yè)資金來源的合法性；境外國(guó)家若存在外匯管制問題，對(duì)外匯的買賣、款項(xiàng)的結(jié)算等均會(huì)有所約束，企業(yè)有必要研究外匯管制問題，為企業(yè)境外貸款選擇最好的途徑。　　四、保證問題。保證是銀行和企業(yè)都非常關(guān)心的條款，主要的方式有抵押、擔(dān)保、收入轉(zhuǎn)讓、保險(xiǎn)利益轉(zhuǎn)讓及其他承諾等。在境外貸款中，抵押貸款一般要求貸款額為抵押資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值的一定百分比，當(dāng)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值低于要求的比例時(shí)，需要提前還款或增按（增加抵押品）。所以，企業(yè)在安排貸款時(shí)要考慮抵押資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值及其未來可能發(fā)生的變化，確保有能力承受貸款額度負(fù)擔(dān)，盡量避免出現(xiàn)增按情況，同時(shí)還要避免高估資產(chǎn)價(jià)值，浪費(fèi)企業(yè)資源。此外，境外銀行有時(shí)會(huì)要求企業(yè)提供All Money抵押，即抵押品除了為一筆貸款作保證外，還為企業(yè)其他債務(wù)作保證。企業(yè)對(duì)于這樣的要求，可以盡量爭(zhēng)取單獨(dú)的抵押條件，或者將Al1 Money的范圍減少，將實(shí)際或預(yù)計(jì)可能出現(xiàn)問題的貸款或擔(dān)保等債務(wù)剔除出此范圍。　　此外，境外銀行為了保證其貸款的安全，通常在貸款條件中要求貸款企業(yè)的總公司對(duì)貸款提供書面的保證，特別是在1997年東南亞金融危機(jī)以后，境外銀行加強(qiáng)了對(duì)我國(guó)企業(yè)保證條款的約束，由于國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)外提供擔(dān)保受國(guó)家外匯管理部門的嚴(yán)格管理，境外貸款可能不需要有國(guó)內(nèi)企業(yè)提供擔(dān)保，但需要提供書面形式的確認(rèn)。形式上主要是安慰函（Letter of Comfort）、知會(huì)函（Letter of Awareness）、保證函（Letter of Undertaking）等。在這些函件中，主要列明三項(xiàng)內(nèi)容，即國(guó)內(nèi)企業(yè)知道并同意安排此貸款；國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)貸款人的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)予以支持，不做影響貸款人持續(xù)經(jīng)營(yíng)的決定，國(guó)內(nèi)企業(yè)不做使貸款人財(cái)務(wù)狀況轉(zhuǎn)弱的決策；國(guó)內(nèi)企業(yè)不改變對(duì)貸款企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)等。　　五、違約條款及交叉違約問題。違約條款因不同性質(zhì)的貸款而有不同的約定。企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況與銀行商洽，使違約條款盡可能符合企業(yè)的實(shí)際情況，降低違約風(fēng)險(xiǎn)。此外，在簽訂貸款文件后，企業(yè)發(fā)生具體的與貸款文件不符的事項(xiàng)，只要經(jīng)過銀行書面同意，均可以認(rèn)為是沒有違約的。因此，企業(yè)要注意日常文件的管理工作，以便明確責(zé)任。關(guān)于懲罰性費(fèi)用條款，銀行有時(shí)會(huì)提出若企業(yè)違約，則需從違約之日起支付罰息。企業(yè)對(duì)此可從兩方面爭(zhēng)取對(duì)自己有利的條件，一是爭(zhēng)取降低罰息；二是向銀行提出給企業(yè)一段時(shí)間（如一周）來履行有關(guān)義務(wù)。　　企業(yè)在安排境外貸款時(shí)，通常都會(huì)面對(duì)交叉違約問題，簡(jiǎn)單地講，交叉違約就是企業(yè)一項(xiàng)貸款違約，同時(shí)構(gòu)成企業(yè)其他貸款或所有貸款均違約。對(duì)于集團(tuán)性企業(yè)或貸款較多的企業(yè)而言，交叉違約條款是貸款工作中最重要的條款。企業(yè)可能與一家銀行有多筆貸款，亦可能與不同銀行有不同的幾筆貸款，從法律上講，由于有交叉違約的責(zé)任，當(dāng)企業(yè)對(duì)任何一筆貸款違約時(shí)，同時(shí)對(duì)其他不同銀行的貸款亦承擔(dān)違約責(zé)任。鑒于此，企業(yè)應(yīng)盡可能地降低交叉違約條款約束的范圍和事項(xiàng)，最佳途徑是保持企業(yè)較高的償債能力，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，提高企業(yè)在貸款市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。具體在操作中，可以通過貸款商務(wù)談判，保護(hù)核心業(yè)務(wù)的正常經(jīng)營(yíng)，將企業(yè)核心業(yè)務(wù)的貸款剔除出交叉違約范圍；可以在交叉違約條款中加入金額下限，即當(dāng)企業(yè)發(fā)生一定金額以上的違約事項(xiàng)時(shí)，才屬于交叉違約約定的范圍；可以通過利用不同銀行對(duì)貸款的競(jìng)爭(zhēng)取得對(duì)企業(yè)有利的條件，或?qū)①J款分散在不同的銀行，在不同的銀行之間爭(zhēng)取免除不同銀行貸款的交叉違約責(zé)任。當(dāng)然，如果企業(yè)討價(jià)還價(jià)能力不足，急需資金，承諾銀行的要求交叉違約責(zé)任，緩解資金困難也是可取的，重要的是看企業(yè)是否有償債的能力。　　六、利率掉期保值問題。在安排境外貸款的工作中，有時(shí)對(duì)金額大、貸款時(shí)間長(zhǎng)的貸款，會(huì)遇到是否安排利率掉期保值的問題。雖然利率掉期保值和貸款是兩件事情，但有些較為積極的銀行，會(huì)在貸款的同時(shí)，安排掉期保值的文件，稱為ISDA（內(nèi)容可以應(yīng)企業(yè)的需要，包括外匯工具的安排），為今后進(jìn)行掉期保值提供便利的條件。企業(yè)應(yīng)在安排貸款協(xié)議的同時(shí)擬出利率掉期保值的文件，以便在需要時(shí)，即可通知銀行本企業(yè)的期望固定利率水平。在進(jìn)行利率掉期保值安排中需要結(jié)合企業(yè)的需求，充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值、利率的未來走勢(shì)，主要應(yīng)考慮：企業(yè)為固定成本，便于安排資金，保證可以接受的收益，而選擇的固定利率；合理預(yù)測(cè)利率趨勢(shì)，選擇可能降低財(cái)務(wù)費(fèi)用的時(shí)機(jī)將利率固定。